隨著“大眾創業、萬眾創新”國家戰略的推進，股權市場即將全面爆發能量，股權投資成為一種新興的投資型創業模式，是中國最賺錢的投資方式。
一個做VC的朋友，和我說，你現在有錢也別急著投項目。其實做VC，都會免不了要經歷這個“成長曲線”。先是看著什麼項目都覺得靠譜，覺得全是機會，然後看著什麼都覺得不靠譜，覺得全是坑。等到錯過一些讓人捶胸頓足機會，然後也用幾百萬美金打過幾個水漂之後，你才能慢慢地冷靜下來，明白一個道理：該是你賺的錢，總歸是你的，不該是你賺的錢，急也急不來。
每一位投資人對待投資的看法，投資手法，以及看賽道、看項目的觀點角度不同，投資偏好不同。紅杉賭賽道，IDG賭選手，DCM只投早期+美元+TMT...7家頂級投資機構各有偏好。
1、紅杉資本
知名合夥人：沈南鵬、計越、周逵等
投資特點：賭賽道是紅杉的傳統。2008年之前紅杉投資了高德軟件、大眾點評、奇虎360、網秦、博納影業等項目，那時紅杉的章法並不明顯，處於四處撒網階段。2008年投資樂蜂之後，紅杉逐漸看清並在互聯網領域中選定電商、旅遊出行、O2O和垂直社區、互聯網金融等四條賽道，這些行業的共同特點就是“離錢近”，變現路途比較清晰。而除了抓熱點賭賽道，紅杉還有深耕賽道、在同一領域“多點佔位”的習慣。比如，在化妝品電商領域，它同時投資了聚美優品和樂蜂網；在在線旅遊市場，驢媽媽和途牛網都多次被紅杉下注；而在訂餐領域，它不僅入股了餓了麼，還投資了南京的零號線；在新興的O2O本地生活領域，紅杉同樣在尋找多處下注的機會。
紅杉資本中國投資分析圖
沈南鵬投資觀點：
1.在移動互聯網領域，細分的垂直領域，尤其跟一些傳統行業相結合的這些方向上，往後還有更多的創業機會。
2.像實用工具，基於社交的一些通訊跟娛樂相結合的這種應用，現在好象機會越來越少。而且工具類的領域都被巨頭們掃過一遍，後面通用型的工具裡再出現新的公司，難度也非常大。
3.作為投資人需要對大格局有所把握，例如在電商行業中，不見得每一個垂直領域都能成功，但用戶使用頻率較高，相對線下渠道比較複雜、毛利率比較高的可能會有機會。
2、IDG
知名合夥人：熊曉鴿、周全、章蘇陽、李豐等
投資特點：IDG是賭選手的典範。2005年之前，IDG發現了許多優秀的互聯網創業者並在早期就給予投資，包括搜狐、騰訊、攜程、噹噹、百度、土豆等。2005年之後IDG似乎失去了靈性，不但錯過了電商這一塊的機會，所投項目中成功上市的也不多。不過前幾年他們開始賭賽道，這次他們賭的是移動互聯網。
IDG資本投資分析圖
李豐投資觀點：
1.過去兩三年中，淘寶網銷售中度個人消費品和輕度家庭消費品，包括化妝品及一些基礎食品、用品。目前85後人群到了買房子、生孩子的階段，因此淘寶網的品類已經覆蓋到重度家庭消費品，即將發生、正在發生的增長最快的品類是家居、裝修品類以及家庭使用、家庭飲食方面。以此類推，接下來兩年應該是重度個人消費品和家庭消費品。
2.遊戲依舊很賺錢。80後、90後幾乎在同一時間上開始接觸遊戲，90後培養了更好的付費可能性，並且90後對遊戲的持續週期比80後長。
3.不管是商品還是服務等行業的變革，都是來自於用戶驅動，這個始終還會是個機會，我們叫用戶成熟度和消費能力的變化所帶來的線下商業模式的不足或者叫做需求的未滿足。
3、DCM
主要合夥人：林欣禾、盧蓉
投資特點：DCM中國堅持七人的小型投資團隊，並且只投早期、只投美元、只投TMT，並非廣撒網撲向各個熱點領域進行投資，而是堅持投資是智力密集型工作，所投必是精品。其投資案例中，成功上市的包括58同城、唯品會、噹噹網、前程無憂、人人網、易車網等，以及高成長性或豌豆莢等。
DCM中國投資分析圖
林欣禾投資觀點：
1.在中國，要投就投能帶領公司上市的創業者。所以DCM在做投資決策時，首先考慮的是這個團隊是否在做一個公司，是否能夠和華爾街溝通，是否有品牌意識。
2.未來的話，在B2C領域主要看好在線教育。
3.國內企業正規化管理的時間點還沒到，市場還存在教育的空間，到時候企業服務會往上走。
4、經緯創投
知名合夥人：張穎
投資特點：2010年之前，經緯成功投資了分眾和愛康國賓，2011-2012年經緯開始佈局移動互聯網。目前經緯創投聚焦於移動社交、互聯網金融、智能硬件、O2O以及企業級服務等領域，每個領域有三到五個人員共同負責，在國內已經投資超過190家公司，成為國內投資移動互聯網項目最多的基金。眾多知名企業的投資方中都浮現了經緯創投的身影：移動社交公司如陌陌、nice；移動購物應用如口袋購物；手機打車軟件如快的；O2O公司如餓了麼等。
經緯中國投資分析圖
張穎投資觀點：
1.經緯中國對市場上任何一點風向，對所有主流投資機構的策略，甚至每一個GP個人傾向的細微變化都極其敏感，也更容易基於此對某種趨勢做出預判。
2.未來10年內，中國互聯網/無線新興公司佔GDP的份額將越來越大，前景也必然越來越光明。
5、紀源資本
知名合夥人：符績勳、李宏瑋、童士豪等
投資特點：在紀源資本內部，投資主要圍繞TMT及消費健康兩大主題。成立初始，紀源資本定位於關注成長型企業的投資，集中在B輪到C輪階段，但這樣的思路在近幾年悄然發生了改變。紀源資本表示，之前的4-5年一直在深化對行業的認識，接下來會深化垂直領域，每個合夥人都會往垂直領域紮根。比如合夥人符績勳更多地關注旅遊、汽車、房產等在線垂直領域，另一位合夥人李宏瑋則會在金融、遊戲、可穿戴方面聚焦。
紀源資本GGV投資分析圖
李宏瑋觀點：
1.現階段，從投資的角度，看的更多是針對C端的模式，關注圍繞用戶消費數據這樣的公司。但這裡的數據是源頭，而不是單單是一個商業模式，不是賣一個產品的問題，更多是積累用戶的消費行為。
2.中國互聯網金融是一個可以做長線的領域，但是現階段是要慢慢經營的市場，所以要先把這個C端做好。
3.投資遊戲有兩種不一樣的商業模式：一種是投內容，比如工作室，賭它一款產品能成名，跟拍電影一樣，有大作才能有利潤。從這個角度來說，退出的途徑更多的是現金流很好可以分紅或者被收購。第二種就是找平臺，像發行，擁有了渠道跟用戶，可以找不一樣的內容，分散掉所謂單一產品集中度的問題。發行模式的好處是收入會相對比較穩定，從預測的角度會比單一產品好一些。
6、晨興
知名合夥人：劉芹
投資特點：晨興資本投資了小米科技、YY、多玩、UC、鳳凰新媒體、迅雷、雪球財經、有利網等。其合夥人之一劉芹與雷軍關係緊密。
晨興資本投資分析圖
劉芹投資觀點：
1.互聯網只是手段和工具，可以幫助你更好地瞭解、挖掘和認識消費者，認識你的目標人群，但商業的本質沒有變。商業的本質就是你離消費者近，0距離，你能知道他要什麼，而且你能給他極致的體驗和極致的差異化。
2.消費是個很寬泛的概念，具有很寬廣的容量。每過幾年具體的投資熱點會變，但消費與科技創新的大方向還會有很長的演進路徑，也依然會有極大的投資機會。
7、創新工場
知名合夥人：李開復、汪華
投資特點：創新工場的投資思路從大方向上分，一條是通過互聯網技術改善整個行業效率的，另一條是提供精神消費品，尤其是針對95後的精神消費品。創新工場注重產業鏈式的投資，這點在當初的安卓生態體系的佈局上可以很好地觀察到，目前在這條產業鏈裡已經佈局了近10家公司。內容變現端，創新工場有自己的移動遊戲產業鏈，覆蓋從遊戲製作、遊戲發行、遊戲渠道的全部環節，當內容公司做出了IP和粉絲社區之後會很容易實現變現。
創新工場投資分析圖
汪華投資觀點：
1.移動互聯網的第一波是工具類型的應用，解決安卓手機不好用的問題（例如豌豆莢）；第二波是娛樂類型的應用，例如遊戲、社交；第三波是商務類型的應用。
2.有些產業，在互聯網時代，其整體商業模式的根基都變了，比如媒體。這樣的公司，最好別忙著自殺進行互聯網化了，不如投資新的行業，維持現有現金流。
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