方大化工終止重組 擬超10億現金收購兩公司股權

方大化工 化工行業 股票 投資 e公司 2017-06-15

去年下半年開始,方大化工(000818)一直試圖跨界進入軍工電子領域,即便是重組未能獲證監會通過,也意圖二次衝關。不過,6月14日晚間,方大化工突然宣佈終止重大資產重組,改由現金收購部分標的公司股權。

據方大化工6月14日晚間公告,公司將終止發行股份及現金支付購買資產並募集配套資金暨關聯交易事項並撤回相關申請文件,同時擬現金收購長沙韶光70%股權、威科電子100%股權,合計交易價格預計超10億元。

去年8月,方大化工首度披露重大資產重組方案。按照當時計劃,方大化工擬以發行股份及支付現金的方式購買長沙韶光、威科電子、成都創新達三家公司的100%股權,合計交易價格19.93億元,同時擬配套募資不超過11.57億元。

方大化工當時稱,收購完成後,公司將建立起涵蓋軍用集成電路設計及封裝測試、厚膜集成電路及微波系列產品的業務體系,未來擬在整合三家標的公司的基礎上,實現在技術研發、產品供應、市場拓展等方面的合作共享,以有效縮短研發及供貨週期,提升產品性能和穩定性,進一步增強市場競爭能力。

然而,方大化工的重組方案卻在去年11月份被證監會否決。原因是因為證監會併購重組委認為方大化工申請材料對交易完成後維持上市公司控制權穩定性的披露不充分,上市公司控制權存在不確定性。

重組方案被否後,方大化工明確表示,將會繼續推進此次重大資產重組。並於今年1月6日晚間宣佈,調整後的重大資產重組方案再獲證監會受理,由此開啟二次闖關之旅。

5個月的等待之後,市場還是迎來了方大化工宣佈終止重大資產重組的消息。方大化工給出的說法是,公司與重組的交易對方協商交易至今歷時較長,期間市場環境、監管環境等客觀情況發生了變化,後續審核仍存在重大不確定性,為配合並快速推動公司的戰略發展和產業調整,決定終止重大資產重組並申請向證監會撤回相關申請文件,後續以現金方式收購部分標的公司股權。

目前,方大化工已與長沙韶光、威科電子兩家標的公司相關股東分別簽署股權收購框架協議,以提前鎖定標的並開始實質性工作。

長沙韶光70%股權交易價不高於6.28億元,威科電子100%股權交易價不高於4.5億元。在方大化工之前提交的二次闖關的重大資產重組方案中,長沙韶光100%股權、威科電子100%股權交易價格分別為8.2億元、4.58億元。

如果此次收購完成,方大化工的主營業務將由化工業務和軍工電子業務兩部分構成,化工業務的主要產品為氯鹼、環氧丙烷等,軍工電子則涵蓋軍用集成電路設計及封裝測試、厚膜集成電路業務等,將形成雙主業格局。

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