風語：已有之事，後必再有；已行之事，後必再行；日光之下，並無新事。

風險早知道(7月25日)

1、德意志銀行第二季度淨虧損32億歐元。

2、29傢俬募違規超配科創板 罰單價值3.6億。

3、6月底通道類私募資管產品規模較峰值縮水43.5%。

4、證監會嚴禁基金經理”掛名” 申報產品時新增”承諾書”。

頭條

1、 興佳利業私募涉嫌非法集資實控人等4人被捕：超17億元未兌。（金融虎）

南京市公安局建鄴分局發佈警情通報，江蘇興佳利業股權投資基金管理有限公司涉嫌向社會公眾非法集資，目前該公司實際控制人施某明因涉嫌非法吸收公眾存款罪，被執行逮捕。今年3月26日，據《證券時報》報道，2018年1月份，江蘇證監局在向省公安廳發送《關於移送江蘇興佳利業股權投資基金管理有限公司涉嫌非法集資線索的函》中表示，“我局對此進行了初步核查，發現興佳利業涉嫌集資詐騙。”3月22日，興佳利業公司經被南京市公安局建鄴區分局查封。江蘇興佳利業股權投資基金管理有限公司17億元資金尚未兌付，而賬上現金只剩下1億多元。除去託管資金外，實際可用資金只剩2600萬元左右，上千名投資者很可能血本無歸。

2、 Facebook將支付創紀錄的50億美元與美國聯邦貿易委員會和解隱私案。（第一財經）

Facebook將支付創紀錄的50億美元與美國聯邦貿易委員會和解隱私案，扎克伯格將失去隱私權方面的最終決定權，還將因誤導投資者支付1億美元。此前，Facebook被曝出將8500萬用戶個人信息以不正當的方式分享給英國劍橋分析公司(Cambrige Analytica)。美國聯邦貿易委員會是調查Facebook及其用戶數據處理情況的幾家政府機構之一。他們依據證券法，規定企業必須向股東披露何種信息，以便股東做出明智的投資決策。

3、 諾康達“終止”科創板申報 上交所現場檢查發現疑似造假系首家。（金融界）

7月24日晚間上交所官網顯示，北京諾康達醫藥科技股份有限公司終止科創板上市申請，上交所透露系主動撤回申請材料。但金融界從多位投行人士處獲悉，諾康達系前批被督查券商的項目，在交易所現場檢查中發現重大問題疑似造假。公開資料顯示，諾康達是科創板第三家終止上市的公司，但或為首家因現場檢查出現疑似造假而終止上市的申報公司。上交所於今年4月12日受理了諾康達的上市申請，但此前僅經過一輪問詢並不尋常。曾有報道對其IPO募資項目、主要客戶背景等提出質疑。諾康達成立於2003年，主營業務包括為各大製藥企業、藥品上市許可持有人提供藥學研究等技術研發服務業務，以創新制劑、醫療器械及特醫食品為主的自主研發產品的開發業務。此次科創板IPO，諾康達計劃公開發行不超過2052萬股，佔發行後總股本的比例不低於25%，擬募資4.37億元。

4、 盼達用車被曝押金難退，共享汽車生存愈艱。（新京報網）

盼達用車押金難退的現象仍在發酵。盼達用車鄭州、廣州等多地用戶日前在黑貓等多處投訴平臺反映盼達用車1000元押金難退的情況。據多名用戶提供的盼達用車APP退款截圖顯示，大部分用戶的退款到賬時間已經超過了盼達方承諾的15個工作日。甚至有用戶反饋，在提交嚴謹退換申請後，幾個月內都收不到退還的押金。

5、 29傢俬募違規超配科創板 罰單價值3.6億。（券商中國）

科創板開市大漲，無論是股票漲幅還是換手率均超過市場預期，這也使得參與網下打新的機構收益頗豐。顯然，私募超配股份也出現較大的浮盈。記者拿到的一份超資產規模申購數據顯示，25家科創板企業，除了安集科技外，24家均出現了私募基金超配現象，共超配了5863.53萬股。上述超配股份將按照申購價過戶給券商，過戶金額合計4.11億。其中，超配的股票數量最多的是中國通號，超過5500萬股。如果按照24日的收盤價來10.20元來計算，目前浮盈已超過2.4億元。再加上其他23家公司的超配部分，合計浮盈超過3.6億元，而這些浮盈變現後將全部捐給公益機構。

6、 中證協開出科創板限制打新名單 139只產品因超額認購上榜。（上海證券報）

被列入限購名單的139只私募產品共參與了首批24家科創板新股的網下詢價，其超額認購的獲配規模總計達到5863.5萬股，過戶金額共計4.11億元。29家機構的139只產品因超資產或資金規模申購科創板新股（下），被中國證券業協會列入股票配售對象限制名單。即日起6個月到12個月，這些產品將無緣科創板網下配售。

7、 打開贖回就“縮水” 部分券商託管基金規模波動大。（證券時報）

券商正日益成為基金託管的重要力量，但券商託管產品打開後的流失率讓不少基金公司困擾不已。業內人士認為，這種現象固然與產品本身的情況有關，但與不同券商的資金風格也有關係。對於大部分基金公司而言，基金大多依然託管在銀行，僅少部分基金託管於券商。不過，自新成立的基金公司採用券商交易模式之後，券商託管就成為了這些新公司重要的託管機構，券商的託管、銷售能力對這些新公司的基金銷售產生明顯影響。數據顯示，券商託管的基金在總體上呈現出流動性較大的特徵。Wind數據顯示，自新基金公司採用券商交易模式以來，有14只基金在券商渠道發行。其中，有5只產品在今年二季度打開申贖，除1只產品在6月最末一個交易日打開贖回，基金份額未出現明顯變化之外，其餘4只產品均出現了不同程度的贖回。“每家券商的情況不一樣，這主要和券商的銷售能力和銷售理念相關。”一家基金公司副總經理向記者表示，有的公司在對待基金託管上的理念比較先進，希望能夠引導投資者進行長線投資，但並不是所有的券商都這樣。

8、 證監會出手：嚴禁基金經理”掛名" 申報產品時新增”承諾書”。（中國基金報）

7月23日，不少基金公司收到證監會的最新產品申報要求，要求擬任基金經理與督察長承諾產品不存在“掛名”行為，已經進入申報環節的產品則需補充這一材料。業內人士向記者表示，這一要求對業內是個好事兒，通過這一明確的規定，可以減少業內基金公司打擦邊球的空間和動力，有助於提升行業規範化運作水平。

9、 德意志銀行第二季度淨虧損32億歐元，因重整成本較高。（東方財富）

德意志銀行週三公佈的業績顯示，公司第二季度淨虧損31億歐元，去年同期淨利潤4.01億歐元。德意志銀行解釋稱，公司第二季財季出現虧損因最近宣佈的業務重組計劃成本令業績承壓。公司預計2019財年收入較去年將有所下降，並稱，這主要歸因於該行基本全面退出證券銷售和交易業務的決策。此外，德意志銀行公佈的固定收益和外匯，以及股票業務第二季度銷售和交易收入合計為16.9億歐元，低於分析師的預估均值17.9億歐元。公司第二季度淨收入為62億歐元，符合7月7日初步公佈的第二季度業績。第二季度固定收益、外匯和大宗商品銷售和交易收入為13.2億歐元，公司彙總的預估為13.1億歐元。第二季度股票銷售和交易收入為3.69億歐元，公司彙總的預估為4.8億歐元。德意志銀行7月早些時候已經發布了業績的初步預期，同時還宣佈了一項大規模的重組計劃，其中包括退出全球證券銷售和交易業務，並裁員1.8萬人。

10、中基協：6月底通道類私募資管產品規模較峰值縮水43.5%。（中證網）

中國證券投資基金業協會統計數據顯示，截至2019年6月底，證券期貨經營機構私募資管業務通道類產品規模較峰值累計收縮9.85萬億元，減幅43.5%；單一項目融資規模減幅達32.45%；結構化高槓杆產品規模減幅89%；2018年全年新設產品中主動管理類產品規模佔比52%，同比提高20%；支持民營企業發展系列產品規模接近千億元。

公告

1、 新疆火炬：股東擬減持不超過12%股份。

2、 勘設股份：部分自然人股東擬合計減持不超6.94%股份。

3、 華鐵股份：控股股東方面擬減持不超6%股份。

4、 寒銳鈷業：股東計劃減持3%股份。

5、 西昌電力：2019年半年度業績預虧190%。

6、 法爾勝：2019年半年度業績預虧7000萬元～10000萬元。

債券

1、 16國購03：未能按時兌付利息及回售本金。

2、 17宏圖高科MTN001：未能按期足額兌付本息。