'P2P行業12年 都發生了哪些變化'

自2007年國內第一家P2P網貸平臺上線以來，中國P2P網貸行業終於迎來了第一個本命年。

在這十二年裡，P2P網貸行業曾因其創新模式和前景受到資本的瘋狂追捧，也曾經歷過數次大大小小的雷潮以及風險爆發後隨之而來的質疑，特別是2018年6月後雷潮的爆發和備案的再次延期，導致市場信心降至冰點，整個行業瀰漫著焦慮和不安，雖然在這過程中，有部分人選擇離場，但仍有不少業內人士和出借人在堅守。

數據看P2P網貸十二週年變化

覆盤P2P網貸行業這十二年的發展變化，我們發現P2P網貸行業已結束野蠻生長時期，進入規範發展階段和洗牌期，行業趨於成熟和理性。

從近十二年P2P網貸行業正常運營平臺數量走勢來看:

2012年以前P2P網貸行業尚處於萌芽期，正常運營平臺數不足兩百家；

2013年開始P2P網貸行業正式進入了快速增長期；

2014年~2015年迎來爆發式成長時期，2015年底正常運營平臺數達到3576家，相比2012年底增長幅度超過25倍；

但從2016年後正常運營平臺數呈逐級下降趨勢，特別是2018年正常運營平臺數量急劇下降，較2017年末大幅減少55.47%，2019年7月底正常運營平臺更是跌破800家。

而出現平臺數量急速下降這一現象主要有兩個原因：其一是由於監管明確指出2016年8月24日後新設立的網貸平臺在本次網貸風險專項整治期間，原則上不予備案登記，故新上線平臺數量大幅減少；其二是受監管政策趨嚴和雷潮爆發影響，停業及問題平臺數大增。

成交量

截至2019年7月底，P2P網貸行業累計成交量為8.69萬億元。

從近年P2P網貸成交量走勢來看：

2015年之後P2P網貸成交量呈大幅增長趨勢，並在2017年達到頂峰，2017年全年成交量達到2.8萬億元；

2018年之後成交量出現大幅下滑，2018年全年成交量為1.8億元，較2017年同期減少了36.01%；

2019年1~7月總成交量僅佔2018年全年成交量的37.12%，為6661.84億元。貸款餘額截至2019年7月底，P2P網貸行業總體貸款餘額為6669.94億元。

綜合收益率

從近年P2P網貸行業綜合收益率來看：

自2014年開始行業綜合收益率呈下行趨勢；

2017年行業綜合收益率已降至9.45%，相比2013年下降了1180個基點；

但2018年之後綜合收益率出現小幅回升；

2019年前7個月的綜合收益率為10.03%。

出借人數

從近年P2P網貸行業出借人數走勢來看：

2017年之前P2P網貸人氣持續上升，主要是得益於2013年餘額寶等寶寶類產品的成功，人們的互聯網理財意識越來越來強烈，以及P2P網貸平臺的運營推廣和媒體報道也使得越來越多的出借人瞭解到P2P網貸並參與其中，但從2018年開始受行業風險事件頻發影響，出借人數出現了明顯下降，人氣大幅下滑。

借款人數

從近年P2P網貸行業借款人數走勢來看，與出借人數走勢基本一致。

2017年之前借款人數整體呈上升趨勢，特別是2017年借款人數出現了明顯大幅上升，主要原因在於2016年8月24日出臺的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》對於借款餘額提出了限制，導致不少平臺為迎合監管政策風向，向消費金融等小額業務轉型，致使借款人數出現了較大幅度的增加。

P2P網貸十二年曆經的重大事件

回顧這十二年發展歷程，P2P網貸行業經歷了從萌芽期（2007年-2012年）到快速發展期（2013年-2015年）再到合規發展階段（2016年-至今），在這期間發生過不少事件，也遇到過多個轉折點。

萌芽期（2007年~2012年）

但在這一階段，國內對P2P網貸平臺的監管處於完全空白期，法律上並沒有明確P2P網貸平臺的性質和地位，也沒有賦予金融監管部門對其監管的權限。

快速發展期（2013年~2015年）

在這期間，平臺數量暴增，成交量屢創新高，商業模式逐漸多元化，資本開始加速進入。

但在伴隨著高速發展的同時，行業各種亂象叢生，自融、詐騙跑路等問題陸續暴露出來，特別是2015年12月發生的e租寶事件成為了行業發展的重要轉折點，行業自此結束野蠻生長時期，進入監管期。

如2015年7月18日，中國人民銀行等十部委發佈的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》明確了P2P網貸機構的信息中介定位，並將P2P網貸正式納入監管。

2015年12月，銀保監會下發的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》更是奠定了P2P網貸行業監管體系框架。

合規發展階段（2016年~至今）

2016年之後，隨著全國及地方性監管政策陸續下發，P2P網貸行業正式進入監管時代和洗牌期。在這一階段，較為完整的監管體系制度初步形成，合規整改成這一階段行業發展的主旋律。

（1）“1+3”監管體系基本形成

2016年8月24日，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》正式出臺，標誌著行業正式進入了監管時代。

（2）P2P網貸平臺“組團”上市

2017年以後P2P網貸行業迎來上市潮，多家平臺成功登陸資本市場。

（3）行業雷潮爆發

2018年6月中旬，高返四大天王之一唐小僧暴雷，揭開了此次暴雷潮的序幕。據不完全統計，2018年6月~9月出現了453家問題平臺，273家停業及轉型平臺。

其中，7月共出現200家問題平臺，94家停業及轉型平臺，問題平臺數更是達到歷史單月問題平臺最高峰。此次雷潮的爆發也使得行業開始進入了前所未有的寒冬期，出借人和業內人士信心大幅下降。

（4）清退潮開啟

隨著P2P網貸合規檢查的推進，越來越多的平臺主動選擇退出或被清退，全國各地行業自律組織陸續出臺了P2P網貸機構退出指引，目前已有廈門、江西、廣東、大連、上海等多個省市發佈了退出指引相關文件。

2019年1月，網傳網貸175號文發佈，文件對P2P網貸機構進行了具體分類，要求分類施策，並首提堅持以機構退出為主要工作方向，指明三大轉型方向。

2019年7月互金整治領導小組和網貸整治領導小組聯合召開的網絡借貸風險專項整治工作座談會首提“監管試點”，並且重申引導絕大多數機構退出或轉型。

P2P網貸價值何在？

隨著2018年P2P網貸行業雷潮的爆發、一些平臺陸續被清退以及175號文等一系列文件的下發，不少人開始看衰行業，更有甚者發出“P2P已死”等唱衰言論。

其實不僅是P2P網貸，幾乎所有其他金融細分領域都曾經歷過洗牌，如與P2P網貸經歷相似的信託業先後歷經六次大整頓才逐漸邁入正軌。

P2P網貸平臺在這十多年的發展過程中，雖然出現了詐騙跑路、自融、提現困難等一系列亂象，但同時不可否認的是P2P網貸作為傳統金融的有效補充，為小微企業和中低收入的消費群體提供了有效的融資渠道，推動了普惠金融發展，是有其存在的價值和必要性。

總結

在這12年間，P2P網貸曾登上過頂峰，吸引各路資本瘋狂追逐，也曾跌入谷底，成為“詐騙”的代名詞，特別是2018年雷潮的爆發，行業迎來了至暗時刻，市場信心降至冰點，恐慌和不安情緒持續蔓延，不過好在監管及時出手，出臺一系列政策文件積極化解行業風險，緩和了市場恐慌情緒。

根據7月初召開的網絡借貸風險專項整治座談會議時間表安排，在合規檢查、接入系統、數據核驗等工作基本完成的基礎上，整改基本合格機構四季度將納入監管試點。

所以備案雖然再度延期了，但不會缺席，黑夜總會過去，黎明終將到來，P2P網貸行業未來仍可期。