'證券風險預警每日聚焦 2019年9月11日星期三'

今日關注

1、*ST利源1700萬借款逾期未還 遭債權人申請破產重整

*ST利源(002501)9月10日晚公告，公司於9月9日收到遼源中院《通知書》，2019年9月6日，遼源中院收到申請人劉明英、李春霖向遼源中院提交《破產重整申請書》，申請對公司進行破產重整。遼源中院決定自2019年9月9日啟動對*ST利源的預重整程序，指定吉林省啟明破產清算有限公司為公司的臨時管理人，在遼源中院作出是否受理對*ST利源進行破產重整的裁定前，臨時管理人按照遼源中院要求開展相關工作，*ST利源應予配合。*ST利源表示，若重整失敗，公司將存在被宣告破產的風險;如果公司被宣告破產，公司股票將面臨被終止上市的風險。

2、*ST歐浦大股東申請破產!股價較高點跌超9成 市值縮水超百億

9月10日，*ST歐浦(002711)發佈關於控股股東申請破產清算的公告稱，公司控股股東佛山市中基投資有限公司(下稱“中基投資”)於2019年9月9日以不能清償到期債務，且資產不足以清償全部債務為由向佛山市順德區人民法院申請進行破產清算。中基投資進行破產清算的申請，尚未收到法院的裁定受理，中基投資是否進入破產程序尚存在不確定性。倘若中基投資進入破產程序，則可能導致*ST歐浦實際控制權發生變更。另據數據，目前，中基投資持有的*ST歐浦的股權已被全部質押。截至9月10日，其最新股價報0.98元，較股價最高點跌去94.43%，市值僅10.35億，已較市值最高點縮水超175.61億。

3、深交所就*ST印紀董事長媒體“喊話”發關注函 “面值退市”只剩今日一天

*ST印紀(002143)9月10日股票價格低於面值(1元)已達十九個交易日。客觀上來講，*ST印紀只剩下9月11日這一天了。當日，深交所關注到關於《*ST印紀退市關鍵時刻，董事長吳冰突然現身接受採訪》的媒體報道，報道稱董事長吳冰向媒體介紹公司為避免終止上市所採取的措施及可操作性。深交所就此向公司發去關注函，要求吳冰及公司說明相關事項。深交所要求結合公司逾期債務、與相關債權人達成協議的具體情況、法院是否已受理公司破產清算申請、尚需履行的相關程序、預計完成時間等，說明破產清算能否及時避免公司終止上市。

4、*ST高升控制權爭奪升級：股東方律師稱監事會違反公司章程

*ST高升(000971)披露的公告顯示：公司現監事會對股東於平、翁遠一方提議罷免並提請增補董事、監事的議案進行了反擊，認為股東於平、翁遠提交的提案違反了公司章程，且上述決定得到了北京市振邦律師事務所的背書。9月10日下午，*ST高升股東於平、翁遠一方的相關人士向記者發送了上海市匯業律師事務所出具的關於*ST高升第九屆監事會第十四次會議決議及2019年第一次臨時股東大會取消部分議案暨2019年第一次臨時股東大會補充通知的法律意見書。

債券預警

1、恆財城投控股：董監高涉嫌重大違法違紀

陽江市恆財城市投資控股有限公司公告，根據陽江市紀律檢查委員會2019年9月5日公告，本公司法人代表、董事長周湘東涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受紀律審查和監察調查。周湘東自2014年11月其任公司董事長、黨總支書記至今。

2、又一城投陷入擔保逾期漩渦

近日，吉林市城市建設控股集團有限公司公告，公司於2016年4月1日為眾鑫化工3億元委託貸款向銀行提供連帶責任保證。眾鑫化工以其評估價值為3.17億元的構築物、管道和溝槽、銀催化劑、機器設備和法人崔永軍1000萬元股權為吉林城建提供反擔保保證，並在工商部門辦理抵押和質押登記。目前，該筆借款已經到期，銀行已向吉林省高級人民法院對眾鑫化工及吉林城建提起訴訟，本案已判決，吉林城建承擔連帶保證責任。

3、新世紀科教：控股子公司中山證券涉及重大訴訟

東莞市新世紀科教拓展有限公司公告稱，控股子公司中山證券有限責任公司涉及重大訴訟。4月23日一審判決被告雛鷹農牧向中山證券支付債券本金5000萬元以及利息(以5000萬元為基數，按年利率7.5%自2018年2月8日起計算至款項清償之日止)等。本案由於上訴人雛鷹農牧逾期未向廣東省高級人民法院交納二審案件受理費用，廣東省高級人民法院按自動撤回二審上訴處理。

4、沃爾核材：公司將處於無控股股東及實控人狀態

9月10日，深圳市沃爾核材股份有限公司發佈公告，公司第一大股東周和平與邱麗敏就離婚財產分割事宜作出相關安排。周和平先生將其直接持有的沃爾核材股票1.57億股過戶至邱麗敏名下。周和平可實際支配的表決權將下降為15.06%，仍為公司第一大股東;邱麗敏可實際支配的表決權將增加至14.47%，為第二大股東。公司前兩大股東可控制的表決權相對接近且不存在一致行動或表決權委託的安排，公司將處於無控股股東及實際控制人的狀態。

5、國旅聯合：控股股東涉及2.43億元訴訟

國旅聯合股份有限公司公告披露，公司控股股東江西省旅遊集團股份有限公司為原告，公司原控股股東廈門當代資產管理有限公司為第一被告，公司原實際控制人王春芳為第二被告，當代資管的關聯方鷹潭市當代投資集團有限公司、廈門當代控股集團有限公司分別為第三、第四被告。訴訟請求的涉案金額4,397.09萬元。

6、*ST節能：新增46起訴訟 涉案金額1.23億元

神霧節能股份有限公司公告披露，截至目前，公司及全資子公司江蘇省冶金設計院累計新增訴訟46起，涉案金額12,293.23萬元。*ST節能表示，目前，公司及子公司涉訴金額已達9.11億元，其中金融類涉案金額7.88億元。公司存在因債務逾期面臨訴訟、銀行賬戶、資產等被凍結的風險，並對部分業務開展造成不利影響。

7、昆明西公路樞紐客運代理費資產支持專項計劃：武漢信用履行代償義務

西南證券公告，鑑於昆明西公路樞紐客運代理費資產支持專項計劃原始權益人未按照法律文件約定按時歸集款項且至今未予糾正、監管賬戶受司法糾紛影響正處於凍結階段、專項計劃實際歸集情況與預測值存在重大偏離等風險狀況，經與原始權益人昆明市西部汽車客運站有限公司和擔保人武漢信用風險管理有限公司三方經友好協商，達成三方協議，約定由原始權益人於2019年8月23日前向專項計劃賬戶劃付差額補足價款2千萬元，若原始權益人未履行，由武漢信用於2019年8月29日前將差額補足價款之擔保履約金支付至專項計劃託管賬戶。按照前述約定，因原始權益人未按照前述約定履行差額補足義務，武漢信用於2019年8月26日向專項計劃託管賬戶支付2千萬元。

8、江旅集團：當年累計新增借款占上年末淨資產122.92%

江西省旅遊集團股份有限公司公告，公司2018年末淨資產為36.61億元，截止2019年8月末，當年累計新增借款金額為45.01億元，佔公司2018年末淨資產的122.92%。

股票預警

1、*ST康得遭恆大人壽追討2億元 公司稱當地已提供1.5億元保障生產

深陷債務漩渦的*ST康得(002450)再添新官司。9月10日晚間，公司公告稱，因恆大人壽與公司債券交易糾紛，公司收到深圳市中級人民法院傳票，恆大人壽請求判令公司向其返還已支付的投資本金2億元及相關利息、逾期付款違約金等。法院要求*ST康得10月28日到庭。公司同日披露近期主要工作，表示正積極落實短期流動資金、紓解流動性困難，並將逐步恢復正常生產秩序。

2、存在違規資金拆借 會稽山收上交所問詢函 且控股股東所持股份被司法輪候凍結

9月10日晚，會稽山(601579)公告稱，公司收到上交所下發的2019 年半年度報告的事後審核問詢函，上交所要求會稽山補充披露相關違規資金拆借的具體情況，以及對上市公司的影響，是否存在其他未披露的資金佔用和違規擔保、不當交易等侵佔上市公司利益等情形。同日，公司獲悉控股股東精功集團有限公司所持有的公司132,000,000股被司法輪候凍結。而此前的9月6日，會稽山剛剛收到浙江證監局下發的行政監管措施決定書。

3、雅百特實控人犯違規披露信息罪 判處有期徒刑9個月

停牌一年有餘的*ST百特(002323)10日晚間公告稱，公司實際控制人陸永犯違規披露重要信息罪，判處有期徒刑九個月，緩刑一年，並處罰金人民幣十五萬元。根據公告，經鹽城市公安局立案偵查，江蘇省鹽城市人民檢察院於2019年4月向江蘇省鹽城市中級人民法院提起公訴，被告人為陸永、李馬鬆，指控陸永、李馬鬆二人涉嫌違規披露、不披露重要信息罪，江蘇省鹽城市中級人民法院於近日開庭審理了此案。2018年，雅百特營收較2017年大幅下降超過八成，淨利潤鉅虧約4.6億元。2019年上半年，雅百特繼續虧損。財報顯示，雅百特2019年上半年虧損2433萬元。

4、1.82億股過戶給前妻 沃爾核材實控人身份“離”沒了

9月10日晚間，沃爾核材(002130)公告稱，公司第一大股東周和平就離婚財產分割事宜作出相關安排，將其持有的1.57億股，深圳市沃爾達利科技企業(有限合夥)持有的2494.33萬股沃爾核材股份過戶至前妻邱麗敏名下，合計1.82億股。權益變動完成後，周和平可實際支配的表決權下降至15.06%，仍為上市公司第一大股東;邱麗敏實際可支配的表決權將增加至14.47%，為公司第二大股東。公司前兩大股東可控制的表決權相對接近且不存在一致行動或表決權委託的安排，公司將處於無控股股東及實際控制人的狀態。

5、34%股份被輪候凍結 摩登大道：債權方申請的訴前保全不合理

9月10日，摩登大道(002656)董祕林國在接受記者採訪時表示，債權方向法院申請的訴前保全是不合理的超額查封。據摩登大道9月9日晚間公告，因出現借款合同糾紛，立根小貸已經向廣州市越秀區人民法院申請財產保全。其中，輪候凍結林永飛和瑞豐集團所持摩登大道共計2.42億股股份(約佔總股本的34%)，凍結摩登大道8個共計金額約3860萬元的銀行賬戶，查封公司名下擁有國有土地使用權的總部大樓十分之一份額的資產。此外，由於實控人越權以上市公司名義對該借款進行違規擔保，連累上市公司8個銀行賬戶共計約3860萬元的現金餘額、總部大樓十分之一份額的資產被凍結。

6、商贏環球擬1元收購關聯方資產 收上交所問詢函

9月10日，商贏環球(600146)披露公告，因收購商贏醫院管理公司30%股權，收到上交所下發的關注函。往前追溯，9月9日晚間，商贏環球公告稱，擬以1元收購關聯方欣然投資持有的商贏醫院管理公司30%的股權。因此，上交所要求商贏環球補充披露，以1元的價格收購淨資產、淨利潤均為負數的標的公司少數股權，交易作價是否公允，是否存在損害上市公司利益的情形，以及本次交易的會計處理。

7、福成股份公告大股東及關聯公司因涉稅經濟案件被查

9月10日晚上，福成股份(600965)發佈澄清公告稱，控股股東福成投資集團旗下房地產開發業務的相關關聯業務牽涉稅務經濟類案件，正在配合調整，目前案件尚未有進一步結論，福成集團法人代表李福成目前正常履行相關職務。河北稅務系統人士透露，目前河北省稅務局正在調查福成投資集團涉稅案件，初步查實的主要涉及虛開增值稅發票、土地增值稅、企業所得稅等方面，預估涉案金額數億元甚至更多。目前官方沒有披露具體涉案金額。

8、天目藥業控股股東涉訴訟 涉案金額2.9億元

9月10日晚間，天目藥業(600671)發佈其控股股東東涉及訴訟及進展公告，該案件所處訴訟(仲裁)階段為已開庭審理、尚未判決;其控股股東為被告;涉案金額：29,497.80萬元。天目山藥業稱該訴訟事項對公司的日常生產經營各項工作尚未造成不利影響，目前公司生產經營情況正常。因法院開庭審後尚未作出判決，暫時不會對公司的控制權產生影響。

金融同業預警

1、證監會:大幅提高欺詐發行、上市公司虛假信息披露等違法行為的違法成本

證監會在京召開全面深化資本市場改革工作座談會。會議提出：進一步加大法治供給。加快推動《證券法》《刑法》修改，大幅提高欺詐發行、上市公司虛假信息披露和中介機構提供虛假證明文件等違法行為的違法成本。用好用足現有法律制度，堅持嚴格執法，提升監管威懾力。

2、銀保監會:遏制房地產金融化泡沫化傾向

銀保監會10日消息，銀保監會系統日前召開“不忘初心、牢記使命”主題教育總結大會。銀保監會黨委書記、主席郭樹清主持會議並講話，中央第二十三指導組組長陳雷出席會議並講話。郭樹清指出，“不忘初心、牢記使命”主題教育開展以來，銀保監會黨委在中央第二十三指導組的有力指導下，把開展好主題教育作為首要政治任務，堅持以上率下，加強組織領導，紮紮實實推進全系統主題教育。銀保監會黨委積極迴應群眾和社會關切，對小微企業融資難融資貴、部分交叉金融產品流入房地產領域，以及車險市場亂象等問題果斷採取監管措施，做到立查立改、即知即改。

3、監管"組合拳"下房地產信託遇"冰點" 8月份僅募資400億元接近年內最低

信託公司“扎堆式”發展房地產信託背後是一系列風險隱患，引起了監管部門的重視，下半年連續出臺政策遏制房地產信託過快增長，房地產信託遇冷。從上個月的數據來看，8月份房地產信託募資規模驟降至400億元，環比下降近四成，幾乎與年內最低點(2月份為380億元)持平。

4、中金所8月份共處理12起異常交易行為

中金所9月10發佈公告稱，8月份，中金所處理異常交易行為12起，涉及13名客戶。其中，自成交超限兩起，日內撤單次數超限8起，大量或者多次申報並撤銷申報兩起。中金所對其中7名客戶採取了7次限制開倉的自律監管措施，對5家會員採取了5次電話提示的自律監管措施。

5、股票質押業務連遭監管 多家券商年內已領3張罰單

因在開展股票質押業務中，待購回期間未能持續有效地對融入方經營、財務、對外擔保、訴訟等情況進行跟蹤，9月9日，財富證券被湖南證監局採取出具警示函措施的決定。湖南證監局表示，財富證券此次違規行為違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》相關規定。此次已是財富證券年內領到的第3張罰單，其經紀業務、資管業務也曾被監管部門予以處罰。值得注意的是，股票質押業務一直備受市場關注，對這類券業違規違紀監管措施也在升級，年內已有財富證券、中郵證券、萬聯證券因股票質押業務不規範被“吃”罰單。

6、銀行理財轉型陣痛:規模普遍下降轉型淨值化速度加快

銀行理財轉型一年半，新老資產接續成為焦點，尤其是非標。21世紀經濟報道記者統計發現，2019年上半年，上市銀行非保本理財規模仍面臨壓力，四大國有銀行非保本理財規模全部下降，最高降幅近10%，僅交行非保本理財逆勢增長。股份制銀行非保本理財艱難增長，大致維持理財規模不變。在理財規模下降的基礎上，多家銀行理財業務收入大幅下降，甚至腰斬。究其原因，業內指向“非標”新老產品接續。

7、8月網貸行業收益率下降 資金淨流入連續15個月為負

網貸行業嚴監管態勢繼續，雷潮餘波也持續影響著行業走勢。一方面，各個平臺相繼收縮業務量;另一方面，行業收益率也呈下降趨勢。《每日經濟新聞》記者注意到，網貸行業連續15個月資金淨流入為負，今年以來資金淨流入為-1460.84億元。8月份網貸行業綜合收益率為9.83%，環比下降19個基點，同比下降19個基點。

8、上半月發行額恐不足百億 下半月地方債供給趕進度

日前召開的國務院常務會議要求，今年限額內地方政府專項債券要確保9月底前全部發行完畢。最新數據顯示，9月上半月全國已發行及將發行的地方債合計不到100億元。預計下半月地方債將迎來集中發行期。業內人士認為，地方債發行對基建將形成提振，在降準護航下，集中發行不會對貨幣及債券市場造成大規模衝擊。上週全國僅發行43.02億元地方債，單週發行額創3月11日至3月17日當週以來的最低水平。從現有信息來看，本週地方債發行規模仍將處於較低水準。

行業預警

1、共享衣櫥：是換不完的新衣服，還是換出新煩惱?

一件普通衣服的價格就能一整月換穿各種時裝，及時換新衣還不佔用自家衣櫃……這既是各大共享衣櫥APP的賣點，也是用戶最期待獲得的實惠。然而，一些用戶近期發現，租衣APP的服務水準日漸下降，繳費1個月實際只有20天能持有衣服，部分衣物與展示圖片差異較大，一旦出現消費糾紛月費仍會照扣。伴隨著共享經濟大潮誕生的共享衣櫥，同樣經歷了行業洗牌，據業內不完全統計，有多個租衣平臺存續不到兩年即關停，目前有衣二三、托特衣箱、女神派等仍在運營。

2、百強房企8月業績增速整體放緩

8月房地產市場繼續走弱，重點城市成交量仍處於下降通道。克而瑞地產研究中心近日公佈的統計數據顯示，百強房企單月業績規模與7月持平，不及上年同期單月1.3%的環比增速，市場觀望態度明顯。

3、多個監管部門針對醫美領域問題發聲

我國醫美行業遍地開花，無序發展引政府部門重視。廣州日報全媒體記者梳理髮現，近期包括衛健委、國家藥監局、上海市市場監督管理局等多個監管部門先後針對醫美領域亂象發聲。或受行業政策影響，互聯網醫美平臺新氧(NASDAQ：SY)近日股價大跌三分之一。

4、曝三大運營商銷售費用遭壓降 不允許對5G手機進行購機補貼

近日，國家相關主管部門已向三大運營商下發新的管控要求，其中要求運營商壓降銷售費用，到2021年，中國移動的銷售費用佔收入比重需控制在6.4%以下。運營商財經網獲悉，在過去，三大運營商的營銷支出一直是呈逐年增長的趨勢，且年增幅都在10%以上，營銷支出佔總體營收的20%左右。4G時期，三大運營商通過大打價格戰、補貼終端、增加渠道商、過度廣告露出、實物贈送等促銷形式，營銷投入全都增長了不少。而結果就是三大運營商營收紛紛出現下滑，盈利增長出現瓶頸。