近日，北京監管部門向各網貸平臺下發了《網絡借貸信息中介機構事實認定及整改要求》（以下簡稱“整改細則”）。整改細則全文包括8大項148條，其中特別規定了禁止網貸平臺資產端對接金融交易所產品、對接融資租賃公司產品、對接典當行、對接保理公司、對接小額貸款公司、對接擔保公司等其他形式。條例一出可謂是一時激起千層，堪稱史上最全最嚴整改要求，基本上可以宣告P2N模式被一紙封殺。
什麼是P2N模式？
P2N模式是指將原來P2P模式中尋找借款人和擔保公司這兩項工作，交由一些專業小貸及擔保公司來完成的新模式。P2N中的“N”一般為多家機構，即借款人來源是網貸平臺合作公司，如擔保公司，小貸公司，融資租賃公司，和保理公司等。這些公司負責向P2P網貸平臺提供借款標的，並提供擔保。當出現逾期需要資金墊付時，由這些合作公司向投資者進行墊付，網貸平臺不會承擔擔保行為。
P2N為什麼要被封殺？
網貸P2N模式最明顯的特點就是，投資人對接的對象是貸款機構，網貸平臺有可能演變成為貸款機構的渠道商。對此業內人士表示，過於依賴合作機構的風控能力並不能有效控制風險，再加上P2N模式會涉及到類資產證券化，與監管背道而馳是其被禁的主要原因。
什麼平臺模式才最符合當下市場環境？
從之前的分析中我們可以瞭解到，監管部門下發P2N禁令的主要原因是該模式風險可控性低，不符合當前市場監管的潮流。而在今年兩會中我們也知道了：政府對於網貸平臺的監管焦點已經開始著重於平臺的風險控制能力。對此各大平臺加強風控能力勢必要成為平臺未來發展的主要方向。在這一方面做的比較突出的平臺，像好利網就依託著其獨有的“八度分散機制”風控體系，成為了廣大投資人可以放心選擇的安全平臺。
所謂“八度分散機制”是指好利網平臺從債權分散、匹配分散、還款分散、機構分散、擔保分散、授信分散、收益分散、保障分散8個維度來為投資人的資金保駕護航，而且確保每筆投資都是小額，從根本上降低了投資風險，將“小額分散”的思想發揮到了極致，真正為投資人實現了“一對多”的理想投資狀態。此外，為進一步加強投資人的資金安全，好利網還特別指定了 “稜鏡計劃”。這是一種為保護平臺全體投資人的共同權益而建立的信用風險共擔機制。該計劃確保了當借款人出現逾期不還的情況時，投資人依然能夠通過提供方賠付、平臺風險保證金、債權回購金以及法律援助金等形式和途徑保障投資資金的安全，可謂是堅不可摧。
最後，通過《整改細則》的頒佈中我們可以看出，P2N這種看似正常的模式，其實則存在很多的問題，之前一系列合作機構風險事件的頻發也印證了這一點。而此次P2N被明令禁止同時表明了，監管部門真正希望看到的是眾平臺能夠自主開展業務，並可以自控風險，這也給其他那些不在波及範圍內的平臺敲響了警鐘：想要長足發展並真正得到監管部門和投資人的肯定和信賴，那麼平臺安全一定要放在首位！