近日，昌信農貸公告稱因涉嫌信息披露違法違規，根據《證券法》的有關規定，公司被證監會立案調查，成為首家被證監會立案調查的新三板小貸公司。
中國證監會表示，昌信農貸因涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》的有關規定，決定對該公司立案調查。據悉，昌信農貸實際控制人佘昌、陳琦夫婦已於今年1月前往美國，公司認為其二人屬於故意未歸，實際已處於失聯狀態。
昌信農貸被證監會立案調查
昌信農貸於2014年12月10日在新三板掛牌，註冊資本1.4億元，以做市方式轉讓，公司主要面向“三農”發放貸款、提供融資性擔保，開展金融機構業務代理以及其他業務。據瞭解，該公司在新三板上交易頗為活躍，掛牌初股東人數僅為7人，2015年5月公司股東人數就已經超過200名，隨後公司轉而採用做市轉讓方式，並擁有4家做市商。
在2016年第三季度報告中，昌信農貸仍稱公司經營情況穩定，報告期內披露貸款餘額為2.7億元，同比增長9%，營業收入2968萬元，同比增長22%，淨利潤同比上升40%。然而，今年3月20日，公司發佈公告緊急停牌，理由是“預計應披露的重大信息在披露前已難以保密或已經洩露，或公共媒體出現於公司有關傳聞，可能或已經對股票轉讓價格產生較大影響”。
同日，昌信農貸即發佈公告稱，截至目前，公司累計存在銀行借款及同業拆借餘額8800萬元，公司總計逾期未償還金額為7500萬元，公司出現債務危機加重，資金週轉困難的情況。
3月24日，昌信農貸再發公告披露稱，據公司統計．截至目前公司累計發放貸款本金總額為2.73億元。其中，截至本公告披露之日，逾期未償還的本金共計2740萬元，利息共計100.39萬元。同日，昌信農貸主辦券商東吳證券股份有限公司（簡稱：東吳證券)也發佈了《關於蘇州市滄浪區昌信農村小額貸款股份有限公司對外擔保的重大風險提示》。
東吳證券在風險提示中稱，在東吳證券對昌信農貸現場檢查過程中，發現昌信農貸有對外關聯擔保的情況，根據昌信農貸目前提供的材料，未披露的對外擔保金額1.7億元。未披露的對外擔保事項此前從未告知主辦券商，且根據現場檢查情況，該事項發生時均未履行內部決策程序，未履行信息披露義務，公司內部控制存在風險，其已督促公司儘快履行內部相應程序。
3月31日，昌信農貸就這一擔保事項召開董事會並審議通過《關於公司對外擔保事項的議案》。但東吳證券發現，本次昌信農貸董事會應到董事為7人，實際到會僅為5人，董事會審議通過的擬披露文件中亦存在未經客觀證據證實的內容，信息披露內容的準確性無法保證。根據股轉系統有關規定，東吳證券要求昌信農貸修改擬公告中的內容，但公司未能予以修改。
此外，東吳證券還發現昌信農貸存在被訴訟情況，但公司法定代表人、董事長繆曉峰明確表示不打算取回法院傳票，東吳證券認為昌信農貸已不能規範履行信息披露義務。
在3月31日的另一份關於昌信農貸風險提示公告中，東吳證券還披露，根據現場核查結果，對於公司實際控制人佘昌、陳琦二人在境外未歸的情形、公司逾期未償還債務的情形、發放貸款逾期未償還的情形及對外關聯擔保等事項，相關部門已介入調查。另外，由於昌信農貸存在逾期借款未償還及存在多筆貸款逾期未歸還等情形，目前公司經營活動已無法保證正常開展。
4月14日，昌信農貸發佈了關於無法按期披露2016年年度報告的風險提示性公告。公告顯示，昌信農貸原定於2017年4月14日披露2016年年度報告，因公司2017年4月7日收到蘇州市公安局工業園區分局送達的《立案告知單》，目前正處於蘇州市公安局工業園區分局立案偵查中。據悉，該公司於2017年4月7日在全國中小企業股份轉讓系統指定信息披露平臺上披露了《關於收到蘇州市公安局工業園區分局立案告知單的公告》。
今年3月，昌信農貸的公司被職務侵佔案已被蘇州市公安局工業園分局立案調查，公司的股票轉讓再度延期。5月2日，因為沒能按時披露2016年年報，昌信農貸股票繼續被股轉系統強制暫停轉讓，如果6月30前仍未披露年報，昌信農貸將被強制摘牌。
5月12日，昌信農貸公告稱因涉嫌信息披露違法違規，根據《證券法》的有關規定，公司被證監會立案調查，其成為首家被證監會立案調查的新三板小貸公司。昌信農貸在公告中表示，公司將全力配合調查工作，並及時履行信息披露義務，敬請投資者注意投資風險。
證監會處罰力度加大 4個月行政處罰多達45份
根據中國證監會公示的行政處罰決定書公告統計發現，從今年1月6日到5月5日，證監會對相關違法主體作出的《行政處罰決定書》多達45份，行政處罰主要集中在信息披露違規、內幕交易、操縱市場這三個方面。值得注意的是，今年證監會的執法監管出現許多明顯特徵，在對違法主體具體處罰中，頂格處罰情況也出現激增。業內律師認為，與往年相比，證監會今年的行政監管更加嚴厲，具體表現為受處罰人數增多、罰款金額加大、查處時間變短。
3月30日，證監會近期對鮮言“操縱案”開出逾34億元的罰金，是迄今為止證監會對於單個自然人罰沒金額最大的一次，也是證監會開出的“史上最大罰單”。5月12日，證監會網站公告稱，近日對慧球科技發佈“1001項議案”等7宗慧球科技、匹凸匹信息披露違法違規案作出行政處罰，共計對慧球科技處以240萬元罰款，對匹凸匹處以180萬元罰款。對15名當事人進行了處罰，其中鮮言在此前已領34.8億元罰單後，再領420萬元罰款，對顧國平共計處以180萬元罰款。同時對顧國平等6名當事人採取市場禁入措施，其中4人為終身市場禁入。鮮言此前已被採取終身市場禁入措施。
4月20日，前發審委員馮小樹先後以他人名義入股擬上市公司，並在公司上市後拋售股票獲利，交易金額累計達到2.51億元，獲利2.48億元。馮小樹被證監會沒收非法所得2.48億元，並頂格處以2.51億元罰款，共計4.99億元。
4月27日，針對朱康軍操縱“鐵嶺新城”“中興商業”股票的行為，中國證監會對外公佈行政處罰決定書，沒收朱康軍違法所得約2.678億元，並處以約2.678億元的罰款。
4月5日，王耀沃因為利用6個證券賬戶操縱5只股票股價，證監會決定沒收王耀沃違法所得12492081.22元，並處以24984162.44元罰款。
5月12日，證監會公告稱，對雅百特涉嫌信息披露違法違規案、山東墨龍等涉嫌違反證券法律法規案調查審理完畢，已進入告知聽證程序。雅百特涉嫌信息披露違法違規行為，擬對公司處以60萬元罰款，對直接負責的主管人員採取終身禁入及三到五年不等的證券市場禁入。對山東墨龍董事長、實際控制人張恩榮和總經理張雲山在內幕信息敏感期內違規減持公司股票，沒收違法所得，處以三倍罰款，同時對於張恩榮涉嫌違反信息披露的行為，處以30萬元罰款。
5月15日，西南證券收到證監會行政處罰決定書，對公司責令改正，給予警告，沒收業務收入1000萬元，並處以2000萬元罰款；二、對李陽、呂德富給予警告，並分別處以30萬元罰款；三、對樑俊給予警告，並處以15萬元罰款。
總結：
近期證監會的處罰力度空前嚴厲，一方面證監會表明了加強監管的明確態度，另一方面有利於提高違規者的違規成本，震懾違法淨化市場。在領取證監會罰單後，更讓違規者害怕的是索賠訴訟。違約成本的增加，使得違法者不敢肆意妄為。顯而易見的是，證監會在加強監管方面已經表明了決心。