受制於業務規模下降和資產減值損失增長，長春農村商業銀行股份有限公司(以下簡稱“長春農商行”)連續兩年半業績出現下滑，主體信用等級遭到下調。
截至2019年上半年末，長春農商行總資產由上年末的773.63億元下降至681.18億元，較2016年末減少234.14億，降幅達25.6%。
資產規模縮表的同時，長春農商行近兩年信貸資產質量壓力不減。近三年年末，該行不良貸款餘額分別為3.6億、4.68億、6.3億，不良貸款率分別為1.55%、1.76%、1.92%，連續兩年不良雙升。
在此情況下，去年和今年上半年，長春農商行資產減值損失分別為3.56億元、1.39億元，同比分別增長38.5%、57.11%，佔當期利潤總額的比例分別為53.1%、33.65%。
受上述因素影響，2017年和2018年，該行淨利潤同比分別減少近兩成。而今年上半年，長春農商行實現營業收入8.98億元，同比減少3.4%；淨利潤3.33億元，同比減少12.3%，仍未能扭轉業績下行趨勢。
上半年營收淨利雙降
公開資料顯示，長春農商行於2009年7月29日正式掛牌開業。截至2019年3月末，長春農商行擁有74個分支機構，併發起設立6家村鎮銀行。
長江商報記者注意到，受業務規模下降和資產減值損失計提壓力上升影響，長春農商行已連續兩年業績下滑，盈利增長面臨壓力。
財務數據顯示，2016年至2018年，長春農商行分別實現淨營業收入21.24億元、20.26億元、20.74億元，淨利潤8.31億元、6.73億元、5.38億元。其中，2017年和2018年，該行淨利潤同比分別減少19.1%、19.96%。
日前，長春農商行披露的二季度業績報告顯示，今年上半年，該行實現營業收入8.98億元，同比減少3.4%；淨利潤3.33億元，同比減少12.3%。
隨著業績下行，中誠信國際也將長春農商行主體信用等級由AA下調為AA-，維持評級展望為穩定，並將該行2015年發行的二級資本債券的信用等級由AA-下調為A+。
該份評級報告肯定了長春農商行在當期較重要的市場地位、較為明確的市場定位、靈活高效的經營機制以及跨區域經營分散集中度風險。評級同時反映了長春農商行面臨的諸多挑戰，寶庫貸款和投資資產質量下滑、業務收縮及資產減值損失計提壓力上升導致盈利能力下降、較高的貸款集中度及非標投資規模加大風險管控難度以及公司治理機制和風險管理體系有待完善等。
從利潤結構來看，利息淨收入和投資收益為長春農商行主要的利潤來源，其中投資收益佔據較大的比例。
去年年報顯示，報告期內長春農商行實現利息淨收入4.57億元，較上年增長7.3倍，佔當期營收的比例達到21.8%。
非利息收入方面，報告期內該行減免部分業務費用，以及受非標投資減少、諮詢收入下降影響，該行實現手續費及佣金淨收入7353萬元，較上年減少近七成。此外，報告期內，該行匯兌收益由上年的277萬增長至329萬，公允價值變動損益由上年的992萬減少至-2265萬，同時投資收益由上年的17.06億減少至15.48億，但佔當期該行營收的比例仍高達74%。
而今年上半年，長春農商行實現利息淨收入3.06億元，較上年同期增長19%，佔當期營收的比例為34%；手續費及佣金淨收入4000.12萬元，較上年同期減少3%；投資收益5.52億元，較上年同期減少13.6%，佔當期營收的比例達61.5%。
需要注意的是，自去年以來長春農商行資產減值損失大幅增長，極大程度上吞噬了該行的利潤空間。2018年和2019年上半年，長春農商行資產減值損失分別為3.56億元、1.39億元，同比分別增長38.5%、57.11%，佔當期利潤總額的比例分別為53.1%、33.65%。
資產總額兩年半減少234億
與此同時，受存款規模下降和同業負債融資力度減弱影響，長春農商行近兩年資產縮表明顯。
2016年至2018年各報告期末，長春農商行資產總額分別為915.32億、801.04億、773.63億，近兩年下降幅度分別為12.5%、3.4%。截至今年上半年末，該行資產總額進一步下降至681.18億元，較上年末減少11.95%，較2016年末減少234.14億，降幅達25.6%。
從資產結構上來看，截至2018年末，長春農商行信貸資產淨額、對同業債權和證券投資資產在總資產中分別佔比41.17%、11.96%、34.04%。
中誠信指出，該行同業資產以存放同業款項為主，交易對手主要為省聯社及其他銀行同業，信用風險相對可控，因此該行面臨的信用風險主要來源於證券投資資產和信貸資產。
其中，截至2018年末，長春農商行證券投資資產規模為263.32億元，同比下降27.52%。
而信貸資產方面，截至2018年末，該行發放貸款和墊款賬面價值達到318.5億元，較期初增長23.9%。
從貸款行業投向來看，受當期資源稟賦和經濟結構特徵的影響，截至2018年末，長春農商行貸款總額排名前五的行業分別為批發和服務業、建築業、製造業、租賃和商務服務業以及房地產業，合計佔比為72.71%，行業集中度較高。
從集中度風險來看，2018年以來長春農商行退出當地旅遊集團大額貸款18.74億元，貸款客戶集中度指標下降明顯。截至2018年末，該行最大單一貸款和最大十家貸款佔資本淨額的比重分別較年初下降21.66和23.08個百分點至7.84%和58.31%。
連續兩年不良雙升
中誠信國際指出，近年來受宏觀經濟下行影響，部分企業經營不善或受產業鏈上下游風險傳導，資金週轉不暢，且民間借貸風險逐漸暴露加大該行不良貸款反彈壓力。
2016年至2018年各報告期末，長春農商行不良貸款餘額分別為3.6億、4.68億、6.3億，不良貸款率分別為1.55%、1.76%、1.92%，連續兩年不良雙升。
該份評級報告顯示，長春農商行不良貸款主要集中在批發零售業、製造業和農林牧漁業，其中最大十戶不良貸款在不良總額中合計佔比36.44%，擔保方式為保證和抵押，目前處置進度集中在法院執行階段。
逾期貸款方面，截至2018年末，該行逾期貸款佔貸款總額3.46%，同比上升0.7個百分點，其中逾期90天以上貸款佔比1.91%，同比下降0.17個百分點。
撥備覆蓋率方面，雖然長春農商行加大撥備計提力度，但由於不良貸款增長較快，近年來該行撥備覆蓋率水平持續下降。2016年至2018年末，該行撥備覆蓋率分別為201.77%、197.32%、163.38%。
資本充足方面，2018年長春農商行未進行外部增資，主要依靠利潤留存補充資本。由於盈利能力下滑，該行資本充足水平有所下降。2016年至2018年末，該行資本充足率分別為12.44%、12.01%、11.78%，核心一級資本充足率分別為10.45%、10.02%、10.01%。
截至今年上半年末，長春農商行合併口徑下的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.7%、10.54%、10.54%。
股權結構方面，去年年報顯示，報告期內長春農商行股本總額18億股，其中法人和自然人分別持股12.73億股、5.27億股，佔比70.73%、29.27%。
截至去年年末，長春農商行前三大股東分別為深圳市銀通動力科技發展有限公司、吉林省交通建設集團有限公司、吉林及時雨商貿有限公司，持股比例分別為為9.72%、9.44%、7.22%。
此外，該行其他持股5%以上股東還包括通化金馬(000766.SZ)、長春中東天寶股份有限公司、大眾卓越控股集團有限公司、張家港行(002839.SZ)，持股比例分別為6.67%、6.56%、6.31%、5.29%。鹿港文化(601599.SH)、紫鑫藥業(002118.SZ)對該行的持股比例分別為4.79%、2.72%。
(責任編輯：趙金博)
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