以前有這麼孃兒倆，家裡窮得連鍋也揭不開。兒子劉小，剛八歲就給財主家放牛。財主每天給他三個糠窩窩算是工錢。劉小特別孝順，每天都把糠窩窩給娘拿回去一半多。要說也快，劉小很快長到十七歲了，娘開始為他的婚事發愁了。
一天晚上，劉小放牛回來，在街南頭遇到一位穿得破破爛爛的老太太，她對劉小說：可憐可憐我，給我點吃的吧。”劉小摸著自己懷裡揣著的兩個糠窩窩，想了想說：”大娘，我一天只掙三個糠窩窩，家中還有個七十歲的老孃，您別嫌少，我給您一半，給我娘留一半。”說著就掏出一個糠窩窩遞給那個老太太，老太太接過去，三口兩口就吃完了。接著又對劉小說：我還沒有住處，你留我住一夜吧。”
劉小把她帶到家裡，讓她和娘睡在炕上，自己抱了點乾草鋪在地下，就睡在了那上面。兩個老太太在炕上聊起了天：“劉小娘，劉小有多大了？”“十七了”。“有人提親沒有？”“唉，不瞞您說，咱家連飯都吃不飽，哪兒娶得上媳婦呀。”“劉小娘，我給劉小提個親吧。”劉小在下面搭話了：“大娘，您別是說笑話吧？”老太太說：“不是說笑話。你們孃兒個心眼好，該有個好媳婦。劉小你明天出家門一直向東走，見山翻山，見河過河，一直走到能看見一片橘子林為止。橘子林中有一棵最高的橘樹，枝尖上有一個碗大的橘子，你把它摘下來，放在貼身地方，不要偷看，等到家後，你才能把皮剝下來，記住了嗎？”劉小說：“記住了。可我出門後，誰照顧我娘呢？”老太太說：“你放心去吧，有我在，你娘受不了委屈。”劉小還要問什麼，可那老太太已經打起呼嚕。
劉小想著想著心事，也睡著了。他剛一閤眼，就見那老太太走到鍋前揭開鍋蓋，鍋裡滿是雪白的大饅頭。然後，她又從衣襟拿出一串錢，裝進捎碼子裡，接著身子一晃不見了。
清早兒，劉小醒了，看了看娘還睡著，那老太太已經沒影了，就想起了夜裡做的夢。他走到鍋臺前揭鍋蓋，裡面果然是雪白的大饅頭，一摸捎碼子，裡邊還真有一串錢。“娘，快醒醒，咱有錢，有饅頭了！”娘醒了，劉小把自己做的夢說了一遍，娘說：“那老太太準是神仙，你就去吧。”
這天，劉小帶上乾糧向東走去，不知翻了多少山，渡過多少河，終於找到了那片橘林。他照著老太太說的，把最高一棵樹上的那個大橘子摘下來，裝進了懷裡。不知怎的，他好像變成了一隻小鳥，輕飄飄地飛過了山，飛過了河，一直飛到家門口。一進門劉小就喊：“娘，我回來了。”娘忙迎出來問：“找到橘子了嗎？”劉小說：“找到了。“娘兩個進了屋，把橘子皮剝開，裡面果然有個小姑娘，她一下子蹦到地上，說話間就長高了，哎呀，長得那麼俊哪，就別提了，看得孃兒倆的眼都直了。
鄉親們聽說劉小帶回一個漂亮姑娘，有的給送來幾個雜麵窩頭，有的給送來幾個紅薯，有的為他們唱喜歌兒。就這樣，劉小和橘子姑娘成了親。
第二天早上，劉小又要出去給地主放牛了。橘子說：”你別出去幹活了，你想要什麼告訴我，我有辦法給你弄來。”"真的？我要有財主那麼多的房，那麼多的錢，你能嗎？”劉小不相信橘子的話。"好，你把橘子皮拿來。”
劉小把橘子皮遞給她，只見她把兩半橘子皮合在一起，用左手高高舉起，眨眼工夫幾間破草屋變成了一所大瓦房。
劉小高興地喊起來："我有好房啦，鄉親們都來住我家吧!"從那以後，劉小和橘子常接濟村裡的窮人，村裡人都非常感激他們。
消息傳到財主耳朵裡，他忙來看個究竟。啊！劉小家有了一所像樣的房子，比自己家的強多了。再看橘子姑娘，也比自己老婆俊多了。財主眼珠一轉，想出個壞主意，他說：“我家太太想跟你媳婦認乾姐妹，讓我請她到我家玩幾天。”
劉小有心不讓橘子去，可又想，財主是我的老主東，怎麼好駁他的面子？只好同意了。
橘子知道財主不懷好意，但又不願當著別人的面讓劉小下不了臺，也只好勉強答應。
太太見財主帶回一個漂亮姑娘，知道要娶她作二房， 也想出個壞主意。吃完飯，她拉上橘子去花園玩，走到湖邊，趁橘子不注意，把她推進了湖裡。
夜裡，財主溜到橘子房間裡"偷嘴吃",可撲了個空。他忙去問太太，太太說不知道。
沒過多少天，財主家的湖裡長出一朵非常漂亮的花。太太知道那是橘子的化身，便派人偷偷把花扔到村外的亂石堆裡。
第二年，亂石堆里長出一棵核桃樹，結滿了核桃，不管人們怎麼打，總也打不完。這事傳到太太耳朵裡，她又派人放火燒了那棵樹。
再說橘子姑娘走後，劉小又去財主家找了好幾趟，都說早回去了。劉小知道媳婦回不來了，心裡很難受，老孃也急得上火病死了。沒辦法，劉小隻好又去給人放牛。
一天，他放牛來到大石堆邊，發現了一 個大核桃，就把它拿回家放在炕上。第二天放牛回來，炕桌上擺滿了好吃的飯菜，以後天天都是這樣。
這天，劉小 去放牛，可他出去了一會兒就偷偷回來了，扒著窗房往裡一看，只聽“叭"的一聲，炕上的那個核桃開了一個小口，隨後從裡邊出來一個漂亮姑娘。劉小仔細一看，正是橘子。劉小二步並作一步推開門，上前一把抱住橘子，小夫妻倆抱頭痛哭。
劉小把家裡的事兒告訴了橘子，橘子也把自己的遭遇告訴了劉小。劉小聽了後氣壞了，拿起菜刀就要找財主算賬。橘子拉住他說：“別急，你把橘子皮拿來，我有辦法兒。”劉小把藏起來的橘子皮拿了出來，橘子問：“你想怎麼整治他們？“劉小說：“把他們變成魚蝦才好呢。“橘子把兩半橘皮合在一起，左手高高舉起，右手指著財主家，嘴裡小聲叨咕著，只見整個村子慢慢升起，唯獨財主家那一片瓦房，陷了下去，村子中間出現了個大水坑。從此，這個缺水的山村有水了。
村裡人聽說橘子姑娘回來了，又整治了財主，全都來看望她。從此，全村人都過上了好日子，劉小和橘子小兩口兒的日子也越過越紅火。
