金融界的下一個風口是什麼？

看了金融界專家的研判分析，說得是有道理的，當金融科技的廣泛深入應用，對業界和對社會生活的影響均是很大的，有必要讓人們明瞭知悉，適應這個轉換。

前些年裡，我的一些金融界的朋友聊天中就說到，銀行系統因金融科技的深入應用，裁員是不可避免的。特別是城市，一些零售營業門店（主要指儲蓄所）會撤消裁減，適當保留一小部分；農村因文化素質大多偏低，服務於村民（特別是中老年村民）的需要，零售營業網點（儲蓄所）比城市要多一些，會針對不同情況處置，讓大家放心，不必耽憂。

目前在大城市裡，特別是一 、二線中心城市，除了我們年紀稍大些的人使用現金貨幣外，大多數年輕人除了特定情形或場所，一般是很少使用鈔票的。我的幾個小孩購物購票等必要支付時，都是使用的信用卡或用手機直接掃碼，銀行卡方面也常常使用“無卡”轉賬或存取款，親朋之間如小額人情用微信支付；有時去到農貿市場買菜，因數額實在太少，不得已偶爾使用一些零鈔，平常很少使用現鈔貨幣。這些頭腦敏捷的年輕人，相當熟悉財會知識，金融收支方法運用自如，小菜一碟，不在話下。以後，城市裡大把用鈔票購物的，也只有一部分中老年會繼續堅持，因為年紀大擔心操作數字失準，所以顯得謹慎。如今，金融科技的革新，無論在大數據的操縱管控上，還是百姓日常經營交易的細節上，點點滴滴方面都在改變人們的生活。

那麼，話題也不扯太遠，下一個金融界的風口是什麼呢?專家們作了深入解讀，特別關注到金融科技的影響，當然是十分明顯的，不可置疑。對於互聯網金融對銀行業的影響，就不必多說，現在監管更嚴，並且也只是實施業務的不同，電子商務平臺離不開這一塊，且數額受限，風險上大致可以掌控。而在另一方面，我思慮再三，卻有一個不成熟的想法，說出來大家分析，是關於大眾儲蓄，亦即存款方面的趨勢問題，如從宏觀上看，也許還會影響到今後我國銀行業經營視角與策略的轉變。

前面提到，金融科技技術方面的更新，逐步改變了貨幣週轉和支付的方式，今後現鈔使用會越來越少；人們的錢袋子裡不是鼓鼓的鈔票，而是把財富存儲於電子鍵盤的數據上。人們皆認識到，純粹靠薪資收入很有限，需要多方生財，以錢賺錢，充分運用手頭的閒餘資金，這樣，就會進入一個全民理財的時代。如此一來，不出很多年頭，大家在銀行的存款，特別是定期的長久性儲蓄額，就會出現大規模的下降。仔細觀察當下的趨勢，中青年人在購房，購車，養老保險，小孩就讀等方面，大額的開支不少；據我訪問了解，他們大部分都使用了幾張信用卡，拆東補西，輪流使用；房貸、車貸，股票、債券、保險，無論支出方或收入方，他們一般情形下每樣都會搞一些。其個人所有收入，都會在金融圈裡打轉轉，並且不會傻到搞長久定期存款，導致資金缺少靈活性；如果偶有大筆收入需定額增息，也會作為貴賓客戶約定一個期限，一旦遇到相當好的理財機會，這些大額的資金，就會隨時抽身而走。所以，現在儲蓄較多的人群，常見的是有固定收入的中老年人群，加上一些有額外收入的土豪，也有少部分集體存款以個人名義短暫存儲，還有一些社會散戶存款，等等。隨著金融科技的深化並且合理地應用，將會給大眾更多更好的理財平臺，投資渠道也更為廣泛並暢通，各類資金的快速流動，必定會造成長期固定儲戶不斷流失，致使中國金融業的格局出現較大且微妙的變化。今後的銀行業在宏觀調控上，虛擬經濟佔有率會逐年上升，存、貸款比律將會受到影響，且更不好掌控，資本流向有時會令人迷惑，會出現一些金融存儲與貸出的數字假像，稍不留神就會造成某種偏差。因此，金融業的風口，也許存在於幾個方面，既有金融科技智能高含量，在運作上所帶來的附加作用，同時也不可忽視的，是今後銀行業大面積存貸比的微妙變化。況且，中國企業普遍的高槓杆率，及地方較高的債務比率，儘管風險可控，違約的可能性有多大，化解的動能與實力等等，決不可小視。再就是，中國養老保險餘額太低，開支又大，這筆錢在中國金融業總比率中過於弱微，不似報刊介紹的如似美國國際集團，其有大額保險金融墊底，資本厚實，能緩衝平衡。

總之，我們要把有可能不利的因素考慮多點，把有可能形成難點的趨勢分析透徹些；既不盲目樂觀，也要充分自信，假若遇碰風口也能無恙而過，切實把事情辦得妥當，真正做到規避風險。

金融界的下一個風口，就是自動化或者智能化。不管是銀行，保險還是證券，會有大量的重複的勞動被程序所取代。

至於能否形成巨大的變革，變革必然是會有的。但是能否巨大要取決於，人工智能發展的程度了。

馬斯洛的需求層次理論當中，也給出了一個更高的層次，超我。

在金融界當中，很多的地面櫃檯業務會被壓縮，比如現在的銀行，辦卡直接可以用機器，轉賬直接APP。證券公司的手機交易也非常的普遍，大多數的業務都可以通過手機來完成。如果簡單的初級銷售在行業中的價值正逐漸的變低。終究會被取代。

綜合全球金融行業的演變趨勢看，金融行業的下一個風口，應當是在金融科技領域，也就是現在金融界廣泛關注的Fintech。實際上，在不知不覺中，金融科技正在深刻地改變金融行業，例如，中國的一些大銀行在廣泛引用金融科技技術之後，已經開始對網點裁員了，可以預計，未來金融業留給我們的傳統印象，也會顯著地被金融科技改變；國際上一些大型金融機構的交易大廳，原來人頭湧動，現在也冷冷清清了，許多傳統的金融工作，都在不知不覺中被金融科技所替代，這種替代實際上還在繼續深化過程中。

從IT技術對金融行業的推動和變革角度來看，至今為止金融科技經歷三大發展階段：

金融IT階段：主要是指金融行業通過傳統的IT軟硬件來實現辦公和業務的電子化，提高金融行業的業務效率。IT公司並不參與金融公司的業務環節，IT系統在金融公司體系內屬於成本部門。代表性產品包括ATM、POS機、銀行的核心交易系統、信貸系統、清算系統等。

互聯網金融階段：金融業搭建在線業務平臺，通過互聯網或者移動終端渠道彙集海量用戶，實現金融業務中資產端、交易端、支付端、資金端等任意組合的互聯互通，達到信息共享和業務撮合，本質上是對傳統金融渠道的變革。代表性業務包括互聯網基金銷售、P2P網絡借貸、互聯網保險、移動支付等。

金融科技階段：金融業通過大數據、雲計算、人工智能、區塊鏈等最新IT技術，改變傳統金融的信息採集來源、風險定價模型、投資決策過程、信用中介角色等，大幅提升傳統金融的效率，解決傳統金融的痛點。代表技術如大數據徵信、智能投顧、供應鏈金融等。

從不同的地域來看，FinTech的發展以北美起步最早，歐洲與亞洲緊隨其後，中國在金融科技領域的表現非常活躍，在支付等領域可以說是全球領先的，中國的互聯網支付技術的引用之廣泛，也遠遠超出不少發達市場。在美國，線下的金融體系本身就比較發達，所以Fintech本來的定位就是去覆蓋這些傳統的金融服務還沒有覆蓋到的市場或者客戶這些縫隙地帶、空白地帶，從而提高已有業務的效率。所以，金融科技在美國推動的不同行業人員的流動看，美國是金融業主動的去吸收技術人員，改進自己的產品和技術商業模式；而中國金融科技發展的路徑則是活躍的科技公司去吸引金融機構的高管加盟。將來中國如果可給這些互聯網金融企業以特定的牌照，讓它在接受統一監管的條件下發揮金融科技的優勢跟現有的機構去競爭，從而改進金融服務，應當更適應當前中國的需求。

因此，金融科技通常被界定為金融和科技的融合，就是把科技技術應用到金融領域，通過技術工具的變革來推動金融體系的創新。全球金融穩定委員會對金融科技的界定，就是金融與科技學相互融合，創造新的業務模式、新的應用、新的流程和新的產品，從而對金融市場、金融機構、金融服務的提供方式形成非常大的影響。金融科技的外延囊括了支付清算、電子貨幣、網絡借貸、大數據、區塊鏈、雲計算、人工智能、智能投顧、智慧合同等領域，正在對銀行、保險和支付這些領域的核心功能產生非常大的影響。從業務類型發展來看，行業內FinTech公司大部分以支付和借貸為主要業務，根據H2 Ventures公司與畢馬威（KPMG）公司發佈的《2015年金融科技100強》報告中的數據統計，主營業務為借貸或者支付的公司佔據了69%。從CB INSIGHTS 網站上獲得的國外估值前10家FinTech獨角獸公司主要業務情況數據也可以看出，估值排名前十的公司中，以貸款或支付為主要業務的公司佔到了80%。由於支付和借貸是人們使用金融的基礎需求，加上網絡借貸和移動支付提升傳統金融的便利程度，預計Fintech六大金融領域之中，支付清算以及借貸融資或將成為Fintech初創公司打開市場並累積客戶數的途徑之一。

當前中國市場的電商機構介入金融科技的路徑跟其商業模式有很大的關係，阿里是電商場景，首先有了電商交易，接著自然就要用支付，有了支付和大量的數據，就能順自然延伸到信貸交易，進而拓展到徵信、借貸和眾籌，所以這種商業模式與金融的聯繫是很直接的。騰訊有很強大的社交場景，今天會場上，不少聽眾會隨時拍照之後直接通過微信就發出了，這個社交場景本來離金融活動是有一定距離的，但是騰訊開發了一個以微信紅包為載體的方式進入到支付領域，由社交到微信紅包，從紅包再到微信支付，微信支付之後進入到了個人消費，基於個人消費到小額信貸、保險等領域。相比較而言，百度離直接的金融業務需求似乎是相對遠的，特別是在初期支付領域介入得少，數據少，但是其有可能努力的方向就是在金融科技2.0或3.0階段，可以應用搜索場景和網絡流量介入到人工智能分析和大數據分析這些領域。

討論金融科技，就必須討論監管。中國的互聯網金融活動，在起步階段，監管環境是相對包容的，當時代表性的看法是，這些新的業態還處於發展的起步階段，不知道它的邊界和傳統的業態在什麼地方，所以相對比較寬鬆，這也就給了中國這些互聯網金融主體一個相對寬鬆的探索機會。而現在因為出現一些局部的風險之後，總體上看，監管力度在加強，互聯網金融活動開始進入到調整期。與此形成對照的是，國際範圍內對於金融科技的監管趨勢，初期總體上是偏緊的，而現在一些主要的金融金融中心開始轉向積極，傾向積極跟市場互動，推動行業的自律，促進金融科技的發展。這些發達市場前期主要是從微觀審慎角度和行為監管角度出發，評估金融科技對本國本行業的影響，所以堅持的原則是監管一致性原則，無論市場主體做什麼，要和現有的金融業務要保持一致的監管。比如P2P在美國是歸屬於證券業務，和眾籌一道納入到證券市場的行為監管。英國對P2P網貸和眾籌都有最低的資本金要求，這個監管一致性原則，加上監管的漸進適度原則，和市場自律原則，共同成為當前發達經濟體對金融科技進行監管的基本原則。美國總統奧巴馬在快離任之前，還發布了一個金融科技的監管框架的報告，其中重點強調消費者的權益保護和監管的一致性。總體上說，經過前期的探索，國際上主要的經濟體的監管原則在區域靈活，逐步放鬆，在強調監管一致性原則的前提下，嘗試在防風險和促進創新中找一個平衡，建立沙盒（sand box）框架，允許金融科技公司在某些範圍內合理衝撞探索現有法律政策的灰線地帶，強調市場自律。中國也成立了中國互聯網金融協會來強化市場自律。國際社會對金融科技未來的監管框架也開始形成一些共識，2016年3月金融穩定理事會首次正式討論金融科技的系統性風險和全球監管的問題，金融科技對金融穩定的宏觀和微觀影響成為重要考慮，國際協作開始啟動，這個會議重點討論了幾個方面的問題，比如對金融創新產品和創新服務進行實質性的界定，到底特定的金融科技創新是什麼性質的金融產品，邊界在什麼地方，對微觀金融穩定有什麼影響，對宏觀層面的穩定有什麼影響，會不會走向新的集中化和市場壟斷。這個會議提出了當前中國參與金融科技監管的國際合作、參與國際金融監管體系的構建的一個重要課題。

目前，中國的金融業利用金融科技的主要形式，可以分成三個階段，第一個階段是在自建的互聯網場景中滲透金融服務，比如說中國工商銀行建的融e聯、融e購、融e行，中國平安集團建立了平安好車、平安好房、平安好醫等等。第二個階段融入到互聯網場景裡面提供金融服務，比如說有的保險公司接到多個互聯網平臺，用不同平臺的數據設計保險產品在這個平臺上銷售。第三個是金融互聯網，用互聯網提升優化現有的固有業務，比如開戶的手續簡單一些，支付的效率更快一些。讓我們期待金融科技帶來的更為便捷的服務，也密切關注著金融科技對於金融行業的改變。

在互聯網金融與科技金融。一個是人工智能，一個是區塊鏈技術。人工智能的智能投顧，區塊鏈的數字貨幣 ，這兩個是最大風口。

金融界的機能化與智能化普及應用，及將把我們這些年齡高歲數大的一代人被無情地淘汰出局，變成新一代的睜眼瞎式文盲，因此請金融界尤其與百姓息肉相連的各家銀行，務必保留人工辦理存取款的老辦法，那怕每家銀行留一個服務窗口也好……

金融的風口在於權益融合與融通!傳統的金融只解決錢的問題，無法破解人們真正的財富需要。未來，錢會全部變成數字，逐步消亡。而數字代表的不再完全是物化的價值或價格，更多的是代表人的各項權益。人人都是上市公司的老總，人人都可自由發行可以自由流通的"股票"!當然，每個人發行的"股票"價值差異就在於其背後權益的價值多少。現在形態的股市和期市都會消亡，取代它的是一個全球化的數字化權益平臺。