在主題二三事系列報告之二——《政策類主題“見光死”應對全攻略》中,我們已經討論過“政策信號”的問題,我們認為,政策類主題確實會碰到“見光死”的問題,最好的情景是能捕捉到政策信號,這樣提前佈局相關政策主題就成為可能。
政策信號就是一種主題信號;其實不止是政策類主題,技術類和綜合類主題同樣可能出現主題信號的情況。
所謂主題信號,就是指早於主題性投資機會出現的事件,這些事件與後續的主題性存在因果關係(至少是統計學上的因果關係,格蘭傑因果),而且,因為其早於主題性投資機會出現,因此,可用於提前佈局相應的主題投資機會,獲得先發優勢。
具體的應用邏輯是:主題信號剛出現時,市場潛在的參與資金還沒有進入,這時如果提前佈局,對應的主題風險極低,股票下跌的風險主要來自市場和個股本身;而且提前佈局主題,還可以避免主題成為熱點時,到底追不追的尷尬境地。
主題信號進一步完善我們的“不可能三角”分析框架。這一框架除了強調主題投資機會分析(市場空間、確定性和安全邊際),還強調主題投資機會發掘(聚光燈理論),也強調主題的持續跟蹤,致力於將跟蹤體系做成“可量化”跟蹤體系。而主題信號在發掘主題機會方面意義重大,使領先市場佈局成為可能。
目前市場環境下,主題信號具體應用案例:市場下跌也是一個主題信號,這時重要股東增持為市場提供了價值“信仰”,主題關注度相應提升。我們推薦關注增持幅度佔流通A股比例較高的標的,包括昇華拜克、科達股份、*ST金宇、新黃浦、浪莎股份等。
相關推薦
'房地產市場釋放“信號”，還沒買房的留意，不要成為高位接盤人士'
"放在十年前提到買房，很多人可能不以為然，並不覺得是一件著急的事情。甚至對於房貸、按揭這樣的詞彙都十分陌生，隨著市場的不斷髮展，越來越多的人加入到買房這一隊伍之中，買房對於不少人來說就像是迫在眉睫的事情。就算提到庫存、土地流拍這樣的專業術語，很多人都能侃侃而談。 因為房地產...
'(300270)下週這隻票穩了，市場盯緊他，提前佈局大科技股'
"上證指數上漲0.75%，收於3031.24，兩市54家漲停，6家跌停，盤中5G、華為概念、芯片概念、券商板塊個股走強，指數維持在3000點震盪開始反彈，節前搶籌明顯，昨天已經提示大家逢低佈局了，希望大家節後繼續吃肉！板塊及其個股：中威電子：華為概念+物聯網，4連板高度，中...
'彭宇鑫：9.2黃金行情分析 週一黃金操作策略佈局'
"外匯天眼APP訊 : 黃金資訊解析：隨著美國國債收益率上升和風險資產需求增加鼓勵投資者獲利了結，週五(8月31日)在日線上和周線上均走低。由於以美元計價的黃金承壓的最大因素是美元的上漲。美元升值降低了黃金對外國投資者的吸引力。美元主要受到歐元暴跌的支撐，因投資者準備迎接歐...
'10億級市場規模！百度、京東、阿里紛紛佈局AI+農業'
"作者：陳立耀來源：農業行業觀察（ID：nyguancha）中國農業已經成為互聯網公司、房地產企業等企業產業佈局重大戰略，阿里、京東、蘇寧、拼多多、美團、今日頭條、華為等互聯網公司已經進入農業深水區。雖然作為BAT鐵三角的百度和騰訊在產業互聯網上取得巨大的成功，但在佈局農業...
推薦中...