時近歲末，網貸合規檢查接近尾聲，一些具備實力的行業“頭部”平臺已將目光瞄準終極目標——備案，而不具備備案條件的平臺也在逐步清退中。業內人士認為，未來網貸行業“出清”將進一步加劇，平臺將進入優勝劣汰階段。

近半數平臺提交合規自查報告

根據P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室8月中旬下發的《關於開展P2P網絡借貸機構合規檢查工作的通知》，P2P網貸平臺應在12月底前完成合規檢查，而今留給平臺的時間僅剩不到1個月。

據第三方檢測機構不完全統計，截至11月下旬，提交合規自查報告的網貸平臺數共532家(剔除問題平臺)，佔全國正常運營平臺總數(1102家)的48.27％。北京、廣東、上海提交報告的平臺數最多，其中，廣東290家正常運營平臺中至少有156家；北京227家正常運營平臺中至少有150家；上海102家正常運營平臺中至少有70家。

與此同時，《上海金融報》記者根據各家通過測評的存管銀行公開數據統計，目前共有828家平臺上線銀行存管。換句話說，全行業仍有近25％的平臺未上線符合要求的銀行存管。

“部分平臺在互金協會披露的數據，與存管銀行披露的數據不一致。例如，博金貸在互金協會及官網披露其截至9月30日的借貸餘額為14.15億元，而江西銀行披露博金貸截至9月30日的待收餘額為15.19億元。對此，博金貸相關負責人的解釋是銀行與互金協會的統計口徑有別。”融360網貸評級組分析師呂佳琦告訴《上海金融報》記者，平臺在銀行存管賬戶產生餘額的原因，主要是借款人提前將資金存入，以便借款到期直接扣款；投資標的到期後，出借人未及時提現；出借人充值，但未及時投資等。

此外，根據中國互聯網金融協會官網消息，截至11月末，協會共披露27家存管銀行信息，共涉及網貸機構523家，包括全量業務上線機構443家，已簽約未全量上線機構80家。值得注意的是，行業“頭部”平臺陸金服、小贏網金、信而富等，均未全量上線銀行存管系統。

小贏網金相關負責人向《上海金融報》記者透露，小贏之前已全量上線華瑞銀行存管，後因更換存管銀行，不得不重新遷移。由於平臺體量較大，遷移需耗費一定時間，預計年底全部遷完。該負責人表示，導致平臺未全量上線銀行存管的因素很多，如現有業務或歷史存量業務不合規等。出借人應分清原因，規避風險。

值得注意的是，在已提交自查報告的平臺中，銀行存管、信息安全“三級等保”(指對應的保護能力級別是地市級以上政府內部重要信息系統加密)、ICP經營許可證三者齊全者不足四成。據融360評級組不完全統計，目前僅300家平臺有ICP經營許可證；上線銀行資金存管的800多家平臺中，有600家上線了“白名單”銀行；180多家平臺通過了公安機關的信息安全“三級等保”。

“至少有一半平臺已基本無緣備案，行業‘出清’將進一步加劇。”捷越聯合副總裁段建明對《上海金融報》記者表示，目前已提交自查報告的平臺，如捷越聯合旗下的向前金服、向上金服，現階段主要精力都放在自律檢查和行政核查上。

融360網貸分析師艾亞文在接受《上海金融報》記者採訪時表示，通過合規檢查後，網貸平臺還需接入互金協會的信披及登記系統，運行半年後再行備案。

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各地開啟平臺“清退潮”

近期，各省市地方金融監管部門開啟了一輪網貸平臺“清退潮”。

11月7日，湖南省地方金融監督管理局公告稱，該省P2P網絡借貸風險專項整治第一批取締類機構名單已確定，包括53家P2P網貸機構。11月12日，杭州監管部門清退予財緣、貴人貸等平臺，並宣稱當地“存量不足1億元的平臺都將被清退”。11月13日，北京監管部門稱，存量低於5000萬元的P2P平臺將不予備案。11月16日，江西省互聯網金融協會發布《江西省網絡借貸信息中介機構退出指引(試行)》。截至目前，全國已有11個省市發佈了網貸平臺退出指引。

融360的數據顯示，截至2018年11月底，全國正常運營的網貸平臺共1099家，較1月的1718家下降36％，新增問題平臺30家，其中提現困難15家，跑路失聯4家，經偵介入3家，良性退出2家，暫停運營1家，轉型1家，有爭議的4家。

業內人士指出，在1000多家正常運營的平臺中，提交自查報告的只有500多家，意味著未提交自查報告的平臺，都可能面臨被清退的風險。

“監管層整治網貸市場，目的就是加以規範，降低風險。在此過程中，不合規或者無法達到合規要求、運營出現風險的平臺退出市場，是自然結果。”零壹研究院院長於百程在接受《上海金融報》記者採訪時表示，未按規定提交自查報告，或者未被納入整治範圍的機構，後期都將不得繼續開展網貸業務。

“清退的平臺首先會集中在問題平臺和‘殭屍平臺’，尤其是跑路失聯和經偵介入的平臺，應會被有序引導出局。”艾亞文對《上海金融報》記者表示，“但在宣佈清盤、公佈兌付方案後，完成兌付流程的網貸平臺僅為少數。”

艾亞文進一步指出，目前來看，完全清退成功的平臺很少，僅少數平臺承諾將如期兌付出借人資金。“難點與障礙主要在於借款人無法如期還款。很多借款項目期限很長，有些借款人能配合平臺提前還款，但仍有相當一部分借款人不能按時還款，或者無法還款，這就涉及法律訴訟。而一旦進入法律訴訟，期限會很長。另外，出借人對平臺清退方案不滿意，與平臺長時間協商也非常耗時間。還有一部分平臺是因經偵介入，立案、偵查、起訴、審判流程比較長。”

行業還將大規模整合

經過此輪行業整治後，網貸行業的未來會怎樣？對於這個問題，一些分析師的“答案”是:預計“倖存者”寥寥無幾。

於百程對《上海金融報》記者指出:“目前網絡行業的整治過程中，政策是最大變量；其次是行業遇冷導致平臺抗風險能力發生變化。”

前不久，《中國銀行保險監督管理委員會職能配置、內設機構和人員編制規定》出臺，意味著P2P網貸正式被納入銀保監會管轄範疇。“但這並不意味著將網貸平臺等同於金融機構。”於百程認為，“根據新規，銀保監會及其派出機構負責制定行業監督管理制度，並實施行為監管。各省級人民政府，即各地金融監督管理局負責本轄區網貸信息中介機構的監管。”

於百程預計，根據“合規一家，備案一家”的監管要求，最終通過備案的平臺不會太多。“在目前的備案政策下，最終可能會留下一兩百家平臺。”

在野村證券分析師唐聖波看來，此後網貸行業將邁向大規模整合，預計目前剩餘的平臺，未來至少會有80％倒閉。

“進入整治的‘下半場’，網貸行業監管政策更明朗，風險得到有效防範，投資者權益得到較好保護，平臺將進入優勝劣汰階段，有實力的合規平臺會在這一輪洗牌中得到更穩健的發展，根基會更牢固。”艾亞文表示，“通過備案的平臺，意味著各方面已得到監管部門認可，資質相對健全，合規程度更高，信披更全面。可以預見，通過備案的平臺，其體量會有較大幅度提升。”

於百程也表示，作為互聯網金融的創新業態，網貸行業部分解決了小微企業和個人的借款需求，部分滿足了出借人的資金回報需求，且積累較多風控經驗的部分平臺已具備一定的創新和持續經營能力，競爭力和市場份額還將進一步提升。“未來優勢平臺與銀行、小貸公司在技術等方面的業務融合將進一步加強，市場非常廣闊。”

記者 李思