該買房還是該存錢，這個問題頗有意思，如果把時間點向前推移十年，再問這個問題的時候，相信絕大多數人毫不猶豫地回答：“當然是買房，而且儘快買房，只有買房可以實現增值。”誠然，在過去的幾十年裡，房地產跑贏了通脹，跑贏了一般貨幣的增長速度，讓不少誤打誤撞買房的人賺了一筆。

不過，誰都沒有能力再回到過去，重新來一次選擇。所以，立足當下，放眼未來，該不該買房的問題，依然困擾著大部分購房者，十年前亦是如此。那麼，如果2019年有50萬元，分別“買房”和“存銀行”，5年後哪個“增值”多？內行直言：這樣選。

一、先看看存款與貸款的增長速度和居民的習慣改變，買房貸款增加。

數據顯示，從1979年到2018年，在這39年的時間裡，我國金融機構的各項存款同比增速從沒有跌破過9%的水平。不過根據2018年央行數據顯示，截止12月末，本外幣存款餘額是182.52萬億元，同比增長為7.8%。月末本幣存款累計同比增長是8.2%，增速上來看，同比下降了0.8個百分點。全年人民幣的存款增加13.4萬億元，雖然看起來很高，但是同比減少1074億元。在這其中，住戶存款增加7.2萬億元。

以上數據，比起歷史上的存款增長速度來看，有所減緩。除了存款速度的整體下滑之外，居民存款增速下滑的則更厲害，從2008年到2018年的10年左右時間裡，居民部門存款增長速度從原來的高達18%下降到7%左右。

一方面是存款的增速降緩，另一方面從住戶貸款而言，居民貸款增長量一直是超過貸款增量的，表明人們從銀行貸款的速度可能超過了存款的速度，從存款方逐漸轉換到了貸款方。2018年居民存款增加7.2萬億元，居民貸款增加7.36萬億元，這是央行數據。從2016年起，淨存款已經連續三年負增長。

其實，存款減少、貸款增加，有很大的一部分原因是住房貸款的增加影響。房地產市場中最中堅的力量往往就是剛需一族，剛需買房80%以上需要從銀行獲取按揭貸款。不過隨著房價的上漲，就算是看起來“很少”的首付款也難倒了不少剛需購房者，對於剛需而言也是一大筆錢，一個首付款就可能需要全家六個錢包才能湊夠。後邊還跟著一大筆的按揭貸款需要辦理。隨後的月供常常佔到了個人收入的60%以上比重，這些因素都直接影響到了存款額度。

二、現在有50萬元，拿去存銀行，5年後能增值多少。

在過去的30年裡，也就是從1990年至2018年前後，我國曆年的通脹平均年均在4.60%左右，而目前銀行5年的正常存款平均利率水平也就在3.5%-4.5%左右，如果是商業銀行，5年存款利率或許會更高一點，不過也不會高太多。如果銀行存款利率水平可以超過4.6%的話，則說明存款是能跑贏通脹的，不過事實是大部分存款已經跑不贏通脹。

根據2018年至2019年的國有四大行定期存款利率來看，定期3個月利率是1.35%，定期6個月是1.55%，定期1年時1.75%，定期2年時2.25%，定期3年時2.75%，定期5年時2.75。（你沒看錯，3年和5年確實是一樣的。）

不過，以上說的是國有四大行，如果是地方性銀行和其他稍微小一點的商業銀行，則定期存款利率可能稍高，最新的存款利率5年最高有4.2%，我們姑且按照這個計算。5年之後能增值多少呢？我們直接給出結果，本金50萬元，存款5年後本息一共是60.5萬元。利息增值了10.5萬元，如果按照以往的通脹速度來看，依然是跟不上貶值速度的，也就是說“錢越存越少”了。

三、現在有50萬元，拿去買房，5年後增值多少。

房價的變化，其實都是有目共睹的事實，從房地產發展至今，一直是高歌猛進狀態，從房地產的第一個小高峰（海南房價泡沫）開始，房地產調控就如影隨形，縱然如此，也難拉拉得住房價這匹野馬。如果你在20年前選擇了買房，現在估計早已實現了財務自由，根據國家統計局公佈的房價數據來看，2008年時全國平均房價大約在3576元/平方米，這是平均價格，並不是某一個城市的房價，所以不必耿耿於懷。

到了2018年的時候，全國平均房價大約是8736元/平方米，根據國家統計局數據顯示，全年商品房銷售價格平均為8736元/平方米，同比漲幅是10.7%，其中住宅均價為8544元/平方米，比起2017年增長了930元/平方米，整體呈現增長態勢。所以說，如果是按照前些年的房地產增長速度來看，手上有50萬元，買房5年之後，增長速度遠遠超過銀行存款增長，這個沒什麼懸念。

那麼，從2019年之後，房價仍然會延續前些年的趨勢嗎？根據房住不炒的調控大基調來看，房地產維穩、房價維穩，這是調控的初衷和必然的結果要求。根據中科院的房價預測數據，2019年房價總體平穩，銷售均價大約是9272元/平方米，同比增長大約6.7%，增速比起2018年要下降約3.4個百分點，這是中科院預測的連續第6年上漲。中科院預計未來房價仍然是穩字當頭，房價總體平穩，不排除微微下跌的可能，但是跌幅應該在2.5%以內。

按照中科院的這個預測，如果手上有50萬元現金，在2019年拿來買房子的話，在5年之後，能增值多少？直接給結果：按照年均6.7%計算，5年之後房價是69.1萬元，增值了接近19萬元，不過這個計算方式似乎太過於虛無縹緲，每年都保持在同比增長6.7%似乎也不太可能。根據以往的房價增速來看，平均保持5%左右，還是可以的，隨著房住不炒的進一步深入落實，我們相信，全國總體房價數據也應該進一步迴歸理性平穩。按照年增長5%計算，5年之後50萬元的房子大約達到63.8萬元，應該還算合理。

四、是不是買房就一定能跑贏通脹呢，並不見得。

以上的數據，是根據目前的銀行定期利率情況和有關部門的房價預測數據計算而來，相對合理，雖然從表面上來看，50萬元買房在5年後比存款增值要多，但是也並不見得絕對如此，只是針對平均水平而言，在房住不炒和差異化調控的政策引導下，各地房價變化不一，有的城市可能穩步增長、有的城市可能緩慢回落，所以買房是否一定能跑贏通脹和存款，還真不一定，各個城市大不相同。

至於該不該買房的問題，還需要辯證地看待：隨著一城一策調控政策的落實，房價應該會繼續保持平穩發展，不會回到前些年大起大落的市場狀態，加之以房地產稅呼之欲出，炒房越來越沒有機會。對於剛需而言，一方面房產短期內保值性依然比存款高，另一方面房價平穩，選擇時間多、貸款利率持續回落，也不失為一個好時機。