鄭州銀行上半年淨利潤增速為4.34%，在50家銀行中僅排名第45位；同時，該行2.39%的不良貸款率在業內偏高，撥備覆蓋率已距離監管紅線不遠
鄭州銀行上半年淨利潤增速為4.34%，在50家銀行中僅排名第45位；同時，該行2.39%的不良貸款率在業內偏高，撥備覆蓋率已距離監管紅線不遠
《投資時報》研究員 金麗
鄭州銀行（002936.SH）實現在A股上市、收穫全國首家A+H上市城商行的光環後，劇情卻出人意料地反方向演繹。
該行2018年業績從上市時宣佈的大增預喜調轉頭變成同比大降近三成，同時不良貸款率一舉突破2%，高於城商行不良率的平均水平，撥備覆蓋率也接近監管紅線。
近期，《投資時報》攜手標點財經研究院對50家在A股和港股的上市銀行2019年中報數據進行了統計，並製作出《上市銀行盈利增速榜》。統計結果顯示，鄭州銀行上半年淨利潤增速為4.34%，在50家銀行中僅排名第45位，處於倒數之列。
今年以來鄭州銀行A、H股股價均表現疲弱，H股早已破發，A股也在破發邊緣。截至9月11日該行A股收於4.91元，距離4.59元的發行價並不遠。事實上，在8月6日其股價最低跌至4.6元。
一邊是交出慘淡的成績單，一邊又計劃伸手融資“補血”。
鄭州銀行7月17日發佈非公開發行A股股票預案，擬非公開發行股票數量不超過10億股（含本數），募集資金不超過人民幣60億元（含本數）。據粗略統計，算上此次融資計劃，該行近五年融資額已達214億元。
再補核心一級資本
根據鄭州銀行定增預案，本次非公開發行的發行對象為不超過（含）10名特定投資者。其中，鄭州控股認購股份數量不少於1.715億股，認購金額為認購股份數量乘以發行價格；百瑞信託有限責任公司（下稱百瑞信託）認購金額不超過8.6億元，且不少於6.6億元，認購股份數量為認購金額除以發行價格；河南國原貿易有限公司（下稱國原貿易）認購金額不超過6億元，且不少於4.5億元，認購股份數量為認購金額除以發行價格。
據悉，除鄭州控股、百瑞信託、國原貿易外的其他最終發行對象，由股東大會授權董事會及董事會授權人士在本次非公開發行獲得中國證監會核准後，與保薦機構（主承銷商）按照證監會相關規定及投資者申購報價情況，遵循價格優先的原則確定。所有發行對象均以現金方式認購本次非公開發行的股票。
截至今年6月30日，鄭州控股持有鄭州銀行本次發行前總股本的3.64%，為第六大股東，鄭州銀行董事樑嵩巍擔任鄭州控股的董事長和法定代表人；百瑞信託持有該行本次發行前總股本的1.94%，為第八大股東，鄭州銀行董事樊玉濤擔任百瑞信託董事；國原貿易持有鄭州銀行本次發行前總股本的3.36%，為第七大股東，鄭州銀行監事朱志暉為國原貿易的實際控制人。
鄭州銀行公告稱，本次發行所募集的資金扣除發行費用後，將全部用於補充本行核心一級資本，提高資本充足率，增強本行資本實力和抵禦風險能力，支持本行業務拓展和發展戰略實施。
鄭州銀行還表示，近年來，隨著該行業務及資產規模穩健增長，資本消耗持續增加，未來，商業銀行需要把握市場發展及變革趨勢，探索差異化的發展戰略，拓寬業務佈局，尋找新的增長動力。因此，該行需要保持合理的資本充足率水平和穩固的資本基礎，以支持各項業務的發展和戰略規劃的實施。
截至2019年6月末，鄭州銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.07%、10.18%和12.74%，較年初分別下降0.15個百分點、0.3個百分點和0.41個百分點。
《投資時報》研究員注意到，近年來鄭州銀行融資行動較為頻繁。據粗略統計，該行分別於2015年12月23日和2016年1月20日首次公開發行13.2億股和超額配售部分1.98億股，實際募得資金總額共摺合人民幣48.15億元；2017年，又通過非公開發行境外優先股，募集資金78.3億元；2018年9月，在A股上市募集資金總額27.54億元。鄭州銀行這三次累計募集資金153.99億元，如果再加上此次定增募資的60億元，近五年募集資金合計已達214億元。
不良居行業高位
鄭州銀行將“業績變臉”演繹得可謂淋漓盡致。去年底上演了一出業績大反轉，淨利潤從上市之初的高增幅預喜，在年底變為下滑近三成，令市場大跌眼鏡。不良率則更是連續7年上升，撥備的下滑又降低了該行風險覆蓋能力。
從2019年中報來看，鄭州銀行實現營業收入62.57億元，同比增長21.26%，然而歸母淨利潤為24.69億元，同比僅增長4.34%，與營收增速差距較大。
近年來，鄭州銀行的淨利潤增速持續下降。通過對50家上市銀行中報業績梳理得出的《上市銀行盈利榜》顯示，鄭州銀行淨利潤增速在上市行中排名靠後。
不僅盈利能力不濟，該行的資產質量也表現出惡化趨勢。
2017年末，鄭州銀行不良率為1.5%，而2018年末不良率同比提升0.97個百分點至2.47%。根據2019年中報，截至6月末，鄭州銀行不良貸款率為2.39%，較去年末雖下降0.08個百分點，但仍處在業內偏高水平。
8月12日，銀保監會網站發佈2019年二季度銀行業保險業主要監管指標數據。2019年二季度末，商業銀行不良貸款餘額2.24萬億元，較上季末增加781億元；商業銀行不良貸款率1.81%，較上季末增加0.01個百分點。
《投資時報》研究員發現，在過去八年，鄭州銀行不良貸款率呈現連續上漲態勢。數據顯示，2011年末至2018年末，該行不良貸款率分別為0.44%、0.47%、0.53%、0.75%、1.10%、1.31%、1.50%、2.47%；與此同時撥備覆蓋率則持續下降，上述八年分別為416.16%、425.28%、425.54%、301.66%、258.55%、237.38%、207.75%、154.84%。截至2019年6月末，該行撥備覆蓋率為158.44%，繼續處在監管紅線邊緣。
從鄭州銀行年報信息來看，該行去年或進行了減薪計劃。2018年，該行原副行長毛月珍薪酬為179.5萬元，和2017年相比減少73.5萬元。
在高管中減薪者並非毛月珍一人。比如該行董事長王天宇薪酬為212.6萬元，減少101.8萬元；行長申學清薪酬165.5萬元，減少96.8萬元。其他副行長和行長助理也均有不同程度減薪。
今年5月，該行發佈公告稱，毛月珍因年齡原因辭去該行副行長、總會計師職務。資料顯示，毛月珍現年56歲，於2018年2月起擔任該行副行長，且於2011年10月起擔任該行總會計師，主要負責分管計財部及機構發展部工作。