德銀:給予安徽海螺(00914)“買入”評級 目標價35.3元
智通財經獲悉,德銀4月26日發表研報表示,安徽海螺水泥股份(00914)2017年首季收益持續恢復,核心收益同比增長59%,給予35.3元目標價,“買入”...
德銀上調中國燃氣(00384)2018及2019年盈測10%及8%,反映銷售增長較強勁及新增接駁點,目標價由14.5元升9%至15.8元。現價以2017/2018預測市盈率12倍/10倍交投,估值吸引。重申評級為“買入”。
德銀表示,中國燃氣去年經常性盈利按年升20%至44.7億元,較高該行原先預期高出8%。管理層還提供了未來三年的銷售及新增接駁點預估。該行重申對農村轉用天然氣的正面看法。
德銀預期中燃2018-2020年純利複合增長17%,主要受天然氣銷售、新增接駁點及液化石油氣帶動,略抵銷毛利下跌的影響。