文|董映頡
這是一個資本殺伐的時代。日益吹大的資產泡沫，高到風險凸顯的槓桿率，連電視劇裡都是滿屏的資本角力。
這讓本已成功立足社會的中產階級，反而成了迷茫的一代，不菲的收入和體面的工作為他們帶來欣慰，但對未來的不安和焦慮才是中產光鮮外表下最戳心的痛點。他們需要被帶領，去尋找把握財富的安全感。
近一段時間，90度地產密集接觸了十多位中產人士，他們受過良好教育、具有較強的職業能力，有一定的閒暇和較高的消費能力，追求生活品質，更為關鍵的是，頗有投資心得。我們希望通過分享他們的投資經歷，給還在迷茫中的大多數提供一點有價值的參考。
| 國內房產還值不值得買？
不得不說，中國人實在是太熱愛房地產投資了。有了積蓄後，無論什麼時候，首先想到的就是購置房產。
不過，如今國內的房地產市場狼藉一片，一線城市房價高得離譜，二線城市已經開始擠水分，三、四線城市買完房不知道要多少年才能有回報。因此，國內房產還值不值得買，成了現階段中產人群最糾結的問題。
在外企工作的S在北京有兩套房，面積都不大，一套60平，另一套80多平。近兩年憑藉努力工作，生活簡單的他也存下將近100萬現金。最近每次碰見他時，“現在適合在哪投資”是他的主要話題。
S列出了三種備選方案。方案一，拿著100萬去找一個適合投資或度假的二線城市，比如青島、蘇州、成都、南京這些地方，選一個成熟區域給一套80平米左右的房子付個首付。方案二，賣掉手裡的一套房，再加上100萬現金，在北京購置一套改善型的大平層。方案三，賣掉手中所有住宅，一步到位，給自己的後半生找一個硬歸宿。
考慮再三，S選擇了第二種方案，他認為這樣既能滿足自己對居住條件的改善需求，又能保留投資獲益的空間。他把目標定在近期開盤的幾個“限價”項目上，每平米不到8萬元的核心區域資源，他深知這樣的房子買到就是賺了。不過，這樣的房子也不是想買就能買到，提交了各種驗資手續之後，他還在等待售樓處美女的消息。
“二手房市場現在肯定不是進場的好時機，要是買二手房，我起碼會再等一年，等市場徹底降溫。”對房地產市場，S相信自己的判斷，等到市場上都沒人敢買房了，那才是入場的好時機。
與S在財富上大致相當的Y，卻做出了與S不同的選擇。Y選擇了直接投資二線城市。“一百多萬的首付，在二線城市可以買套很好的房子。現在一些二線城市還有發展空間。”最終Y選擇在青島買了一套100多平米的住宅，“主要為投資，但未來也可以過去度假。”
實際上，對於大多數擁有一定財富的中產家庭來說，房子仍然是最好的投資選擇，把現金換成房子，現在看起來是抵禦通脹的最有效辦法，唯一不確定的就是入場時機。
對此，90度也諮詢了不少專業投資顧問，在他們眼中，房產是家庭投資架構中的硬指標，40歲之前的投資配比中至少有兩套房是用來保底的，一套自住，一套用來度假。再多出的部分都以投資獲利為主，可在房產及其他投資渠道中選擇。因此，當條件允許時，建議先把保底的房產配置好，然後再增加其他品類（也包括投資類房產）的投資。
| 海外投資也是一個選項
現在的投資顧問們正努力在做的一件事，就是讓他的投資人相信，除了國內的房產和股票，還有更多收益更高的投資方式和渠道。
最近，身邊幾個中產寶媽的聊天話題中增加了新內容：出國買房去哪裡好？當然，寶媽們的出發點都還是孩子的教育，在她們心裡，如果能讓孩子逃離強大壓力下的競爭環境，還能獲得更優質的教育資源，才是最好的選擇。
畢竟，在國內若想躋身優質學校，最終拼的還是孩子的能力和家長在時間上的投入程度，孩子進入初中之後，你就發現，錢沒那麼好用了。
D心儀的地方是美國，當然她在美國有親戚可以幫忙。在她看來，美國的住宅除了紐約、洛杉磯這樣的大都市，其他地方的公寓或者House價格都相對穩定。
8年前，D的哥哥決定定居美國時，購置的第一套房產是西雅圖周邊小鎮裡的一棟House，上下兩層，三間臥室，帶花園和車庫，總共花了76萬美元。最近D的哥哥在同一個小鎮想再入手相似戶型的房產，價格不過比當初漲了5萬美元。
X的孩子剛剛進了北京西城的一所市重點小學，但是X沒有感覺一絲輕鬆。入校第一天，老師就提出，家長要有一個人專門負責孩子的學習，否則即使高年級能跟上，上初中也會很吃力。
要知道，北京的中考就相當於一次小高考，考上優質高中才能相對鬆口氣。因此X如今已經有了未來送孩子出國讀書的打算。比較了歐洲的幾個國家，X最終選擇了英國倫敦。受英國“脫歐”的影響，英鎊貶值，倫敦房產越來越受青睞。
與這兩位不同的是，C選擇了馬來西亞。她認為與美國與歐洲相比，馬來西亞雖然在教育上沒有那麼突出的優勢，但馬來西亞生活節奏慢，壓力小，交流起來也方便，尤其是馬來西亞推出的“第二家園計劃”，也比美國和歐洲更加適合中國人居住和投資。
C看中的吉隆坡甲洞區域的房子是一套較新的精裝二手房，由於馬來西亞經濟復甦，近兩年吉隆坡房產保持每年10%的價格上漲空間。C最終購買的這套住宅，加上所有稅費，總價合185萬元人民幣，介紹C買房的中介對C承諾，購買後能以至少6000元的價格代為出租。
在這些媽媽們看來，海外置業算是一個雙保險。一方面，按照她們的計劃，孩子未來基本是要送到國外去讀書，提前在目標國家準備好房子，將來在安排上更從容一些。另一方面，在人民幣持續貶值的大背景下，在資產配置上增加海外資產配置，也便於抵抗風險。
除了海外置業，資深的投資人士也願意推薦其他全球配置的投資品。比如T先生，從2010年開始，每年會拿出固定的金額購買香港保險。一方面，香港保險可以走美金結算，屬於海外資產；另一方面，香港的保險產品基本都分紅，與內地同樣分紅的大病險相比，一般便宜10%～30%不等。
T先生說，近兩年，一些香港保險機構對內地客戶與香港居民在保費上開始一視同仁，此前內地客戶的費率要比當地居民高5%。
| 最保險的投資法則
當然，海外配資門檻相對較高，而對於收入還沒有到這一階段的80後新中產來說，基礎投資似乎是最好的選擇。
37歲的L在一家公司做到中層，孩子3歲，妻子全職帶孩子，全部的資產就是一套80平米學區房，一輛開了5年的邁騰，手裡還有100萬元存款。學區房要等孩子上學之後才能動，100萬說少不少，但如果不是去其他地方買房，其實什麼都幹不了。於是L選擇了大多數人的選擇——理財。
L對於“72法則”這些概念相當熟悉。簡單解釋這個法則，可以假設最初投資金額為100萬元，復息年利率8%，利用“72法則”，將72除以8（增長率）得9，即需約9年時間，投資金額滾存至200萬元（本金翻番）。
L理財，有自己的原則，“跟炒股一樣，不能貪，一定要守紀律”。
L的紀律就是對這100萬按照風險等級進行嚴格切分：10萬投風險收益都較大的股市，5萬投收益較低但存取靈活的寶寶類貨幣基金應急，35萬投基金，50萬投行業排名前十的P2P。這兩年投下來，8%左右的收益還是能基本保證的。“賺的並不多，但抗通脹是沒問題了。”
最後一個案例看上去倒像是一點忠告。
Z在一家互聯網公司工作，工作幾年後的薪水也並不高，一年也就三十萬的樣子。只是Z不敢鬆懈，一方面年齡越來越大，揹負一家老小的壓力，並不敢頻繁跳槽，除了守住一家靠譜的公司似乎別無選擇，哪怕薪水沒有那麼高，哪怕時不時也受點小委屈；重要的是，公司給了3%的股份。
2016年，Z這9年的努力終於得到了回報。8月這家公司成功上市，3%的股份讓他的身家直接飆升到3000萬。那一晚，他在朋友圈寫道：凡是過往，皆為序章。這句話背後，不僅僅是淡定，淡定之外還有難以為外人道的萬語千言。
