'世紀IPO沙特阿美再談上市 上半年淨利潤下跌了12%'

知情人士透露，沙特阿拉伯石油巨頭沙特阿美正在重啟其史上最大規模IPO項目，最快將在明年上市。據綠專資本瞭解，沙特阿美IPO計劃已經推出3年了。

沙特阿美

沙特阿美12日公佈的上半年業績報告中顯示，該公司淨利潤從去年同期的530億美元下降至今年的469億美元，下跌了12%。油價的下跌和成本的增加使其淨利潤出現了下降。

沙特要價2萬億美元

想要IPO，就離不開公司估值問題，但是對於沙特阿美的具體估值，沙特高層與市場人士產生了較為嚴重的分歧。

據能源行業和銀行業的消息人士稱，沙特王儲薩勒曼(MohammedBinSalman)堅持認為沙特阿美的估值應在2萬億美元左右，而沙特阿美內部人士以及銀行業專家表示，應該把估值的目標下調至1.5萬億美元左右。

據與沙特阿美關係密切的消息人士稱，沙特阿美董事會已在近日開會，可能就公司的估值再次進行了討論。

為了使沙特經濟多元化，薩勒曼王儲在2016年首次提出出售一部分沙特阿美股權時，就對其估價2萬億美元。

接近沙特阿美以及熟悉其IPO計劃的多個消息來源表示，儘管很多銀行表示實現這一目標有難度，但是王儲至今仍然堅持這一價位。

對於沙特政府為何要堅守2萬億美元的估值不鬆口，鄒志強對第一財經記者表示，沙特阿美在沙特國內以及全球石油市場上的地位眾所周知，沙特阿美IPO是2016年沙特推出的2030年願景的內容之一和實現2030願景的重要資金來源和支撐措施，特別是在近年來財政壓力日益增大的背景下，沙特政府對其寄予厚望。

但是在過去三年內，世界各國紛紛加快腳步，從化石燃料向新能源轉移，以抑制全球變暖，這令油價承壓。估值的落差可能會阻礙股票發售。

據外媒報道，一位熟悉計劃的消息人士稱：“如果市場沒有給予沙特阿美一個恰當的估值，就不急於進行IPO，他們可以一直推遲。他們有迴旋的工具，並非處於弱勢才讓沙特阿美上市，可以等到估值達到期望值和國家利益的目標。”

對於沙特阿美上市遲遲未能實現，鄒志強表示，沙特國內對於是否上市、在哪裡上市一直存在爭議，既要充分評估各種因素，也在等待一個最為合適的時機。

“世紀IPO”

不過，無論如何，即使只是按照市場人士給出的1.5萬億美元估值上市，那也將是史上最大規模的IPO。

沙特政府初步計劃出售沙特阿美5%的股權，以募集1000億美元的資金。目的在於為沙特主權財富基金籌集資金，用以投資非石油行業。

當IPO擱置後，沙特主權財富基金以690億美元的價格，向沙特阿美出售了石化企業沙特基礎工業公司(SABIC)70%股權。

在宣佈了沙特基礎工業公司的收購交易後，沙特阿美在今年4月份首次在國際市場發債。債券發售取得了很大的成功，120億美元的債券發行吸引到了超過1000億美元認購。

首次在國際市場上發債，無疑是沙特政府在沙特阿美IPO前的一次投石問路。超過8倍的認購比例，無疑讓沙特政府舒了一口氣，這表示卡舒吉遇害事件給沙特帶來的壓力已經消退。所以在這不久之後，對於沙特阿美IPO的討論又重新得以恢復。

由於是在國際市場上銷售債券，迫使沙特阿美在今年首次披露了財務狀況，顯示其淨收入高達1110億美元，這要比埃克森美孚、荷蘭皇家殼牌公司、英國石油公司、雪佛龍以及道達爾這五家國際能源巨頭的總淨收入還要高出三分之一。

在7月《財富》雜誌發佈了2019年世界500強名單，沙特阿美榮登世界上最賺錢的公司，為沙特貢獻了20%的財政收入和85%的稅收。來源：第一財經日報 綠專資本綜合

綠專資本(NASDAQ：GRNQ)致力於企業境外上市輔導一站式服務平臺，專注於美國和香港等資本市場上市;協助企業境外上市擁有超過30年豐富經驗;具備專業資質牌照和多個領域專業資格證書;已成功輔導40+企業境外上市，上市客戶總市值超過448億元。