浙商證券股份有限公司
首次公開發行 A 股初步詢價結果及推遲發行公告
主承銷商：東興證券股份有限公司
特別提示
1、浙商證券股份有限公司（以下簡稱“浙商證券”、“發行人”或“公司”）根據《證券
發行與承銷管理辦法》（證監會令[第 121 號]，以下簡稱“《管理辦法》”）、《首次公開發
行股票承銷業務規範》（中證協發[2016]7 號，以下簡稱“《業務規範》”）、《首次公開發
行股票配售細則》（中證協發[2016]7 號，以下簡稱“《配售細則》”）和《首次公開發行
股票網下投資者管理細則》（中證協發[2016]7 號，以下簡稱“《投資者管理細則》”）、《上
海市場首次公開發行股票網上發行實施細則》（上證發[2016]1 號，以下簡稱“《網上發行
實施細則》”）及《上海市場首次公開發行股票網下發行實施細則》（上證發[2016]2 號，
以下簡稱“《網下發行實施細則》”）等相關規定首次公開發行股票。
2、本次發行網下申購通過上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）網下申購電子化平
臺（以下簡稱“網下申購平臺”）及中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）
上海分公司登記結算平臺進行，請網下投資者認真閱讀本公告及《網下發行實施細則》。
網上發行通過上交所交易系統進行，請投資者認真閱讀本公告及《網上發行實施細則》
等相關規定。
3、本次發行在發行流程、網上網下申購、繳款及中止發行等環節發生重大變化，
敬請投資者重點關注。
4、發行人和主承銷商東興證券股份有限公司（以下簡稱“東興證券”、“主承銷商”）
根據初步詢價結果，綜合考慮發行人基本面、市場情況、同行業上市公司估值水平、募
集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格為8.45元/股，網下發行不再進行
累計投標詢價。
5、本次發行價格 8.45 元/股對應的市盈率為：
（1）22.98 倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常
性損益前後孰低的 2016 年淨利潤除以本次發行後總股本計算）。
（2）20.69 倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常
性損益前後孰低的 2016 年淨利潤除以本次發行前總股本計算）；
根據中國證監會《上市公司行業分類指引》，發行人所屬行業為 J67“資本市場服務
業”。截至 2017 年 5 月 18 日，中證指數有限公司發佈的該行業最近一個月平均靜態市盈
率為 18.39 倍。
由於本次發行價格對應的 2016 年攤薄後扣非市盈率高於中證指數有限公司發佈的
同行業上市公司二級市場平均市盈率，存在未來發行人估值水平向行業平均市盈率迴歸，
股價下跌給新股投資者帶來損失的風險。根據《關於加強新股發行監管的措施》（證監
會公告[2014]4 號）等相關規定，發行人和主承銷商將在網上申購前三週內在《中國證券
報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》連續發佈投資風險特別公告，公告的
排將會遞延，提請投資者關注。
6、原定於 2017 年 5 月 23 日進行的網上、網下申購將推遲至 2017 年 6 月 13 日，
並推遲刊登發行公告。原定於 2017 年 5 月 22 日舉行的網上路演推遲至 2017 年 6 月 12
日。調整後的時間表如下：
日期 發行安排
刊登《浙商證券股份有限公司首次公開發行A股初步詢價結果及推遲
2017 年 5 月 22 日
發行公告》和《浙商證券股份有限公司首次公開發行A股投資風險特
週一
別公告（第一次）》、《招股說明書》、《招股說明書摘要》
2017 年 5 月 26 日 刊登《浙商證券股份有限公司首次公開發行A股投資風險特別公告
週五 （第二次）》
2017 年 6 月 5 日 刊登《浙商證券股份有限公司首次公開發行A股投資風險特別公告
週一 （第三次）》
T-2 日
2017 年 6 月 9 日 刊登《網上路演公告》
週五
T-1 日 刊登《發行公告》
2017 年 6 月 12 日 網上路演
週一
網下發行申購日（9:30-15:00）
T日
網上發行申購日（9:30-11:30，13:00-15:00）
2017 年 6 月 13 日
網上申購配號
週二
確定網上、網下最終發行量
T+1 日 刊登《網上申購情況及中籤率公告》
2017 年 6 月 14 日 確定網下初步配售結果
週三 網上發行搖號抽籤
刊登《網下發行初步配售結果及網上中籤結果公告》
T+2 日
網下獲配繳款日（申購資金到賬截止時間16:00）
2017 年 6 月 15 日
網上中籤繳款日（投資者確保資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認
週四
購資金）
T+3 日
中止發行公告（如有）
2017 年 6 月 16 日
主承銷商根據網上網下資金到賬情況確定最終配售結果和包銷金額
週五
T+4 日
2017 年 6 月 19 日 刊登《發行結果公告》
週一