廣西地區資產規模最大的地方法人金融機構——桂林銀行股份有限公司（簡稱“桂林銀行”）日前正式啟動上市準備工作。
近年來，桂林銀行業務規模大幅擴張，截至今年上半年末，該行合併口徑下的資產總額已經突破2800億大關，增速接近三成。
長江商報記者注意到，去年桂林銀行營收和歸母淨利潤分別由2016年的41.12億、10.29億增長至57.54億、15.03億。但今年上半年，該行增收不增利，報告期內營業收入31.1億元，同比增長12%；淨利潤9.23億元，同比減少2.35%。
其中，報告期內該行投資收益超過8億元，同比增長58.7%，佔當期營收比例進一步提升至25.7%。
需要注意的是，截至今年上半年末，桂林銀行貸款損失準備餘額共計32.7億元，貸款撥備覆蓋率進一步下降至150.09%。
此外，該行一級資本充足率、核心一級資本充足率均下降至8.88%，其中一級資本充足率接近8.5%的監管標準，僅資本充足率回升至11.69%。
上半年增收不增利
早在四年前桂林銀行就開始涉足資本市場。2015年8月，該行曾公告稱召開臨時股東大會，審議申請在新三板掛牌，但次年暫停新三板掛牌申請。
財務數據顯示，2016年至2018年，桂林銀行（母公司口徑，下同）分別實現營業收入41.12億、48.45億、57.54億，歸母淨利潤分別為10.29億、12.86億、15.03億，均呈逐年上升趨勢。
此外，去年桂林銀行合併口徑下的營業收入達到65.29億，較上年的55.44億增長17.77%；歸母淨利潤達到15.49億元，較上年的13.43億元增長15.34%。
業績逐年增長的同時，桂林銀行經營現金流卻與之背離。近三年該行經營活動產生的現金流量淨額分別為37.87億、-172.7億、-91.87億，連續兩年淨流出264.57億。
日前桂林銀行披露的半年報顯示，今年上半年，該行實現營業收入31.1億元，同比增長12%；淨利潤9.23億元，同比減少2.35%。但報告期內桂林銀行業績雙增，營業收入由上年的31.47億增長至35.4億，淨利潤則由9.37億增長至10.26億。
從營收結構來看，利息淨收入仍是桂林銀行最主要的收入來源。
2016年至2019年上半年，桂林銀行分別實現利息淨收入31.35億元、38.4億元、39.97億元、22.12億元，佔當期營收的比例分別為76.24%、79.25%、69.46%、71%。
此外，近三年桂林銀行手續費及佣金淨收入分別為4.1億、3.13億、5.09億、0.89億，佔當期營收的比例分別為9.97%、6.46%、8.85%、2.85%。
長江商報記者注意到，去年桂林銀行利息淨收入和手續費及佣金淨收入佔比較前兩年均有不同下降的同時，其投資收益出現了大幅增長。
年報顯示，去年桂林銀行投資收益為11.38億元，較上年的6.84億元增長66.4%，佔當期營收的比例也由上年的14.13%提升至19.77%。
今年上半年，該行投資收益也超8億元，同比增長58.7%，佔當期營收的比例進一步提升至25.7%。
從營業支出方面來看，2016年至2019年上半年，桂林銀行業務及管理費分別為12.06億、14.32億、16.03億、9.2億，資產減值損失分別為14.1億、15.93億、22.89億、11.09億。其中，去年和今年上半年，該行資產減值損失金額同比分別增長43.7%、2.5%。
大幅擴張下去年不良雙增
業務規模不斷擴大，桂林銀行資產擴錶速度加快，並在今年上半年末突破2800億大關。
截至2018年12月末，桂林銀行並表後資產總額2672.88億元，較年初增長17.64%；各項存款1858.68億元，較年初增長22.66%；各項貸款1395.09億元，較年初增長44.57%。
其中，桂林銀行資產總額2493.05億元，較年初增長17.47%；各項存款1658.58億元，較年初增長22.41%；各項貸款1245.06億元，較年初增長46.03%。
截至今年上半年末，桂林銀行及控股村鎮銀行合併報表資產總額2832.63億元，同比增長29.88%，各項存款1950.57億元，同比增長30.81%；各項貸款1553.08億元，同比增長43.1%。
然而，快速擴張同時，桂林銀行資產質量也在面臨下行壓力。截至2018年末，該行不良貸款餘額為20.7億元，較期初的12.7億元增長63%，期末該行不良貸款率也由期初的1.49%增長至1.66%，集團不良貸款率則達到1.74%。
從貸款五級分類情況來看，截至2018年末，桂林銀行正常類貸款及關注類貸款分別調增至118.9億元、45.4億元，佔貸款總額的比例分別為94.69%、3.65%。
不良貸款中，儘管可疑類貸款本期調減2.55億元，期末數為5.5億元，達次級類和損失類貸款均有不同程度的調整，期末數分別為14.4億、0.79億，佔比分別為1.16%、0.06%。
截至2019年6月末，桂林銀行不良貸款餘額共計21.79億元，不良貸款率為1.57%。可以看到，由於該行發放貸款速度遠超過不良貸款增速，導致上半年末不良率有所下降。
需注意的是，截至2018年末，桂林銀行單一客戶貸款集中度由上年末的6.55%提升至9.4%，單一集團客戶授信集中度由上年末的10.02%提升至12.79%，已接近10%和15%的監管標準。
受此影響，截至2018年末，桂林銀行撥備覆蓋率由上年末的187.39%下降至152.17%，同樣逼近150%的監管紅線，集團撥備覆蓋率則為154.33%。
截至2019年6月末，桂林銀行貸款損失準備餘額共計32.7億元，貸款撥備覆蓋率進一步下降至150.09%。
一級資本充足率逼近監管紅線
資本充足方面，截至2018年末，桂林銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11%、9.39%、9.36%，雖較上年末有不同程度提升，但截至今年上半年末，該行一級資本充足率、核心一級資本充足率均下降至8.88%，其中一級資本充足率接近8.5%的監管標準，僅資本充足率回升至11.69%。
股權結構方面，截至2018年末，桂林銀行總股本為45.18億股，其中國有法人股、其他法人股、個人股佔比分別為60.33%、37.33%、2.34%。
報告期末桂林銀行無實際控制股東，第一大股東為桂林市交通投資控股集團有限公司，持股比例20.08%。此外，該行持股5%以上股東為中廣核資本控股、桂林新城投資開發集團，二者分別持有該行11.07%、5.36%股份。
值得一提的是，去年年報顯示，報告期內，桂林銀行共發生訴訟269筆（含小微及個人），訴訟標的額合計17.44億元，其中起訴案件265件，應訴案件4件，主要為正常業務經營中涉及的信貸業務訴訟。此外，報告期內桂林銀行及各分行、董監高共收到監管部門6筆罰單，罰款金額合計達146萬元。
本文源自長江商報
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