――江蘇日盈電子股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會精彩回放
出席嘉賓
江蘇日盈電子股份有限公司董事、副總經理、董事會祕書 陸 鵬先生
江蘇日盈電子股份有限公司董事、財務總監 彭樹國先生
中信證券股份有限公司投資銀行委員會高級副總裁、保薦代表人 宋建洪先生
中信證券股份有限公司投資銀行委員會高級副總裁、保薦代表人 葛其明先生
江蘇日盈電子股份有限公司
董事長、總經理是蓉珠女士致辭
尊敬的各位投資者、各位網友：
大家好！
今天非常高興能與大家一起，就江蘇日盈電子股份有限公司首次公開發行A股進行溝通與交流。在此，我謹代表公司向長期關心和支持日盈電子發展的廣大投資者和各界朋友表示衷心的感謝！並向參加今天網上交流的朋友們表示誠摯的歡迎！
日盈電子主要從事汽車洗滌系統產品、汽車精密注塑件及小線束、汽車電子傳感器等汽車零部件及摩托車線束等摩托車零部件的研發、生產和銷售。目前，公司在江蘇常州、廣東江門和吉林長春建有生產基地，同時在常州本部和上海設有研發機構。
公司是國內首批研發汽車洗滌系統產品並批量供貨的本土企業之一，並獲得大眾客戶技術認可報告。在汽車洗滌系統領域，公司目前已成為一汽大眾、上汽大眾、上汽通用、重慶長安、上海汽車和一汽紅旗的配套供應商，並已通過長安福特、上海沃爾沃、吉利、北京汽車、重慶力帆、海南馬自達和眾泰的供應商資質認證。
在摩托車線束領域，公司一直是全球知名摩托車製造商本田、鈴木、雅馬哈在中國合資整車廠商的主要線束供應商之一，也是全國最大摩托車整車廠之一大長江集團的最大線束供應商之一。
未來，日盈電子全體員工將繼續努力，致力於將公司打造成為汽車零部件行業中集產品開發、製造、銷售為一體的，具有全球業務佈局的汽車清洗系統、汽車小線束、汽車精密注塑製品及汽車電子產品細分領域的專業化零部件製造商。
今天，我們真誠地希望通過此次網上路演，讓廣大投資者可以更加深入地瞭解日盈電子的投資價值及未來發展規劃，同時希望大家能暢所欲言，多提寶貴意見和建議，我們也將本著誠信、負責的態度就大家所關心的問題進行解答和交流。
謝謝大家！
中信證券股份有限公司投資銀行委員會
高級副總裁、保薦代表人宋建洪先生致辭
歡迎各位參加江蘇日盈電子股份有限公司首次公開發行A股網上路演。在此，我謹代表本次發行的保薦機構和主承銷商中信證券股份有限公司，向所有參加今天網上路演的嘉賓和投資者朋友們，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
日盈電子致力於汽車、摩托車相關產品的開發，能提供汽車電子、汽車洗滌系統、電線束系統等整體解決方案，是國內少數幾家成功進入大型合資整車製造企業配套體系的內資洗滌系統產品製造企業，也是較早開發汽車電子傳感器的國內企業之一。經過多年的業務發展和人才積累，公司已形成相對完善的產業鏈佈局，公司已成為國內領先的汽車清洗系統供應商，同時在汽車精密注塑製品、汽車電子產品領域亦具有突出的行業競爭力。公司目前是一汽大眾和上汽大眾汽車洗滌系統產品的主要供應商。
隨著募投項目的順利實施，公司的行業地位和競爭優勢將得到進一步提升，為實現公司持續、穩健、健康發展奠定穩定的基礎。
我們也真誠地希望通過本次網上路演，讓廣大投資者更加充分地瞭解日盈電子的投資價值，把握投資機會，共同分享優秀企業的發展碩果。歡迎大家踴躍提問。
最後，預祝江蘇日盈電子股份有限公司首次公開發行A股取得圓滿成功！
董事、副總經理、董事會祕書陸鵬先生致結束詞
今天，非常感謝大家積極參與江蘇日盈電子股份有限公司IPO網上路演。經過短短兩個多小時的溝通交流，朋友們就日盈電子的主營業務、經營業績、核心競爭力和未來的美好願景等問題進行了深入討論，感謝各位提出了很多寶貴的意見和建議，我們將在今後的經營管理中積極借鑑、不斷完善。
此次的網絡交流不僅拓展了公司與投資者之間的溝通渠道，更增進了我們的感情，為我們建立長久互信的合作關係奠定了良好而又堅實的基礎。
公司此次登陸資本市場，肩負著廣大投資者的期望，我們深感責任重大。我們將利用本次機會成長為管理科學高效、技術實力雄厚、財務狀況良好、盈利能力強、持續健康發展的最具競爭力的公司之一。作為公眾公司，日盈電子定將嚴格遵守有關法律法規，努力提高公司的運營質量和綜合競爭實力，保持公司持續、穩定、健康的發展，以優異的經營業績回報投資者、回報社會，絕不辜負各位投資者朋友的厚望。
在此，我代表公司再次對社會各界朋友對日盈電子的關心和支持表示衷心地感謝！感謝上證路演中心和中國證券網提供的網絡支持平臺，感謝中信證券以及所有參與發行上市的中介機構所付出的辛勤工作。
最後，祝各位投資者朋友們身體健康，萬事順意。謝謝大家！
經營篇
問：請介紹一下公司研發機構的設置情況。
是蓉珠：公司歷來重視產品的研發工作，每年均投入大量資金用於新產品開發與技術工藝優化。公司研發工作主要由研發中心負責，其中常州研發中心主要負責汽車洗滌系統產品、汽車小線束和精密注塑件等產品的研發，上海研發中心主要負責陽光、雨量和天窗等汽車電子傳感器的研發。
問：請介紹一下公司的技術合作情況。
是蓉珠：2014年11月，公司與同濟大學汽車學院簽署《同濟大學汽車學院-江蘇日盈汽車噴射系統應用聯合實驗室》，雙方決定以成立聯合實驗室的方式在項目研發、人才培養、科技項目申報、員工培訓和技術研究等方面進行合作，合作期限為3年。雙方對知識產權也進行了約定：合同期間產生的技術資料和成果，如果是公司委託的科研項目，其研究成果歸公司所有；共同向政府及各類基金申報承擔，並共同完成的科研項目，或者共同投入資金或資源進行的基礎研究項目，成果歸雙方共有，成果轉化與轉讓須一致同意。
問：公司的主營業務是什麼？
陸鵬：公司主要從事汽車洗滌系統產品、汽車精密注塑件及小線束、汽車電子傳感器等汽車零部件及摩托車線束等摩托車零部件的研發、生產和銷售。
問：公司的資產是否完整？
陸鵬：公司系由日盈有限整體變更設立。設立時，公司整體承繼了日盈有限的業務、資產、機構及債權、債務，未進行任何業務和資產剝離。截至招股說明書籤署日，公司擁有獨立於股東的生產經營場所，擁有獨立完整的研發、採購、生產和銷售配套設施及資產，擁有與研究開發、生產經營、營銷服務相關資產的合法所有權或使用權，不存在依靠股東的生產經營場所進行生產經營的情況，不存在以公司資產、權益或信譽為股東提供違規擔保的情況，不存在資產、資金被控股股東佔用而損害公司利益的情況。
問：重大資本性支出對公司主營業務和經營成果有何影響？
彭樹國：報告期內，公司通過廠房建設、設備購置，擁有了完整的汽車零部件生產經營的資產和業務體系，生產能力、技術水平和客戶服務能力得到顯著提高，為公司未來快速發展奠定了堅實的基礎。
問：近年來新能源汽車行業發展迅速，行業利好不斷，日盈電子在這方面有哪些優勢？
葛其明：隨著新能源汽車技術的不斷髮展，汽車將從機械類產品演變成電子消費類產品，汽車電子傳感器在汽車平臺中的應用比例越來越高，汽車電子傳感器技術含量高、未來市場需求大，公司目前已有小批量供貨。此外，隨著通訊、娛樂和新能源等最新科技成果在汽車上的最新應用的發展，每輛汽車所需的線束數量也將迅速提升。
行業篇
問：請介紹一下全球汽車零部件行業的市場格局。
是蓉珠：經過長期發展，汽車零部件行業也逐步顯現出組織集團化、技術高新化、供貨系統化和經營全球化等經營特點，並湧現出一批年銷售收入超過百億美元的大型汽車零部件集團。當前全球汽車零部件產業仍主要由美國、德國、法國及日本等傳統汽車工業強國主導，國內零部件企業在國際市場的力量仍顯薄弱。
問：請介紹一下我國整車行業的市場格局。
是蓉珠：發達國家的歷史經驗表明，汽車產業將逐步走向集中化發展的道路。我國汽車工業雖然起步較遲，但近年來發展速度不斷加快，市場規模迅速擴大。同時，國內企業的產業和資源整合也在逐步深化，行業內市場集中程度顯著提升。
問：請介紹一下我國汽車零部件行業的發展趨勢。
是蓉珠：近年來隨著汽車市場規模不斷擴大，市場競爭加劇，國內汽車零部件企業不斷加大投入提高自主研發、技術創新，產品競爭力不斷增強，加之傳統的成本和價格優勢，國內汽車零部件企業市場競爭力不斷提升，推動了我國汽車零部件行業持續快速增長。
問：請介紹一下汽車洗滌系統產品的生命週期。
是蓉珠：經過十幾年的開發、生產和應用，汽車洗滌系統產品已為成熟產品。由於較高的性價比，目前一汽大眾、上汽大眾所有主流車型中都使用了公司生產的汽車洗滌系統產品，包括前後擋噴嘴總成、大燈噴嘴總成和大燈水管總成產品，實現了該細分產品領域的進口替代和國產化。公司擁有較強的同步開發能力，可以根據下游客戶車型更新換代及項目節點時間做變形開發，目前未發生認可失敗案例。
發展篇
問：請介紹一下公司的總體發展戰略。
是蓉珠：公司確立的整體發展戰略為：抓住汽車行業發展的歷史性機遇，堅持“進口替代”導向，以質量為根本，以效益為目標，以技術創新、制度創新、管理創新為手段，不斷優化產品結構和技術結構，充分利用自身的研發、營銷、品牌及人才優勢，以客戶為中心推進同心多元化產品發展戰略，並逐步向產品配套的系統化開發和模塊化集成方向發展，增強企業市場競爭力。公司亦將通過全球化管理運作理念，全面提升核心競爭力，堅持規模化、專業化、科技化的發展道路，並形成現代化的經營格局。公司力爭通過3-5年的努力，發展成為汽車零部件行業中集產品開發、製造、銷售為一體的，具有全球業務佈局的汽車清洗系統、汽車小線束、汽車精密注塑製品及汽車電子產品細分領域的專業化零部件製造商。
問：公司有收購兼併和擴充計劃嗎？
是蓉珠：受益於全球汽車行業的蓬勃發展以及全球產業分工的格局形成，我國汽車零部件行業仍將穩步增長。另一方面，我國汽車零部件行業企業由於數量眾多，導致市場競爭日趨激烈，行業內兼併收購亦日漸頻繁。成功的兼併收購有助於企業實現產能的迅速擴張，及時把握企業發展的市場契機。
經過多年發展，公司憑藉技術優勢、質量優勢、服務優勢逐步確立起領先的市場地位，且近年來發展趨勢始終良好。公司將根據發展戰略和實際生產需要，以增強公司中長期戰略競爭力為目的，積極尋求在主導產業上的穩步擴張，在時機、條件成熟的前提下積極穩妥地推進收購兼併計劃。
問：公司有再融資計劃嗎？
是蓉珠：本次募集資金到位後，可初步滿足公司現階段的投資項目資金需求。公司力爭提高資金利用效率，以保證公司的持續、健康發展，實現廣大投資者收益的最大化。隨著經營業務的持續發展和規模的逐步壯大，公司將選擇適當的時機和合理的方式利用資本市場實施再融資計劃，從而為公司實現跨越式發展奠定堅實的經濟基礎。
問：公司對市場開拓有什麼計劃？
是蓉珠：公司將堅持以專業化、規模化為導向，有計劃地加強對汽車整車及新能源汽車市場的開拓以及營銷網絡的優化，從而有效擴大公司產品的覆蓋範圍，縮短新產品進入市場的時間，實現公司產品市場佔有率的迅速提高。
問：公司未來是否會進行股權投資？
是蓉珠：首先我們將遵循資本市場的規則；第二遵循企業發展的需求，讓資本市場的輪子和產業發展同時轉動起來，推動企業發展，回報投資者。
問：公司的業務發展目標是什麼？
是蓉珠：公司未來幾年的業務發展目標為：充分發揮汽車洗滌系統、汽車電子產品的優勢地位，推進公司實現產品多樣化、協同化，形成全球化供應能力，在生產、物流、倉儲及技術服務等環節全面提升公司的核心競爭力；同時，公司亦將利用募集資金興建研發中心和擴充/改造生產線，引進國外先進技術和生產設備，加大技術研發投入力度，以技術創新推動公司的長期持續發展。
發行篇
問：請介紹一下公司募集資金的用途。
是蓉珠：公司本次發行及上市的募集資金扣除發行費用後，將主要投資於以下項目：1.前擋清洗系統、大燈清洗系統；2.雨量傳感器、陽光傳感器、天窗控制器；3.精密注塑件、汽車小線束；4.長春日盈精密注塑件及汽車小線束生產建設項目；5.研發中心項目。
問：請介紹一下研發中心項目的概況。
是蓉珠：公司的技術研發中心主要是通過引進高端人才來滿足公司的各項技術開發，以及通過購置各種先進的研發軟件設施及檢測設備等，提升公司研發能力和技術創新水平。項目計劃總投資3,379.00萬元。
問：募集資金運用對公司淨資產收益率有何影響？
是蓉珠：本次募集資金到位後，公司淨資產、總資產的規模將大幅度增加，由於投資項目存在建設期，因此短期內公司的淨資產收益率將有所下降。但從長期來看，隨著項目的逐步建成投產，公司的產能規模將穩步提升，同時公司的技術和品牌優勢也將得到充分發揮，這有利於進一步提升公司的持續盈利能力和市場競爭能力。
問：募集資金運用對公司資產規模有何影響？
是蓉珠：本次募集資金到位後，公司的淨資產和總資產將大幅度增加，公司的抗風險能力亦將顯著增強，這有利於保持公司業務發展的穩定性和持續性。
問：請介紹一下精密注塑件、汽車小線束項目基本情況。
是蓉珠：公司擬在江蘇省常州市武進區橫山橋鎮芳茂村現代化工業廠房區內裝修升級6,000平方米廠房，同時引進國內外先進自動化設備，旨在進一步擴大現有精密注塑件產品的生產規模，同時公司經過審慎論證後，決定將汽車線束行業作為公司未來業務發展的重要方向，滿足公司戰略發展的需要。項目計劃總投資5,909.96萬元，實施地點位於江蘇省常州市武進區橫山橋鎮芳茂村，實施主體為公司本部。
本項目建設期18個月。本項目建成後將新增450萬隻精密注塑件以及950萬件汽車小線束產品的生產規模，有助於擴大現有產品產能和改善產品結構。
文字整理 倪丹
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