隨著監管政策的逐步落地，互聯網金融正從野蠻生長階段進一步走向理性規範之路。P2P理財、網絡信貸以及其他的互聯網金融投資各領域都將發生較大的變化，而長期以來，互聯網金融因為門檻低、收益高等特點也吸引著眾多投資者。
以往的互聯網金融產品慣用哪些騙術？是否有共性特點可循？熟人推薦互金理財產品，靠譜嗎？當互聯網金融這一行業迴歸理性，資金集中熱度如何？這些平臺以往為了流量開啟的“燒錢模式”還能否延續，如何轉型？投資者在2017年應該注意哪些細節，有何投資技巧？如何預防被騙？這些問題關係著每一位投資者的切身利益，也期待著專業人士的解惑。
此前，「財經」V課策劃了“互聯網金融投資”專題的4期實用課，頗受關注。為更深度解讀，也應更多V課粉絲和用戶們的建議，「財經」V課特別邀請授課嘉賓——互聯網金融法律風控專家、北京中聞律師事務所合夥人李亞做了一場視頻直播，時長1小時，詳細解答線上用戶們的各類問題，傳授了更多的防騙指南和投資技巧。
直播的部分問答精選如下，更多精彩內容歡迎點擊視頻：
在收益中承受風險，是互金理財的本質屬性
問：如何分辨市場上魚龍混雜的各種互聯網理財產品？如何防止被騙？
答：不瞞大家，我也有過被騙的經歷，我本人也在e租寶上投資過，只不過當時是想研究它的產品架構和合同條款。從共性特點上，首先建議大家選擇大的、合規、透明性較高的平臺，這種機構有相應的信用背書，原則上它們不會通過發佈虛假產品來圈錢，因為這種造假對合規機構而言，成本相對較高。
第二是一定要看產品的收益率。很多人誤以為互聯網金融理財產品就等同於P2P，實際上互聯網金融產品有很多，P2P只是其中之一，我們在購買相應的理財產品時一定要充分了解買了哪類產品。如果連這都沒搞清楚，那麼你在風險防範和財富安排上對自己也是不負責任的。所以要學習更多的投資常識，提高專業水準是必修課。
第三是要做到分散投資。購買互聯網金融理財產品時，一定要依據自己的經濟收入能力和抗風險能力。風險越高的領域，資產配置可以少一些。風險較低的產品，可以多配置一些。
問：您作為專業人士都能被騙，作為普通的投資者更加要謹慎了。如何判別產品的風險，是不是有一些方法和途徑？
答：投資理財是做不到百分之百沒有風險的，這是它的本質屬性之一，有收益的同時，有風險。隨著存款保險制度的出臺，之前被認為萬無一失的銀行存款現在也不是毫無風險了。任何理財產品要做到零風險，確實比較難，也沒有相應的標準。原則上，理財產品是不能承諾保本收益的。比如說資管計劃，業內認可7%-8%的收益是基本無風險的，但合同裡絕對不會寫百分百保本。所以，一旦違約，券商或基金子公司只是讓自己的品牌信用受損，在法律層面，投資人很難獲得賠償的。
互金理財有哪些常見騙術？熟人推薦靠譜嗎？
問：根據您以往的訴訟代理和業務諮詢經驗，互金理財的常見受騙形態是怎樣的？受騙者有怎樣的共同特點？
答：被騙的方式主要是線下，而不是線上。雖然是打著互聯網金融理財的旗號，但本質上還是線下理財的騙局，這是國家早就禁止的。根據我們的團隊訴訟代理掌握的情況來看，從地區來看，趨勢也擴散向二三線城市和農村以及城郊地區，而不侷限於大中城市。從受騙者年齡段來看，主要還是中老年人居多，所以我們一定要提醒家裡的父母長輩，對不是很熟悉的互聯網金融產品要有足夠的警惕。這部分人群對風險的識別能力較弱，他們對互聯網不是太熟悉，我個人的建議是中老年人要審慎購買互聯網金融理財產品的。
問：被騙案例中很多是因為口碑營銷和熟人推薦，這是不是互聯網金融常見的詐騙手段？
答：口碑營銷和熟人推薦是比較常見的詐騙方式，尤其是在金融傳銷領域。金融傳銷常見於一些存在問題的互聯網金融平臺或者打著互聯網金融旗號的非法集資平臺上，它們通過發展下線給回扣等方式來拓展業務。這也提醒我們在做投資判斷時，不能光靠所謂的熟人推薦、營銷，也要對產品情況有基本的瞭解和掌握。雖然我們信賴熟人，但不能光靠“我跟他熟悉，他掙錢了、我也能掙錢”這樣的邏輯去投資理財。
遇到“高收益”產品，多打幾個問號
問：具有銀行存管和ICP資質的平臺是不是就是安全的？
答：中國互聯網金融協會以及網貸協會等機構已經明確表示，一些互金平臺要備案，進行一些相應的如ICP備案，但這並不代表對它的資金狀況和安全狀況的確認，也不代表為其提供相應的信用背書，這隻能說明這些平臺更符合相應的監管標準之一。但究竟會否出問題，這其中的安全和風險還需要投資人自己把握。
問：P2P產品收益率15%到18%，這種產品能不能投？
答：從目前的行情看，15%到18%的收益率是偏高的。因為目前整個國家的經濟形勢並不是太樂觀，這類產品的收益率越高，意味著風險越高。要知道，這些錢是借給真正的資金使用方，如果長期借用的話，傳統機構是很難達到這個收益率的。很多傳統行業的年均利潤率能達到4%-5%已很不錯，一般的機構是達不到15%到18%的收益率的。換言之，大型機構在資金、技術和運營等各方面條件都更好，還創造不了這麼高的收益率，為什麼你的產品就可以？在這裡，一定要多給自己打幾個問號。
問：線下門店非常多的互聯網金融公司，目前的情況還不錯，但未來應該怎樣轉型？
答：隨著網貸新規等監管政策的出臺，這些線下理財公司未來可能會被關掉。因為新規規定了網貸平臺不能存在門店性質的理財經營場所，而且這也不符合互聯網精神，如果理財場所經營機構遍地開花，那這跟傳統金融有什麼區別呢？互聯網金融就是用技術解決效率問題，如果所謂的互聯網金融平臺有這麼高的運營成本，我覺得這種公司的風險和財富創造能力都是值得懷疑的。至於轉型，還得按現在的監管政策來走，具體轉向哪些領域就需要取得相應的准入資格，以前粗放式的發展肯定是不可取的。
問：網絡借貸和網絡小貸有什麼區別？
答：網絡借貸的監管依據是2016年8月份出臺的網貸新規，網絡小貸的監管是基於銀監會頒佈的對小貸公司的管理辦法。網絡小貸其實是小貸公司，只不過是基於互聯網而已；網絡借貸是基於網絡借貸平臺產生的。隨著監管政策的落地，對於出借人和借款人的要求等一系列條件的規範，一些借貸金額較高的資金需求方，可能就無法通過網貸平臺實現借款目的，他們可能就會轉而尋求網絡小貸的方式。但小貸公司又比較特殊，它不能從社會上吸儲，這就意味著它不能吸納普通投資人的錢，然後借貸給別人。不過，小貸公司可以通過發債和ABS（資產證券化）產品等方式募集資金。
如何辨識互金理財平臺的風控體系？
問：作為普通投資者，如何瞭解和分析理財平臺的風控體系？
答：一家互聯網金融企業的風控水平是很難從網站等常見渠道瞭解的。對於一般投資人而言，這是比較困難的一件事，但我們還是可以從一些細節去觀察，比如說平臺對借款人的要求是否嚴格、相關公司中技術人員的數量以及所佔比例、公司是不是做風控等技術業務起家等。另外我們可以選擇大平臺或者大機構投資的平臺，因為它們投資時會做很規範的盡職調查。
問：在監管日益嚴格的背景下，如何看待互聯網金融行業未來的發展？
答：2015年是互聯網金融行業爆發式增長的一年，2016年行業步入理性發展階段。其實不僅是互聯網金融領域，整個投資行業都面臨著監管的日益嚴格。原因之一是行業存在亂象，根據公開數據顯示，2015年非法集資案件就達到了歷史最高峰值，根據公安部數據顯示，2015年全國非法集資新發案數量近6000起，涉案金額近2500億元，而2016年第一季度，立案數達到2300餘起。
從公開數據上，新發案數量、涉案金額、參與集資人數同比上升。這個行業也變相地為我們敲響了警鐘，互聯網金融不是法外之地，不能再存在“撈一把就走”的僥倖心態。國家對互聯網金融的定位是做普惠金融，市場的主體是以普通老百姓為主，監管政策也日益嚴格，對參與平臺機構而言，這都說明這個行業已經不是入場就能大賺一筆的市場了。
整頓是理性規範的過程，整頓期過後，互金行業會越來越受到資本市場的青睞，更規範的操作才有空間與市場。而且，我相信互聯網金融市場會比傳統市場更有前景，因為金融行業本身相對於傳統行業而言能產生更好的經濟效益和社會效益。
（文字整理：易東明）
「財經」V課 | 讓思想更有價值
「財經」V課是一個開放式學習平臺，依託《財經》雜誌近20年來的專業積累，聚焦金融投資領域，每期延請大咖嘉賓分享最純粹的乾貨，以視頻+音頻+圖文報道+直播等形式，用實用型經濟課，來打造全媒體社群。與大咖實時互動，與精英思想碰撞，盡在「財經」V課！
如何報名：
歡迎大家添加課程助手財小二（caixiaoer521）並備註“互聯網金融”，即可入群收看最新一期視頻、音頻節目，並參與嘉賓互動，享有各大論壇、沙龍門票等福利。
重要提醒：「財經」V課每週三定期更新，歡迎收看！
相關推薦
