新股民進入股市，肯定是想來掙錢的，但這個市場很凶險，不虧大錢就不錯了，所以我們先來看看，錢是怎麼樣虧的。
從宏觀看，買入股票大體上就是賺3種錢：
1.公司價值增值帶來的股價上漲。
2.市場偏好帶來的股價上漲。
3.流動性上升帶來的股價上漲。
如果新股民不是學院派的價值投資者，一般很難對第1種錢感興趣，一個是能連續保持5年以上公司價值穩定增值的公司鳳毛麟角，一個是這種公司漲起來比較慢，以價值投資的視角看整個市場，拋開強週期性行業的公司，也就只有幾十家能長期持有，兩三百家能中期持有，其他的不客氣得說都是爛公司。
所以新股民進入股市，大概率是被市場偏好以及流動性上升帶動的上漲所吸引，這2種因素帶來的股價上漲，主要是以推動估值水平上升實現股價上漲。而且一般速度較快，新股民們大部分也是被這樣的上漲才吸引進來的，所以讓新股民慢慢掙錢，從心理上不現實，所以我說，如果這波行情是牛市，真正大批量的韭菜現在還沒來呢，但這2種上漲有個BUG，就是如果估值的上升不被業績的增長填滿，也就是把泡沫壓實（很明顯，絕大部分公司是做不到的），估值遲早會迴歸到正常估值，這個遲早，可以是一個月，也可以是兩年，幅度之大，我們經常用從哪漲起來的就回哪去來形容，而一旦開始走向迴歸，從概率學角度來說，大概率就站在了股民的對立面，如果這個時候不用倉位去控制風險，大幅虧損自然就來了。
在這個過程中，有以下幾個難點：（1）這樣的上漲在什麼地方結束，也就是在哪賣。（2）判斷錯了賣點，又漲起來了要不要追。（3）虧錢了什麼時候斬倉。（4）斬倉了又漲起來要不要追。
之所以有以上幾個難點，根本原因是因為沒有明確的投資體系，也就是沒有錨定的規則，找不到錨，豈不是就變成了扔硬幣，押大小，這也就是股市是賭場之說的來歷。而這幾個難點如何解決，一定要靠完整的投資體系來解決，因其投資的過程中缺少了價值這個錨，本質上都是在博弈情緒，博弈情緒就需要技術分析體系，我做了5年純技術分析後，也不得不加入價值這個錨來提高投資體系的勝率和賠率，足以看到博弈情緒得困難，我以我切身經歷告訴大家，真的很難。
而新股民極大概率會犯2類常識性錯誤。第一類，在上漲過程中，不斷做短線和波段，大概率只能吃到整個上漲幅度的一部分，甚至只是一小部分，而且還自我感覺良好。而下跌過程中，一旦被套，就不動了，完整得吃掉了整個跌幅。技術分析領域有個經典的原則：斬斷虧損，讓利潤奔騰，你看，是不是恰恰做反了。第二類，無論上漲過程中賺到多少，下跌過程中虧錢斬倉，虧錢再斬倉，而中國的股市，對於非價值投資來說是牛短熊長，以時間的視角來看，上漲的時間少，下跌的時間多，所以虧錢斬倉的輪迴中，新股民們總是虧多賺少，最後實現大幅虧損。
以上的分析，說明賺錢很難，虧錢很容易。從事實結果上看，大多數股民是逃脫不了這個過程的，所以絕大部分人是賺不到錢。
而如何才能真正賺到第2種和第3種的錢，實話講我摸索了十餘年也就認為自己剛剛及格，新股民想做到，除了天才，基本上是不可能的，最後的結論是，即便在大牛市中賺到了錢，如果沒有完整的投資體系，賺到的錢也是暫時存在你那裡的，熊市還得還回去，而且大概率還得搭上一部分本金。
有同志一定會不解，賺到錢了我離開這個市場不就是賺到了嗎。實際上這是個特別反人性的話題。因為牛市一定會結束，熊市一定會到來，賺到錢離開，賺多少離開？絕大部分人賺到了錢只會更喜歡這個市場，想離開要克服多麼大的誘惑。而這個市場，從來不缺少機會，每天都有漲停，真正的虧損並不是因為機會太少，恰恰是誘惑太多，所以賺了錢，決絕離開這個市場的，至今我也沒在身邊見過一個。
而活下來，賺到錢，一定是需要一套完整的，成熟的投資體系，這個投資體系裡對於我來說，如今一定不能少了“價值”兩個字，也就是賺第1種錢，走價值投資路線。有了價值這個錨，公司的股價實際上就有了一個底線，這個底線就是股價一定會圍繞合理估值做長期的均值迴歸，如果合理估值是一定的，公司不斷在為股東創造財富，那麼同樣的估值也會帶來股價的提升，股價走向長牛也就成為了極大概率。
所以對於新股民來說，投資體系一定是不完整的，一定也是不成熟的，這些可以慢慢學習，逐步完善，但路，一定要走第1條，因為大部分人都不是天才，有了價值這個錨，在匹配一套實現大概率的技術分析體系，兩者結合，就可以做到長期可以賺到錢。即便你不懂技術分析，單純的價值投資也是能賺到錢的，甚至可能賺得更多（但是，有些系統性風險躲不掉）。
以上，是一個十餘年投資經歷的老股民的肺腑之言。（作者：愛上淡定）