近日，北京大學國家發展研究院副院長黃益平在騰訊新聞和北大國發院聯合主辦的2019騰訊夏季達沃斯主題夜話上發言時表示，中國的金融科技暫時處於領先的地位，但領先主要是在普惠，而不是其他領域。世界各國很多公司的很多操作，有可能快速趕上來，甚至在很多領域一步就邁到前面去，我們有可能正在被別人彎道超車。
北京大學國家發展研究院副院長黃益平
黃益平建議，中國金融監管架構可能需要再進一步思考，要“走在前面，擁抱技術”，過於嚴苛的金融監管可能使得行業落後。
黃益平指出，金融科技的核心競爭力主要在四個方面：一是能夠支持創新。二是提高金融效率。三是需要維持穩定。四是最後的國際競爭可能會體現在國際金融體系當中的競爭，誰會主導未來的支付體系？誰會主導未來的儲備貨幣？這個儲備貨幣有可能是美元，也可能是一種新的加密貨幣。
黃益平表示，目前的分業監管框架需要更新，因為很多大的金融科技公司“基本上都是混業經營、金融控股公司”。它會有風險，但合在一起，其實也帶來很多新的生產力。
黃益平還建議，監管部門或政府應該花更大力量支持金融科技的基礎設施。基礎設施很可能就是通信技術，只有把通信技術鋪遍全中國，金融科技發展才有條件。同時，也可能是大數據的整合和運用。還要考慮保護隱私的問題，需要在大數據的效率和保護隱私之間取得平衡。
黃益平指出，中國的金融科技暫時處於領先的地位，但領先主要是在普惠，而不是其他領域。據“北京大學普惠金融指數”顯示，從2011年到2018年，中國數字普惠金融發展的地區性差異在不斷地縮小，此前數字普惠金融發展相對滯後的正在迅猛追趕，這顯示出數字金融在普惠性方面的獨特優勢。
以下為黃益平演講內容：
我想跟大家分享的內容是關於中國的數字金融行業，這個行業是在數字技術的推動下催生出來的，應該來說，我們確實做的不錯。
兩週前，我到華盛頓跟IMF做了第二次的閉門研討，拉加德親自來講話。為什麼他們會作為一個國際組織跟我們做年度閉門研討？原因在於中國的數字金融做的比較好。18號研討那一天，拉加德講話直接提到Facebook這件事情。這對我們來說，是一個全新的概念，對中國很多研究者和從業者來說，也是很大的刺激。
我們的問題是，我們過去在一線領域做的不錯，假如像這樣的國際性加密貨幣成功，對於我們意味著什麼？我們能做什麼？我們會處於什麼樣的地位？我覺得有很多事情是值得思考的。
我想簡單地跟大家看一下，有兩家機構評選2018年世界金融科技一百強，前十名裡面有好幾個是中國的公司，這一點也不令人意外，我們有一些所謂獨角獸金融科技公司，在全世界來說規模都比較大。但是我們最成功的地方，還不在一些大公司，最成功的是我們的金融科技或數字金融有非常突出的普惠性。
我們北大數字金融研究中心編制了一個“北京大學普惠金融指數”，把每一個地區的指數都編出來，從2011年到2018年。左邊的圖是2011年，右邊的圖是2018年，簡單來說，大家可以看到右邊圖各個地區之間的顏色相似形越來越高，意義是什麼？七八年時間，數字普惠金融發展的地區性差異在不斷地縮小。
換句話說，原來相對滯後的地區，在數字普惠金融發展上面正迅猛趕上來，這恰恰是我們想看到的普惠性的方面，數字金融在這方面顯示出了獨特優勢。
我們也做過很多研究，看看這些數字普惠金融對我們的經濟、對經濟發展有什麼作用，我們有很多的實證研究、統計分析，大致來看對創新、創業、支持收入增長，甚至支持收入的公平是有積極意義的，我們有很多實證的分析。
為什麼普惠金融做的相對比較好？我一般的看法是三條：
第一條，在傳統的金融領域裡面，一致性的金融政策比較嚴重，政府對金融體系的干預比較多。一定意義上來說，導致了我們對普惠金融潛在客戶的服務相對不足，最典型的是小微企業和低收入人群。這個群體的服務不足，所以普惠金融和數字金融一起受到歡呼。
我最近去美國，同時參加了一個布魯金斯學會研究員寫的報告，比較中美之間的移動支付體系。他覺得中國的移動支付做的非常好。美國很多老百姓基本上已經享受到了比較充分的支付服務，拿出信用卡一拍就解決問題，還有其他的原因。在中國支付寶、微信支付起來以前，大多數老百姓是沒有支付手段的，所以這個是一個很重大的區別。
這在一定意義上來說，也說明今天所取得的這些成績，我覺得最大的優勢、做的最好的地方是普惠金融，我們在一定意義找到了可能的方法，支付只是其中一個方面。
但是我們在數字金融的發展過程當中也碰到不少的問題，這是我們北京大學數字金融研究中心做的另外一個指數，叫金融科技情緒指數。在一定意義上來說，公眾對這個行業的看法其實是在起起落落，振盪非常厲害，當然背後也反映了我們面對的風險，所以我們仍然有很多的工作要做。
今年3月份，一個哈佛大學歷史學家來參加我們的發展高層論壇，我們一起聊天。他跟我說，中國的金融科技發展非常有意思，非常重要。為什麼重要？他說你看我在美國生活，基本上都是寫支票做支付，我去日本的時候，一般都是用現金做支付。但是我到中國來，當然他沒有支付寶，他也沒有微信支付。他說我看你們整天都是用手機支付，感覺三個國家在支付這方面似乎是處在不同的朝代。我覺得這是一個非常有意思的。他接下來說了一句話，他是一個歷史學家，不是經濟學家，作為歷史學家，他說他的觀察是，國家與國家的競爭最後的決定因素不是軍事力量，而是金融能力。我覺得這是一個特別有意思的現象。
去年4月份我們北大到英國辦一個海外校慶活動，學習英國的工業革命史，有一個很重要的發現：一位經濟學家發現，英國工業革命的發生，其實是靠金融革命催生的，技術在工業革命發生以前早就已經存在。技術一直沒能轉換成工業革命，原因在於沒有大量廉價的資金幫助轉化。蒸汽機的技術永遠是一個蒸汽機的技術，只有金融革命才能幫助它變成工業革命。
經濟學界一直有個李約瑟之迷，為什麼工業革命沒有發生在中國？我不展開來講，可能是因為我們的金融體系不夠發達，所以有沒有技術都很難推動生產率大幅度提高。
易綱行長最近一次講話講，未來國際金融的競爭很有可能就是集中在金融科技領域。這個是跟我們前面提到的Facebook提出來的產品，對於我們來說是有很重要的啟示意義的。
金融科技，我不是說金融科技未來就會決定國家與國家之間競爭的結局，但是金融科技會成為一種很重要的國際競爭力的力量。
金融科技的核心競爭力在什麼地方？如果金融科技是用的，未來能發揮什麼樣的作用？怎麼樣認為它是一種好的金融？我覺得普遍簡單來說有四個方面，這是我個人的理解，不一定是一個標準的說法。
- 一是能夠支持創新的。因為只有支持創新，這個國家的實力才能變得越來越大。
- 二是提高金融效率。金融效率的意思就是效率越來越高，但是動員相對便宜、大規模資金的能力越來越大，這是我們產業革命的一個非常重要的前提。
- 三是需要維持穩定。你有很高的效率，快速去做這個事情，你搭一個非常大的平臺，效率很高了，普惠性很強，但是如果風險控制不住，最後的結局不一定很愉快的。
- 四是最後的國際競爭。可能會體現在國際金融體系當中的競爭，有可能是誰未來會主導這個支付體系？誰會主導未來的儲備貨幣？這個儲備貨幣有可能是美元，也可能就是一種新的加密貨幣，我不知道。但是這是我們未來要關注的。
也許在我們的監管政策需要做一些新的考慮，第一個就是剛才說到的普惠金融做的很好，風險也很多，怎麼樣來平衡？國外國內都有一些經驗，我覺得這個是我們需要思考的，平衡、創新和穩定之間的關係，這可能是我們未來監管的一個主要要考慮的事情。
另外還有幾個方面我覺得要值得思考的一些事情。
第一還是要擁抱新技術，我們移動支付為什麼能夠普及成為今天這樣的一個主流工具？我覺得就是因為智能手機和4G普及以後，就成為了可能。
未來5G會給我們的金融科技帶來什麼樣的影響？我個人還沒有想清楚，有一點我是清楚的，我相信它會再一次從根本上改變我們金融的業態。我們應該走在前面去擁抱它，甚至包括數字加密貨幣這件事情。如果我們一直關著，不許做這個、不許做那個，短期是保住金融穩定，但是五年一直缺席，未來開放，有沒有可能Facebook做成、JP摩根做成，我們就沒有機會了，我覺得這是我們需要思考的一個很重要的問題。
我們的監管框架也可能需要再進一步思考。目前來說還是一個分業監管的框架。但是我們這些大的金融科技公司，基本上都是混業經營、金融控股公司，它會有風險，但合在一起，其實也帶來很多新的生產力。
剛才說到的為什麼短期內不見面就發上千萬的貸款？原因在於，已經有支付、其他平臺積累了很多數據，所以相互之間的生產力的提高是一個乘數的效應，完全把它給分開來可能會有其他問題。但是風險還是要監控的，並不是把它完全放在一起就可以了。
監管部門或政府應該花更大力量支持金融科技的基礎設施。基礎設施很可能就是通信技術，我們只有把通信技術鋪遍全中國，金融科技發展才有條件。但同時，也可能是大數據的整合和運用，因為沒有大數據，你是做不了的。同時我們要考慮保護隱私的問題，需要在大數據的效率和保護隱私之間取得平衡，我覺得這非常重要，
我今天提出來的問題是，我們似乎感覺到，中國的金融科技暫時處於領先的地位。但我們的領先主要是在普惠，而不是其他領域。世界各國很多公司的很多操作，有可能在快速趕上來，甚至在很多領域一步就邁到我們前面去。我們曾經很驕傲地說彎道超車了，但是我們有可能正在被別人彎道超車。怎麼樣保持我們持續領先的地位，這是我們下一步要思考的問題，謝謝大家.
內容來源：金融虎
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