股權投資與股票投資的區別是什麼？

不知道怎麼會有這樣的對比，難道就是因為股權投資和股票投資之間只有一字之差麼？

其實這兩種投資完全不一樣，甚至也可以說這是兩種完全靠不上邊的投資。

一、股權投資

股權投資更多存在於非上市公司，投資方更多是投資機構，個人投資人比較少，從事股權投資的投資方，一般也被稱為風險投資，也就是我們常說的VC。個人也有做的，但已經越來越少，因為風險投資是一個非常專業的事情。

投資機構在選擇投資目標時會參考多方面的信息，比如該領域是不是熱點，有沒有至少上百億甚至上千億的市場空間，市場是剛開始發展還是已經有了獨角獸企業，需要融資的公司處於市場競爭什麼位置、該公司的發展前景怎麼樣、公司模式怎麼樣，最重要的是創始團隊怎麼樣，值不值得投。

股權投資的投資方只要投入以後，退出方式很有限：他始人回購、新股東收購、公司IPO，差不多也就這樣了，所以只要股權投資開始，就意義著被投資公司將以上市為目標，只有公司上市，投資人才能實現收益最大化。

一些經過幾輪融資的公司老股東也會出售一部分股份，但是否出售，更多取決於新股東是否購買，很多時候新股東更願意通過增發的方式持股，而不是從老股東手裡收購。

二、股票投資

股票投資也就是我們常說的炒股，是通過二級市場進行股票交易，二級市場也就是我們平時所說的股市。不管是國內的A股，還是港股，亦或是美股，反正都需要通過股市來完成。以國內A股為例，找個證券公司開戶，然後往裡存錢就可以從事股票投資了。A股要求一次最少要買一手，也就是100股。所以個人從事股票投資是比較容易的，經二十塊錢一股為例，一手也才兩千塊錢，這點錢對個人用戶而言也不存在難度。

與股權投資相比，股票投資退出方式雖然只有轉賣一種方式，但顯然處置起來要方便多了，除了買到手的那天以外，隨時可以賣，只要股票沒有跌停就行。

有人說，炒股“看上去”很美，實際上讓人與人之間互相掠奪財富，而不是以物易物，以錢購物的交易。只是不是徒手相搏，而是在屏幕、在股海里搏殺。換言之，這是一種“文明的搶劫”。情形到底如何？無論從哪個角度看，中國經濟從未有過如此激盪的變化：市場經濟走到了盡頭，資本經濟時代將徹底到來。

股票投資：錢只是在不同人的兜裡轉

業內人士表示，未來8年不從事與股權和股票相關的事宜，要麼一夜回到解放前，要麼很難增值或大幅度提升。

美國的股票市場的投資者都是機構，主要是賺所投資上市公司的成長的錢。在中國，股票市場的絕大多數投資者是散戶，而絕大多數上市公司的分紅很少，具備持續成長能力的上市公司數量也少。

所以，中國的股票投資本質是我的錢進到別人兜裡，我賺的錢是從別人口袋掏出來的，錢並沒有進入公司，而是在不同股東之間高速流轉，某種程度上是一種資金的空轉。錢並沒有被公司所得到，只是在不停換手、甚至高頻次的換手，股票還手的大量資金並沒有對公司形成直接幫助，同時買賣股票的人也不會對公司的業務發展有所貢獻。

股票投資是在交易市場裡賺取交易的不對稱性、不平衡性，某些人賺錢就意味著其他人一定虧錢，它是一個零和遊戲。當市場是牛市的時候，大家都賺錢是因為增量資金不斷進入，一旦當市場資金變成淨流出的時，股票就會大幅度下跌。

股權投資是投到實體經濟、投到企業，投資人變成企業長期股東，投資人把自己的資源和隱性能力嫁接到這個公司，為公司的長期發展做出持續性的貢獻。所以，他有兩個非常鮮明的特點：一是增量資金進入公司，二是投資人作為股東會為這個公司做持續性的增值或服務。

此外，還有一種股權投資是通過併購的方式來持有一家公司，變成這家公司的第一大股東或者有重要持股比例的股東。這種情況下，投資者並不是通過交易去賺錢，而是通過這家企業的發展去賺錢。

股權投資是製造股票

股權投資與房地產、收藏品等傳統投資相比，有哪些優勢？

對投資機會的理解是確定性。所謂值得投資是指有高確定性和高成長性領域或代表性企業，中期還是長期。現在最大的趨勢就是互聯網+新經濟。以互聯網+為代表的新經濟是中國未來中長期發展的核心推動因素和核心投資機會，圍繞中長期趨勢特徵進行研究和佈局，這樣來看待這種機會。

房地產投資最大的機會是在十幾年前，國家把房地產作為支柱型產業，住房商品化改革政策出臺，使房地產飛速發展了十幾年。現在房地產進入過飽和時代，房地產是一個需要去泡沫化、去庫存化的領域，已經不代表經濟趨勢。

收藏品歷來就是一個在任何情況下配置比例非常小的品類，不超過10%，它的市場容量也很小。

股權投資投到實體經濟裡，實際上選的是好的企業、好的團隊，企業會經營得越來越好。隨著時間的推移，企業會發生翻天覆地的變化，會給投資人帶來確定性的高回報，這是日積月累的結果，投資時間越長，投資人獲得收益的倍數或確定性越高，這是股權投資的特點。

做股票投資的人都希望買到公司的原始股，成本很低。股票投資的非專業人士或機構很難長期持有一個優質公司，原因有二：一是如何選出優質公司，二是選出後如何忽略掉市場波動而長期持有優質企業，能夠做到這點的人很少。

做股權投資實際上是在製造股票，對於二級市場來說，投資的是原始股，會有很高的倍數空間，投資成本很低，比較安全。在大眾創業，萬眾創新的背景下，我們利用資本市場投資到更好的公司，把他們推向資本市場，為資本市場帶來更好的企業收入，同時我們也賺取更好的投資回報，一是賺取一二級市場之間的估值差異，二是賺取公司從規模較小到成長為體量較大的高成長性的收益。

股權投資是資本市場皇冠上的明珠

股神巴菲特並不炒股，他是選出優質公司並長期持有，這是他成功的核心，從買進到賣出的週期長達10年以上。從數量上來看，巴菲特投資中私有公司佔70%，公眾公司30%。他所投的公眾公司體量都非常大，看中它的長期價值，這是股權投資邏輯，與股票投資完全不一樣。

從投資門檻來看，股權投資的門檻很高，超高淨值人士、資產在千萬以上才有可能參與進來。股票市場沒有門檻，任何人開賬戶都可以炒股。

從規模來看，中國一年的股權投資規模大概在兩千億左右，上市公司定向增發大概七千億的規模，這些定向增發的絕大多數資金做了併購，也是對公司的增量投資。而股票投資一天的交易量就在一兩萬億的規模。

2016年前五個月，上市公司原始股持有者累計拋售了超過五千億規模的股票，以很低成本擁有，很高的價格拋出，獲利很多；而另一方面，跑步進場的二級市場參與者則接盤了股市，哀鴻遍野，二者獲利成本高低和風險高低一目瞭然。

VC股權投資一年兩千億，定向增發一年七千億，股票市場一天就兩萬億，從這個巨大的數量差異可以看出，股權投資是資本市場皇冠上真正的明珠，站在最高點上，只有少數人能參與。

股權投資是未來投資的趨勢

從個人資產配置的角度講，企業家群體應該如何來做股權投資在總投資中的配比？

股權投資是未來的是趨勢，趨勢會如何變化，這是專業投資機構每天在研究的內容。因為他們總是走得比別人靠前，能抓住未來趨勢，賺錢的確定性總是比其他投資人要高。事實上，所有的社會價值都要靠實體經濟引領，股權投資就是投資到實體經濟，所以它會享受到最大的發展紅利，比金融市場和資本市場其他類別投資賺到錢更多錢。

過去房地產發展靠政府鼓勵，現在大眾創業、萬眾創新的背景下，股權投資是最好也是唯一正確的選擇，它能夠抓住趨勢，抓住互聯網+的機會，所以要高配股權投資，這是與國策和國家行動相一致的。

中央政府要大力發展和推動互聯網+和大眾創業萬眾創新，大機會才剛剛開始，去年盛景已經開始佈局，現在已有很大收穫。高淨值企業主現在參與仍然不晚，仍可以佔得先機，要把握大勢才能做出正確的、符合趨勢的決策，這樣才能不走錯方向，在未來賺大錢，並獲得資產的安全度。