再三權衡 沙特阿美赴港上市機會大增

IPO 石油 美國 港交所 中金網 2017-06-08

趨勢財經06月06日訊,據英國《金融時報》昨引述消息稱,沙特阿拉伯國家石油公司料於數週內就首次公開招股(IPO)作出決定之際,其顧問律師向沙特高管警告,考慮到“9.11”事件和美國嚴格的信息披露制度,沙特阿美在美上市或面臨較大的訴訟風險。這意味著港交所(0388)在角逐這宗史上最大IPO上,有更大機會。

再三權衡 沙特阿美赴港上市機會大增

眾所周知,沙特阿美是目前世界上擁有探明儲量最大的石油公司,估值達1.5萬億美元(約11.7萬億港元)。對於沙特阿美此次首次公開募股,全球主要股票交易所正展開激烈競爭,以其估值能夠達到1.5萬億美元計,以出售5%股權計算,即集資約750億美元(約5,850億港元),將會是全球歷來最大新股上市。

據《金融時報》所取得文件,沙特阿美的IPO發行時間會在2018年二季度乃至下半年,沙特阿美的首選上市地點是紐約證券交易所,認為該處較具投資者深度,且有最高認受性,倫敦則為次選。

另外,對於需要出售石油的沙特阿美來說,在亞洲上市也是確保長期市場的途徑之一,故沙特阿美也傾向來亞洲上市,地點有可能是香港,而港交所為爭取沙特阿美來港上市,正在通過推進‘新股通’等多種管道加大自身吸引力。

《金融時報》引述的消息指,沙特阿美聘用的律師行White & Case及其他提供其正式諮詢的律師行,近周向沙特阿拉伯及沙特阿美高層彙報,強調美國的訴訟文化,而去年通過的允許‘9.11’恐襲事件受害者家屬起訴沙特阿拉伯的法案會是沙特阿美在紐交所上市的風險之一。

此外,若沙特阿美不遵守美國監管機構對石油公司儲備和數據披露的嚴格規定,也有可能面臨集體訴訟,美國積極的股東遊說團體也是威脅之一。

另一方面,目前領先優勢較大的倫交所也不是沒有障礙,英國最大資產管理組識提出,不能對沙特阿美放寬進入富時指數的要求,即要求公司最少有25%股份流通,而沙特阿拉伯僅計劃公開發售少於5%股份,這意味著其不能被納入富時指數。

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