二、“我不羨慕老弟別的，只羨慕您有這個好兒子”
儘管在外人面前吳佩孚罵張學良是“黃毛乳子”，似乎他根本沒把張學良當回事。然而經過兩次戰爭的較量，吳佩孚對張學良不得不刮目相看。加上自己膝下無子，僅有從兄弟那過繼來的侄子吳道時做養子。因此，當他與張作霖重修舊好時，見面後第一句話還是“很羨慕你有個好兒子”。
第二次直奉戰爭後，為了共同對付國民革命軍，張、吳決定重修舊好，彼此又都抹不開面，張作霖畢竟是戰爭發動者而且是贏家，先拿出低姿態。他派兒子張學良攜帶貴重禮品以及二次直奉戰中俘獲的3000名官兵和300條槍（二次直奉戰爭中，奉軍實際俘虜直軍3萬多人，俘獲5萬多條槍），去給吳佩孚賠禮，請求吳佩孚諒解，吳佩孚也不計前嫌，在張學良、張宗昌等人斡旋下，二人重修舊好。
二人能夠重修舊好，不僅僅是政治因素，還源於各自的人格魅力。吳佩孚戰敗後，向部下詢問被囚禁的曹錕情況，得知“不論哪一方面（監視），都要聽張作霖的話”後，立刻給張作霖發了一封電報，稱“這次戰爭所有一切，均由我吳佩孚一人主持，絕不與曹仲老相干。你早晨把仲老釋出，我晚上就親赴轅門，請君處置”等等。張作霖得到吳的電報深為讚賞，向其左右說，“人家曹仲珊用的人是這樣義氣，真是忠心於他的長官，吳子玉真是好樣的”。
1926年6月26日傍晚，張作霖專車抵達北京入駐順承王府官邸。28日晨6時，吳佩孚專車抵京入駐王懷慶宅。上午9時50分，張作霖先到王宅拜會吳佩孚。二人一見面，吳說的第一句話是，“我不羨慕老弟別的，只羨慕您有這個好兒子。”雙方約談20分鐘，張作霖離去。11時，吳佩孚赴順承王府回拜張作霖。一小時後，代理北京政府國務總理並攝行大總統職的杜錫珪、財長顧維鈞、衛戍司令王懷慶等在懷仁堂設宴為張、吳接風洗塵。當年7月7日的《北洋畫報》，刊登了吳佩孚與張作霖、張學良、張宗昌等人的合影。三天後，《北洋畫報》又登出吳佩孚與張學良在同一背景下的合影。在此期間，張作霖和吳佩孚兩位大帥歃血為盟，義結金蘭。直奉兩系開始合力治理北方。但兩系軍官對於由何人出面負責管理直隸治安爭執不下，直系將領信不過奉系將領，奉系將領也信不過直系將領。最後吳佩孚做出讓步，讓他的賢侄張學良出任此要職，別人來他一概反對。
此後，張作霖與吳佩孚聯合驅兵對抗馮玉祥部隊。8月，奉馮會戰於南口，奉軍獲勝。為阻止北伐軍南下，張學良、韓麟春率部沿京漢路南下，假道河南，並通電吳部將領勿生誤會。吳部靳雲鶚通電“拒絕奉軍入豫”，雙方會戰於鄭州，奉軍獲勝，吳所部不足千人退至鞏縣。張作霖仍請吳回鄭州，表示合作到底。吳佩孚遭國民革命軍孫良誠部攻擊轉而依附歸入奉系的前部下於學忠，不久該部駐地南陽被北伐軍佔領，吳被迫逃往四川。軍閥之間沒有永遠的敵人，也沒有永遠的朋友。至此，吳佩孚對張氏父子愛恨交織。在北伐軍的攻勢下，奉軍北撤，張作霖在皇姑屯被炸身亡，張學良子承父業主政東北。
張作霖與吳佩孚在順承王府會面後與雙方將領合影
奉直聯合打敗皖系後的張作霖與吳佩孚
手執軍刀一身戎裝的吳佩孚