'上海璞泰來新能源科技股份有限公司2019年半年度報告摘要'

公司代碼：603659 公司簡稱：璞泰來 公告編號：2019-059

一、重要提示

1本半年度報告摘要來自半年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀半年度報告全文。

2本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。

3公司全體董事出席董事會會議。

4本半年度報告未經審計。

5經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案

不適用

二、公司基本情況

2.1 公司簡介

2.2 公司主要財務數據

單位：元 幣種：人民幣

2.3 前十名股東持股情況表

單位: 股

2.4 截止報告期末的優先股股東總數、前十名優先股股東情況表

□適用 √不適用

2.5 控股股東或實際控制人變更情況

□適用 √不適用

2.6 未到期及逾期未兌付公司債情況

√適用□不適用

單位:元 幣種:人民幣

反映發行人償債能力的指標：

√適用□不適用

關於逾期債項的說明

□適用√不適用

三、經營情況討論與分析

3.1 經營情況的討論與分析

2019年以來，中國經濟穩中求進、穩中有憂，經濟下行的壓力有所上升，尤其是在中美經貿摩擦的背景下，宏觀經濟所面臨的外部環境嚴峻。上半年在汽車行業整體趨勢下滑的情況下，新能源汽車產銷仍實現了大幅增長，根據中汽協發佈的汽車產銷數據顯示，1-6月，新能源汽車產銷分別完成61.4萬輛和61.7萬輛，比上年同期分別增長48.5%和49.6%。高增長的新能源汽車行業，為產業鏈有核心技術的企業高速增長提供了市場支撐，補貼減退和技術標準的提高，使得新能源汽車行業持續分化，具備核心技術儲備的企業在競爭中更具優勢，產業鏈各細分領域龍頭企業在成本、技術、客戶等方面優勢凸顯，行業集中度進一步提升，部分優勢不突出的企業經營壓力加大，行業信用風險加劇。

公司管理層以年初制定的工作計劃為依託，在面對行業補貼退坡，負極材料上游原材料成本高企，石墨化、炭化產能未完全投產，設備行業競爭加劇的情況下，加快推進關鍵生產環節產能擴建，積極佈局上游原材料針狀焦生產環節穩定原料供應，不斷推動新產品、新工藝的研發，注重資產質量和管理效率的提升。上半年，實現營業收入217,730.02萬元，同比增長58.04%；實現歸屬於上市公司股東淨利潤為26,380.31萬元，同比增長2.62%；實現歸屬於上市公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤為23,967.14萬元，同比增長8.53%。報告期內公司主要經營活動情況分析討論如下：

一、負極材料及石墨化加工業務

2019年上半年，公司根據戰略規劃和產能匹配需求，有序推進負極材料生產基地建設，介入上游原材料針狀焦生產環節，加快石墨化產能投產進度，推進炭化產能建設，完成負極材料從原料到終端的完整產業鏈佈局。2019年6月，公司石墨化產能已逐步投產，為公司緩解產能瓶頸、促進毛利率水平企穩回升奠定了基礎。報告期內，公司負極材料業務實現出貨量20,963噸，同比增長70.06%，實現主營業務收入139,014.19萬元，同比增長64.62%；石墨化加工業務實現主營業務收入17,154.06萬元。

1 、 負極材料

為把握動力電池行業的快速發展機遇，公司充分規劃現有產能，以優質的差異化產品鎖定國內外主要動力電池廠商，報告期內動力電池用負極材料產品佔比快速提升；鑑於上游原材料價格維持較高水平，疊加公司自建石墨化、炭化工序未完全投產等因素，公司負極材料產品整體毛利率有所下行；隨著原材料的價格的企穩和回落，下半年石墨化和炭化產能的充分釋放，負極材料產品毛利率有望觸底回升；

公司加速推進IPO募投項目實施進度，報告期內，公司IPO募投“年產2萬噸高性能鋰離子電池負極材料生產基地及研發中心建設項目”累計投入進度接近70%，預計下半年完成前述生產基地項目建設，公司負極材料全年出貨量有望達到或超過5萬噸。

為適應動力電池產品快充的市場需求、搶佔動力電池市場，報告期內公司規劃使用可轉債募集資金及自有資金45,776.10萬元在江蘇溧陽投資建設“年產3萬噸高性能鋰離子電池負極材料（炭化等主要工序）項目”，該項目的順利實施將有利於進一步確保適應市場需求的關鍵生產環節穩定可控；

鑑於負極材料原材料針狀焦產品維持較高水平，2019年6月，公司通過參股振興炭材介入針狀焦生產環節，為公司負極材料主要原材料的長期穩定供應提供戰略保障；截止目前，振興炭材一期可達4萬噸煤系針狀焦產能已投料試生產，公司將結合客戶需求和國內外市場情況，逐步探索和構建負極材料一體化產能建設。

2 、 石墨化加工

內蒙興豐5萬噸石墨化產能於上半年完成建設，隨著石墨化產能逐步投產，公司石墨化產能不足的瓶頸將得到有效緩解，負極材料石墨化委外加工佔比將逐步下降，帶動負極材料存貨週轉率逐步提升，毛利率有望企穩回升。

二、膜類業務

公司是國內較早從事隔膜陶瓷塗層研究和產業化的公司之一，已實現隔膜塗覆加工、塗覆材料、塗覆設備和隔膜基膜業務的綜合佈局和協同發展；與此同時，公司鋁塑膜業務正積極持續推進細分領域的市場開拓，加快國產替代進程。報告期內，公司實現塗覆隔膜出貨量23,947萬㎡，同比增長849.52%，實現主營業務收入33,915.42萬元，同比增長294.74%；鋁塑膜業務實現出貨量254萬㎡，實現主營業務收入3,227.51萬元，同比增長28.58%。

1 、 塗覆隔膜及加工

公司作為國內最大的獨立塗覆加工商，隔膜塗覆加工業務技術水平國內領先，漿料配方獲得客戶的高度認可，產品具有良好的穩定性和一致性，隨著動力電池廠商產能加速釋放，對塗覆隔膜的需求大幅增加。報告期內，公司塗覆隔膜及加工出貨量為23,947萬㎡，同比增長849.52%，同期中國溼法隔膜總出貨量為83,900萬㎡，公司塗覆隔膜及加工量佔國內溼法隔膜出貨量的28.54%；

在下游大客戶量增價減的成本訴求下，受益於公司前期持續的技術研發投入和降本增效措施，公司單位產品成本得到有效控制，通過為下游大客戶配套加工產能、鎖定訂單來源，公司塗覆隔膜產能利用率維持較高水平，規模效應充分發揮，盈利能力持續提升；

為進一步配套下游客戶需求，公司規劃使用可轉債募集資金及自有資金54,025.00萬元在江蘇溧陽投資建設年產8億㎡“高安全性鋰離子電池用功能塗層隔膜生產基地建設項目”，報告期內，該項目已正式啟動並逐步實施，預計年內部分產能將逐步投產；

報告期內，公司隔膜基膜業務配合公司塗覆材料、塗覆設備和塗覆工藝進行持續的產品和工藝開發，同時積極開展隔膜基膜產品市場推廣認證，第二條生產線的安裝調試取得一定的進展；

公司利用自有資金在江蘇溧陽迅速啟動塗覆材料納米氧化鋁及勃姆石產能的擴建項目，進一步延伸和改善塗覆材料的製造工藝，提升品質控制水平，對內配套塗覆加工產線的漿料系統，對外進軍國內外大客戶市場，該項目計劃於下半年投產。

2 、 鋁塑包裝膜

公司鋁塑膜產品採用國產設備和原材料進行工藝實驗，經過持續研發投入，工藝技術、設備運行穩定性和生產效率均已大幅提高，部分指標達到行業標杆水平；報告期內，公司鋁塑包裝膜產品積極推進軟包鋰電池、電動自行車市場等細分領域的市場開拓，同時，繼續推行新的工藝技術，減少對進口原材料的依賴，基本實現鋁塑包裝膜的國產化，並在江蘇溧陽擴建產能逐步投產。

三、鋰電設備業務

在新能源汽車產業補貼退坡後，國內動力電池下游電芯廠商加速集中，優質客戶議價能力進一步提高，部分優勢不突出的企業面臨較大的經營壓力，因而公司鋰電設備面臨一定的價格競爭壓力和客戶信用風險。報告期內，公司鋰電設備業務實現主營業務收入23,528.70萬元（扣除內部銷售），同比下降10.66%。

受新能源汽車行業補貼退坡的影響，行業降成本的傳導，鋰電設備業務競爭激烈，價格降幅較大，毛利率進一步下滑；同時公司基於風險控制的需要，對部分回款能力較差的客戶減少供貨，更加註重客戶質量；

在完善和提升現有塗布機產品的智能化、精密度的基礎上，公司加快疊片、卷繞、補鋰、自動調節模頭、高速分切、特種膜塗覆等工藝設備的研發、認證和市場化推廣；加強對產品設計和集成的模塊化，提高交付效率，持續降低運營成本，致力於推動設備業務的開源節流。

3.2 與上一會計期間相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況、原因及其影響

√適用 □不適用

財政部於2017年頒佈了修訂後的《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（財會[2017]7號）、《企業會計準則第23號——金融資產轉移》（財會[2017]8號）、《企業會計準則第24號——套期會計》（財會[2017]9號）及《企業會計準則第37號——金融工具列報》（財會[2017]14號），根據相關規定，本公司於2019年1月1日起執行上述新金融會計準則，已根據新準則和通知編制2019年度財務報表，具體包括：（1）本集團在日常資金管理中將部分銀行承兌匯票背書或貼現，管理上述應收票據的業務模式既以收取合同現金流量為目標又以出售為目標，因此本集團2019年1月1日之後將該等應收票據重分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益金融資產；（2）本集團2019年1月1日之後，按預期損失模型對應收款項計提減值準備，詳見附註五、10.金融工具。

3.3 報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況、更正金額、原因及其影響。

□適用 √不適用

上海璞泰來新能源科技股份有限公司

2019年8月28日