風語：不要著急，最好的總會在最不經意的時候出現。

風險早知道(7月04日)

1、逾六成銀行股破淨 經營質量將受考驗

2、溫州銀行又被罰 4大支行集體虛增存貸款

3、中鐵二局澄清其在興業銀行某支行開出商票為假票

4、國融證券財報後遺症：母公司長安投資被列信用觀察名單

頭條

1、 國泰君安一營業部大宗交易溢價接盤新城控股1400萬元。（證券時報）

A股盤後數據顯示，7月3日，新城控股發生了1筆大宗交易，總成交數量為32萬股，總成交金額為1401.6萬元，成交價格為43.8元/股，大宗交易成交金額佔當日成交金額1.73%，溢價2.6%。買入方為國泰君安證券寧波彩虹北路證券營業部，賣出方為海通證券寧波解放北路證券營業部。另外，最近幾個交易日，新城控股頻現大宗交易。消息面上，據媒體報道，新城控股董事長涉嫌猥褻9歲女童，旗下兩隻港股暴跌超23%。

2、 溫州銀行又被罰 4大支行集體虛增存貸款。（中國基金報）

銀保監會官網集中公佈7張罰單，其中5張開向溫州銀行及支行相關人員。因涉及六項違法違規行為，溫州銀行遭罰330萬。4家支行齊虛增存貸款，4位相關負責人分別領罰。值得一提的是，此次被罰，並非溫州銀行第一次因虛增存貸款等首次領罰單。去年3月7日，銀監會網站公佈了對多家銀行的行政處罰信息表，其中，溫州銀行被罰百萬，罰款金額最多。

3、 銀監繫統上半年送達銀行罰單906張 罰金4.37億。（經濟參考報）

2019年銀行業監管仍是嚴字當頭。據銀保監會官網統計，截至6月30日（以發佈日期計），2019年上半年包括銀監會、銀監局、銀監分局在內的銀監繫統針對銀行累計開出罰單906張，數量去年同期894張基本持平，從額度看，2019年上半年累計罰金4.37億，較2018年上半年的13億縮減66%。

4、 網貸平臺備案試點繼續延期 6月成交量同比銳減逾五成。（證券時報）

進入2019年下半年，此前網貸行業內關於6月底首批試點備案的預期再次落空。截至目前，仍然沒有關於網貸行業試點備案的通知出臺。網貸之家數據顯示，2019年6月P2P（網貸）行業的成交量為893.81億元，環比減少36.22億元，同比下降50.86%，正常運營平臺數量下降至864家。6月成交量延續下降走勢，主要是因為部分頭部平臺為達到監管的“三降”要求，主動減少發標數量，降低成交規模。

5、 上半年41家第三方支付機構遭罰 罰沒金額約4518萬元與去年全年持平。（證券日報）

隨著移動支付的發展，第三方支付也成為近幾年互金領域的熱點。央行對第三方支付的監管態勢也從未鬆懈。據不完全統計，截至2019年6月30日，央行對支付機構開出罰單54張，累計罰沒總額約為4518萬元。其中較為知名的支付機構中蘇寧支付、網銀在線等均榜上有名。

6、 逾六成銀行股破淨 經營質量將受考驗。（第一財經日報）

截至7月2月，A股32家上市銀行中有20家銀行股價跌破淨值。券商業內人士表示，儘管銀行股破淨與二級市場整體表現相關，但銀行基本面表現、商業模式等因素也是導致銀行股破淨的主要原因。一方面受到近期外部不確定因素影響，二級市場股價波動較大，銀行股受到一定衝擊；內因方面，自金融系統去槓桿以來，銀行系統淨資產、資本充足率處於緊張狀態。再加上2018年底開始，央行要求銀行加大對民營企業和中小企業貸款投放，這兩類企業風險稍高，淨資產消耗較快。

7、 奏響“冰與火之歌” A股回購減持均居高位。（每經網）

年初至今，今年是“回購大年”的說法得到了相關數據的印證。據數據統計，今年上半年A股市場共計有157家上市公司發佈了回購預案，按預案披露的預計回購股份數量和每股價格上限計算，回購金額上限合計達80.59億元。回購數量增多的同時，A股市場上的減持也在進行。數據顯示，A股2019年上半年新增約1605筆減持計劃，涉及上市公司1203家。

8、 監管為房地產信託“踩剎車”6月成立規模環比大幅縮水。（上海證券報）

最新統計數據顯示，今年6月份，在監管趨嚴的背景下，一度領跑集合信託市場的房地產信託的成立規模開始大幅縮水。分析人士認為，針對房地產類信託的監管升級，釋放出房地產信託業務降溫的信號，後續信託公司進行業務創新、為房企提供多種融資渠道將成為業界主流。在5月中旬銀保監會出臺《關於開展“鞏固治亂象成果促進合規建設”工作的通知》（簡稱“23號文”）後，由於監管叫停了4種變相為不滿足“四三二”條件的房地產項目融資輸血的做法，房地產信託市場開始迅速降溫。用益信託數據顯示，從發行上看，雖然6月房地產信託的發行規模比5月多出43.8億元，但成立規模卻下降顯著，6月份房地產信託的成立規模為465.83億元，比5月的693.44億元縮水227.61億元，降幅達32.82%。而在近期，這一趨勢更為明顯。統計顯示，6月的最後一週，房地產信託的募集規模為34.72億元，環比減少35.10%，房地產信託收縮的苗頭已初步顯現。

9、 “迷你”基金數量居高不下 超700只產品不足5000萬。（證券時報）

上半年，規模不足5000萬元的基金數量仍居高不下，超過700只產品處於“迷你”狀態。業內人士表示，“迷你”基金數量仍在高位，基金公司也在以多種方式加速處理，基金清盤會更加常態化。天相投顧數據顯示，截至2019年6月底，納入統計的5254只基金中，規模不足5000萬元的產品有705只，佔比13.42%。這705只“迷你”基金中，權益類基金佔比較高，其中361只為混合型產品，佔全部“迷你”基金的一半以上；其次是開放式股票型基金，達到185只。此外，債券型基金也在“迷你”基金中佔了較大比例，124只產品規模低於5000萬。此外還有33只QDII基金和2只貨幣基金也在“迷你”隊伍之中。

10、房企千億銷售數據擠水分 權益口徑下誰在裸泳。（第一財經）

整體來看，前六月百強房企平均權益比例為79%。房地產巨流中從不缺乏眩人耳目的數據，“2018年全國千億房企達30家”、“2019年上半年千億房企已12家”，動輒千億的行業級別次次刷新大眾認知。與全口徑銷售額相比，權益銷售額以企業股權佔比為口徑，能更真實反映房企的資金運用和戰略把控水平，對行業從業者和投資者更有參考意義。以2019年上半年業績為例，權益金額排名前十的分別為碧桂園、恆大、萬科、保利、中海、綠地、融創、新城、華潤、龍湖。相較於全口徑榜單，萬科、融創行業排位分別下降一名、二名。如果將範圍擴大，房企權益榜位次變化更為明顯。位列行業10~20位的房企有5家較全口徑榜單出現下滑，正榮、旭輝、中南、金地尤為突出，分別下滑10、7、4、3名。旭輝、正榮更是直接跌出前二十。2019年上半年，旭輝全口徑銷售額884.4億元，權益銷售額486.4億元，銷售權益比低至55%；正榮全口徑銷售額688.4億元，權益銷售額355.1億元，銷售權益比更是低至51.58%。整體來看，前六月百強房企平均權益比例為79%，TOP20房企中有16家銷售權益比低於80%。表現較為突出的是恆大、中海、綠地，權益比分別為95.1%、93.44%、90%，金科位列其後，權益比為87.75%，餘下企業均在60%~70%左右浮動。2018年，行業平均權益比是80%。

11、上半年開出379張罰單 嚴監管為保險業上“保險”。（新京報）

據銀保監會官網披露，上半年銀保監會及各地銀保監局共開出罰單379張，合計對保險公司、保險中介機構及相關涉事責任人共處罰金達6260萬元。從此次各地銀保監機構對保險機構所開罰單的原因看，不少保險機構存在違規展業、銷售誤導、虛列費用、虛假宣傳、虛假理賠、虛構保險中介業務、牟取不正當利益、產品不符合監管規定等問題，這是國內保險市場亂象的一個基本縮影。

12、信託銷售亂象調查：第三方違規代銷還是前員工“飛單”？（新京報）

近日，新京報記者接到一位自稱上海佑旗投資管理有限公司投資總監的推介電話，稱其公司與長安信託合作了一款項目，募集規模7億元，目前已進入預約期，很快就正式打款。不過，長安信託與佑旗方面均表示雙方從未有過合作。長安信託相關人士稱，上述房地產信託項目尚未對外發行，也未對存量客戶開始推介，且無水印和公章的電子文件均不作為公司正式對外的材料。佑旗方面告訴記者，經內部排查，發現該推介人是公司前員工，已於5月底離職，且其在職時並非投資總監，僅是一名普通銷售人員，這是一起前員工“飛單”事件。

13、中鐵二局澄清其在興業銀行某支行開出商票為假票 謹防受騙。（中鐵二局）

中鐵二局發出公告稱：近期，票據市場上出現興業銀行長春前進大街支行以中鐵二局集團有限公司名義出具的電子商業承兌匯票，興業銀行長春前進大街支行不是中鐵二局集團有限公司的合作銀行，該商業承兌匯票不是中鐵二局集團有限公司出具。請各機構、社會公眾注意識別，以免造成損失。該行為已構成重大違法且中鐵二局集團有限公司已向公安機關報案，請各機構、社會公眾注意風險，不要接收該類商業承兌匯票、不要進行貼現、交易，若由此造成損失與我公司無關，我公司不承擔任何責任。

14、國融證券財報後遺症：母公司長安投資被列信用觀察名單。（經濟觀察網）

國融證券遭遇處罰以及2018年年報暴露出的種種問題，正在引發更多連鎖反應。其母公司也遭評級機構列入信用觀察名單。今年5月10日，證監會發布《關於對國融證券股份有限公司採取限制業務活動措施的決定》，對國融證券採取限制債券自營買入6個月，暫停資管產品備案一年的行政監管措施。“公司重要子公司國融證券受到中國證監會行政處罰，債券自營業務和資產管理業務受限，未來盈利存在不確定性。”大公國際認為。受此影響，據記者獲悉，日前大公國際資信評估有限公司在對國融證券母公司北京長安投資集團有限公司的信用評級報告中，雖然維持了AA評級，但仍然將長安投資列入信用觀察名單。

公告

1、 飛樂音響：公司涉嫌信息披露違法違規 證監會決定對公司立案調查。

2、 捷捷微電：股東及董監高擬合計減持不超3%股份。

債券

1、 19京東ABN003：取消發行。