身為保險系基金公司,國壽安保一直在盈利穩定性上表現良好,就連去年A股的慘淡行情也沒讓其權益類產品有太多折翼,不過,倒是多隻指數型基金排在虧損榜前列。
根據記者統計,去年國壽安保旗下共有8只基金虧損,其中3只指數型基金均虧損靠前,而股票與混合型這類虧損大戶只佔到該公司虧損基金的兩席。綜合看,這8只基金共虧損了6億元,但剩下16只基金卻造就了14.92億元盈利,最終在整體上成功扭虧為盈。
下跌行情拖累指數基金成虧損大將
受到去年A股市場大幅下跌的影響,眾多股票與混合型基金都紛紛成為虧損重災區,而從保險系基金公司國壽安保旗下產品的業績表現看,穩健的風格著實感受強烈。
根據統計,該公司去年共有8只產品利潤為負,但這其中,主動型權益類產品卻僅有2只,分別是國壽安保智慧生活股票(愛基,淨值,資訊)(001672)和國壽安保強國智造靈活配置混合(003131),這2只基金分別排在虧損榜第二和第八位,虧損額為1.42億元、0.02億元。
以國壽安保智慧生活為例,該基金成立於2015年9月1日,從其去年四個季度的前十大重倉股看,基金經理持股較為穩定,並沒有頻繁的大規模換股。其中,晨光文具(603899,買入)、順絡電子(002138,買入)一直貫穿整個投資年度;奧瑞金(002701,買入)、科達潔能(600499,買入)、海瀾之家(600398,買入)、宏發股份(600885,買入)連續持有三個季度;恆順醋業(600305,買入)、順鑫農業(000860,買入)、三環集團(300408,買入)連續持有兩個季度。
從二級市場走勢上看,晨光文具全年略有虧損,科達潔能、海瀾之家、恆順醋業、三環集團在持有期內虧損較多,奧瑞金平盤報收。另外持有期僅一個季度的諸如天士力(600535,買入)、中青旅(600138,買入)、恩華藥業(002262,買入)、新大陸(000997,買入)也均已虧損報收。
從時間上看,去年上半年虧損股票數量較多,下半年明顯好轉,這也與A股市場整體風格一致,在年報中,基金經理也客觀的對業績表現進行了說明。其指出:“由於年初指數出現”熔斷“,作為股票型基金,未能提前通過倉位調整規避市場風險。”、“從全年來看,所配置的部分消費股和優質成長股逆勢取得了正收益,而對部分估值較高的成長股的配置則拖累了業績表現,對中上游週期股的重視不足也降低了基金組合可能的潛在收益”
從2015年9月23日至今,國壽安保智慧生活一直由吳堅和張琦兩人管理。吳堅曾任中國建設銀行(601939,買入)雲南分行副經理、中國人壽(601628,買入)資產管理有限公司一級研究員。張琦在2005年1月至2015年5月任職中銀基金管理有限公司,先後擔任行業研究員、基金經理助理和基金經理等。2015年6月加入國壽安保基金管理有限公司,任國壽安保基金股票投資部總監,從2015年9月起任基金經理。在從業經歷上,二人的時間都不短,但在基金操作上張琦明顯更有優勢。然而面對去年的糟糕行情,這些優勢並沒有發揮出來。從資產規模看,該基金截至去年底只有5.4億元的規模,因為規模不大,也是該公司僅有的一隻虧損上億元的主動管理型權益類產品。
縱觀國壽安保虧損基金的一個特點,就是指數型基金排在虧損榜前列。國壽安保滬深300(愛基,淨值,資訊)指數、國壽安保中證500ETF、國壽安保中證500ETF聯接(愛基,淨值,資訊)分別排名虧損第一和第三、第四位。既然是被動跟蹤指數,那跟隨市場下跌也就無可厚非,只是排名跌幅第一的國壽安保滬深300指數,截至去年底有36.99億元的資產管理規模,所以虧損額也較大,達到了2.76億元,剩下兩隻的資產管理規模僅為2.65億元和2.52億元,虧損額均在億元以下。綜合看,該公司旗下8只基金共造成了6億元的虧損。
六隻貨幣基金幾乎包攬所有盈利
國壽安保基金管理有限公司由中國人壽資產管理有限公司和安保資本投資有限公司共同出資設立,註冊資本5.88億元人民幣。其中,中國人壽資產管理有限公司出資5億元,出資比例為85.03%;安保資本投資有限公司出資8800萬元,出資比例為14.97%。
據統計,去年該公司共有16只基金產品利潤為正,而其中6只都是貨幣型基金。眾所周知,在去年的行情下,貨幣基金是絕對的贏家,而國壽安保也是充分受益這6只貨幣基金,因為在總計14.92億元的盈利中,這6只貨基就貢獻了13.38億元,佔比達九成。正是這樣,才能使國壽安保的整體業績達到8.87億元的盈利。
就拿盈利排在首位的國壽安保貨幣來說,該基金去年的利潤就到10.84億元,截至去年底,其資產管理規模為333.05億元。國壽安保貨幣也是去年全行業所有基金中,淨利潤排名前十的基金之一。
根據媒體報道,截至去年底,國壽安保基金旗下公募基金規模為782.77億元,行業排名第32位,這比2015年的排名上升了7位。從類型上看,債券型基金為215.57億元,貨幣市場型基金規模為480.5億元,固收規模佔總規模的88.92%。
業內人士表示,保險公司管理資金體量大,在固定收益市場上具有一定話語權,配置得越多就越有優惠。加之保險的投資風格相對穩健,因此,在選擇產品類型方面多為固收類基金。
國壽安保旗下各基金盈虧一覽
名稱 | 盈利(萬元) | 名稱 | 虧損(萬元) | |
國壽安保貨幣A | 108,427.29 | 國壽安保滬深300指數 | -27,566.01 | |
國壽安保薪金寶貨幣 | 12,239.21 | 國壽安保智慧生活股票 | -14,170.73 | |
國壽安保穩恆混合A | 9,447.80 | 國壽安保中證500ETF | -9,476.48 | |
國壽安保場內實時申贖貨幣A | 6,783.64 | 國壽安保中證500ETF聯接 | -3,905.81 | |
國壽安保聚寶盆貨幣 | 4,406.29 | 國壽安保中證養老 | -2,513.62 | |
國壽安保安康純債債券 | 1,348.25 | 國壽安保尊享債券A | -2,046.84 | |
國壽安保尊盈一年定期開放債券A | 1,095.72 | 國壽安保安享純債債券 | -646.73 | |
國壽安保鑫錢包貨幣 | 991.81 | 國壽安保強國智造靈活配置混合 | -186.43 | |
國壽安保增金寶貨幣 | 944.35 | 合計 | -60,512.65 | |
國壽安保尊益信用純債一年 | 753.43 | |||
國壽安保成長優選股票 | 744.56 | |||
國壽安保核心產業靈活配置混合 | 506.15 | |||
國壽安保保本混合 | 499.44 | |||
國壽安保穩健增利混合 | 449.30 | |||
國壽安保穩健回報混合A | 433.14 | |||
國壽安保尊利增強回報債券A | 137.07 | |||
合計 | 149,207.45 | |||
共計 | 88,694.80 |