'你的儲蓄被房價完全攻陷了？半生房奴，原是銀行打工仔'
在中國什麼時候開始沒錢花？什麼時候才開始學會節衣縮食？什麼時候可能變成月光族？答案毋庸置疑，就是買了房子以後！的確啊，房子價格佔據了很多人幾乎大半生的儲蓄，為了房子，其他方面的支出和消費也只能大幅度的降下來了。房奴，已經變成了中國的一張“靚麗”名片了。小編也是和大家一樣，一有錢幾乎都貢獻給銀行貸款了。下面，我們就來看看，我們的儲蓄，是如何被房價完全的攻陷了。
1 我國醫療社保教育三類支出明顯低於G8國家
據統計數據表明，中國在醫療社保教育三類支出佔GDP比重明顯低於G8國家，該因素是解釋為何中國儲蓄率居高不下的重要原因：政府支出不足導致政府儲蓄率過高，同時這三項因素是居民預防性儲蓄動機的主要考慮因素。
在中國什麼時候開始沒錢花？什麼時候才開始學會節衣縮食？什麼時候可能變成月光族？答案毋庸置疑，就是買了房子以後！的確啊，房子價格佔據了很多人幾乎大半生的儲蓄，為了房子，其他方面的支出和消費也只能大幅度的降下來了。房奴，已經變成了中國的一張“靚麗”名片了。小編也是和大家一樣，一有錢幾乎都貢獻給銀行貸款了。下面，我們就來看看，我們的儲蓄，是如何被房價完全的攻陷了。
1 我國醫療社保教育三類支出明顯低於G8國家
據統計數據表明，中國在醫療社保教育三類支出佔GDP比重明顯低於G8國家，該因素是解釋為何中國儲蓄率居高不下的重要原因：政府支出不足導致政府儲蓄率過高，同時這三項因素是居民預防性儲蓄動機的主要考慮因素。
2017年G8國家這三項支出佔GDP比重達39%，2017年法國政府醫療、社保、教育支出佔GDP比重高達56.6%，隨後是意大利42.6%、美國41.5%、德國41.2%、日本38.1%、英國36%、加拿大35.4%、韓國24.2%。經合組織（OECD）報告顯示，2018年法國社保支出繼續引領經合組織各國，佔GDP比重達32%，與G8國家相比中國各省級政府三項支出佔GDP比重要低得多，2017年全國平均水平為4.5%，全國最高的為西藏17.3%，最低的為江蘇和天津2.3%，除西藏之外的省份平均為4.1%。G8國家政府在醫療社保教育較大比重的公共支出，是這些國家儲蓄率保持相對較低水平的主要原因。
在中國什麼時候開始沒錢花？什麼時候才開始學會節衣縮食？什麼時候可能變成月光族？答案毋庸置疑，就是買了房子以後！的確啊，房子價格佔據了很多人幾乎大半生的儲蓄，為了房子，其他方面的支出和消費也只能大幅度的降下來了。房奴，已經變成了中國的一張“靚麗”名片了。小編也是和大家一樣，一有錢幾乎都貢獻給銀行貸款了。下面，我們就來看看，我們的儲蓄，是如何被房價完全的攻陷了。
1 我國醫療社保教育三類支出明顯低於G8國家
據統計數據表明，中國在醫療社保教育三類支出佔GDP比重明顯低於G8國家，該因素是解釋為何中國儲蓄率居高不下的重要原因：政府支出不足導致政府儲蓄率過高，同時這三項因素是居民預防性儲蓄動機的主要考慮因素。
2017年G8國家這三項支出佔GDP比重達39%，2017年法國政府醫療、社保、教育支出佔GDP比重高達56.6%，隨後是意大利42.6%、美國41.5%、德國41.2%、日本38.1%、英國36%、加拿大35.4%、韓國24.2%。經合組織（OECD）報告顯示，2018年法國社保支出繼續引領經合組織各國，佔GDP比重達32%，與G8國家相比中國各省級政府三項支出佔GDP比重要低得多，2017年全國平均水平為4.5%，全國最高的為西藏17.3%，最低的為江蘇和天津2.3%，除西藏之外的省份平均為4.1%。G8國家政府在醫療社保教育較大比重的公共支出，是這些國家儲蓄率保持相對較低水平的主要原因。
2 房價對中國儲蓄率呈“倒U型”影響，而在G8國家中沒有這種關係
2000年以來，2017年中國實際房價是2000年的2.8倍，其餘各國相對倍數為：加拿大2.2倍、德國3.2倍、日本2.9倍、美國2.1倍、英國2.1倍、韓國2.9倍、法國2倍。2017年中國實際房價是2008年的1.8倍，其餘各國相對倍數為：加拿大1.7倍、德國1.6倍、日本1.6倍、美國1.6倍、英國1.5倍、韓國1.5倍、法國1.5倍。
2008年以後中國房價增長倍數高過G8國家，但同期中國政府平均醫療、社保、教育公共支出嚴重低於發達國家，即便中國房價上漲幅度與發達國家一致，中國房價上漲對居民財富的擠出效應仍十分巨大，因為居民還需要將收入分配在醫療、社保、教育方面，當房價漲幅超過居民收入漲幅時，居民不可能將更多可支配收入進行儲蓄，不僅如此，房價上漲還擠出了居民未來的可支配收入。
在中國什麼時候開始沒錢花？什麼時候才開始學會節衣縮食？什麼時候可能變成月光族？答案毋庸置疑，就是買了房子以後！的確啊，房子價格佔據了很多人幾乎大半生的儲蓄，為了房子，其他方面的支出和消費也只能大幅度的降下來了。房奴，已經變成了中國的一張“靚麗”名片了。小編也是和大家一樣，一有錢幾乎都貢獻給銀行貸款了。下面，我們就來看看，我們的儲蓄，是如何被房價完全的攻陷了。
1 我國醫療社保教育三類支出明顯低於G8國家
據統計數據表明，中國在醫療社保教育三類支出佔GDP比重明顯低於G8國家，該因素是解釋為何中國儲蓄率居高不下的重要原因：政府支出不足導致政府儲蓄率過高，同時這三項因素是居民預防性儲蓄動機的主要考慮因素。
2017年G8國家這三項支出佔GDP比重達39%，2017年法國政府醫療、社保、教育支出佔GDP比重高達56.6%，隨後是意大利42.6%、美國41.5%、德國41.2%、日本38.1%、英國36%、加拿大35.4%、韓國24.2%。經合組織（OECD）報告顯示，2018年法國社保支出繼續引領經合組織各國，佔GDP比重達32%，與G8國家相比中國各省級政府三項支出佔GDP比重要低得多，2017年全國平均水平為4.5%，全國最高的為西藏17.3%，最低的為江蘇和天津2.3%，除西藏之外的省份平均為4.1%。G8國家政府在醫療社保教育較大比重的公共支出，是這些國家儲蓄率保持相對較低水平的主要原因。
2 房價對中國儲蓄率呈“倒U型”影響，而在G8國家中沒有這種關係
2000年以來，2017年中國實際房價是2000年的2.8倍，其餘各國相對倍數為：加拿大2.2倍、德國3.2倍、日本2.9倍、美國2.1倍、英國2.1倍、韓國2.9倍、法國2倍。2017年中國實際房價是2008年的1.8倍，其餘各國相對倍數為：加拿大1.7倍、德國1.6倍、日本1.6倍、美國1.6倍、英國1.5倍、韓國1.5倍、法國1.5倍。
2008年以後中國房價增長倍數高過G8國家，但同期中國政府平均醫療、社保、教育公共支出嚴重低於發達國家，即便中國房價上漲幅度與發達國家一致，中國房價上漲對居民財富的擠出效應仍十分巨大，因為居民還需要將收入分配在醫療、社保、教育方面，當房價漲幅超過居民收入漲幅時，居民不可能將更多可支配收入進行儲蓄，不僅如此，房價上漲還擠出了居民未來的可支配收入。
3 中國與發達國家金融市場對儲蓄率影響程度不同
中國金融市場發育較晚，市場機制不完善，開放程度也較低，居民直接或間接投資渠道單一，資本市場面臨的信貸約束相對較強，金融市場發展滯後，制約居民投資和消費行為，保險市場不完善也使居民更傾向於通過儲蓄抵抗未來不可預期因素的衝擊，並重點防備醫療、教育與養老。近年來隨著中國金融市場改革逐步深化，金融市場發展為居民投資提供了豐富渠道，徵信體系建立以及普惠金融深化改革，使中國居民更深地融入到金融市場發展中，居民信貸約束更弱，更能通過保險市場分散未來不可預知的風險。
在中國什麼時候開始沒錢花？什麼時候才開始學會節衣縮食？什麼時候可能變成月光族？答案毋庸置疑，就是買了房子以後！的確啊，房子價格佔據了很多人幾乎大半生的儲蓄，為了房子，其他方面的支出和消費也只能大幅度的降下來了。房奴，已經變成了中國的一張“靚麗”名片了。小編也是和大家一樣，一有錢幾乎都貢獻給銀行貸款了。下面，我們就來看看，我們的儲蓄，是如何被房價完全的攻陷了。
1 我國醫療社保教育三類支出明顯低於G8國家
據統計數據表明，中國在醫療社保教育三類支出佔GDP比重明顯低於G8國家，該因素是解釋為何中國儲蓄率居高不下的重要原因：政府支出不足導致政府儲蓄率過高，同時這三項因素是居民預防性儲蓄動機的主要考慮因素。
2017年G8國家這三項支出佔GDP比重達39%，2017年法國政府醫療、社保、教育支出佔GDP比重高達56.6%，隨後是意大利42.6%、美國41.5%、德國41.2%、日本38.1%、英國36%、加拿大35.4%、韓國24.2%。經合組織（OECD）報告顯示，2018年法國社保支出繼續引領經合組織各國，佔GDP比重達32%，與G8國家相比中國各省級政府三項支出佔GDP比重要低得多，2017年全國平均水平為4.5%，全國最高的為西藏17.3%，最低的為江蘇和天津2.3%，除西藏之外的省份平均為4.1%。G8國家政府在醫療社保教育較大比重的公共支出，是這些國家儲蓄率保持相對較低水平的主要原因。
2 房價對中國儲蓄率呈“倒U型”影響，而在G8國家中沒有這種關係
2000年以來，2017年中國實際房價是2000年的2.8倍，其餘各國相對倍數為：加拿大2.2倍、德國3.2倍、日本2.9倍、美國2.1倍、英國2.1倍、韓國2.9倍、法國2倍。2017年中國實際房價是2008年的1.8倍，其餘各國相對倍數為：加拿大1.7倍、德國1.6倍、日本1.6倍、美國1.6倍、英國1.5倍、韓國1.5倍、法國1.5倍。
2008年以後中國房價增長倍數高過G8國家，但同期中國政府平均醫療、社保、教育公共支出嚴重低於發達國家，即便中國房價上漲幅度與發達國家一致，中國房價上漲對居民財富的擠出效應仍十分巨大，因為居民還需要將收入分配在醫療、社保、教育方面，當房價漲幅超過居民收入漲幅時，居民不可能將更多可支配收入進行儲蓄，不僅如此，房價上漲還擠出了居民未來的可支配收入。
3 中國與發達國家金融市場對儲蓄率影響程度不同
中國金融市場發育較晚，市場機制不完善，開放程度也較低，居民直接或間接投資渠道單一，資本市場面臨的信貸約束相對較強，金融市場發展滯後，制約居民投資和消費行為，保險市場不完善也使居民更傾向於通過儲蓄抵抗未來不可預期因素的衝擊，並重點防備醫療、教育與養老。近年來隨著中國金融市場改革逐步深化，金融市場發展為居民投資提供了豐富渠道，徵信體系建立以及普惠金融深化改革，使中國居民更深地融入到金融市場發展中，居民信貸約束更弱，更能通過保險市場分散未來不可預知的風險。
4 中國儲蓄率下降將是長期現象
2012年以後中國經濟進入相對較長的調整期，經濟增速持續下調以及結構性矛盾顯著。短期來看，中國面臨高槓杆率與高房價，房價持續膨脹將進一步削弱未來家庭財富；中期來看，影響中國儲蓄率變化的三種主要力量都在增強，即金融市場改革進一步深化、政府在醫療社保教育公共支出方面加大力度、保險行業壯大。長期來看，影響中國儲蓄率的長期因素正在凸顯，人口老齡化率增速不斷加快，嬰兒潮出生人口逐漸老化，計劃生育政策使人口結構出現斷層，人口老齡化加速也意味著儲蓄勞動年齡人口占比加速下降，社會資源消耗速度加快。因此，中國儲蓄率下降將是長期趨勢。對中國儲蓄而言，積極因素是中國金融市場和保險市場逐步發育成熟，政府在民生方面支出提高，但消極因素則是中國經濟增速放緩、過高的房價以及加劇的人口老齡化。
在中國什麼時候開始沒錢花？什麼時候才開始學會節衣縮食？什麼時候可能變成月光族？答案毋庸置疑，就是買了房子以後！的確啊，房子價格佔據了很多人幾乎大半生的儲蓄，為了房子，其他方面的支出和消費也只能大幅度的降下來了。房奴，已經變成了中國的一張“靚麗”名片了。小編也是和大家一樣，一有錢幾乎都貢獻給銀行貸款了。下面，我們就來看看，我們的儲蓄，是如何被房價完全的攻陷了。
1 我國醫療社保教育三類支出明顯低於G8國家
據統計數據表明，中國在醫療社保教育三類支出佔GDP比重明顯低於G8國家，該因素是解釋為何中國儲蓄率居高不下的重要原因：政府支出不足導致政府儲蓄率過高，同時這三項因素是居民預防性儲蓄動機的主要考慮因素。
2017年G8國家這三項支出佔GDP比重達39%，2017年法國政府醫療、社保、教育支出佔GDP比重高達56.6%，隨後是意大利42.6%、美國41.5%、德國41.2%、日本38.1%、英國36%、加拿大35.4%、韓國24.2%。經合組織（OECD）報告顯示，2018年法國社保支出繼續引領經合組織各國，佔GDP比重達32%，與G8國家相比中國各省級政府三項支出佔GDP比重要低得多，2017年全國平均水平為4.5%，全國最高的為西藏17.3%，最低的為江蘇和天津2.3%，除西藏之外的省份平均為4.1%。G8國家政府在醫療社保教育較大比重的公共支出，是這些國家儲蓄率保持相對較低水平的主要原因。
2 房價對中國儲蓄率呈“倒U型”影響，而在G8國家中沒有這種關係
2000年以來，2017年中國實際房價是2000年的2.8倍，其餘各國相對倍數為：加拿大2.2倍、德國3.2倍、日本2.9倍、美國2.1倍、英國2.1倍、韓國2.9倍、法國2倍。2017年中國實際房價是2008年的1.8倍，其餘各國相對倍數為：加拿大1.7倍、德國1.6倍、日本1.6倍、美國1.6倍、英國1.5倍、韓國1.5倍、法國1.5倍。
2008年以後中國房價增長倍數高過G8國家，但同期中國政府平均醫療、社保、教育公共支出嚴重低於發達國家，即便中國房價上漲幅度與發達國家一致，中國房價上漲對居民財富的擠出效應仍十分巨大，因為居民還需要將收入分配在醫療、社保、教育方面，當房價漲幅超過居民收入漲幅時，居民不可能將更多可支配收入進行儲蓄，不僅如此，房價上漲還擠出了居民未來的可支配收入。
3 中國與發達國家金融市場對儲蓄率影響程度不同
中國金融市場發育較晚，市場機制不完善，開放程度也較低，居民直接或間接投資渠道單一，資本市場面臨的信貸約束相對較強，金融市場發展滯後，制約居民投資和消費行為，保險市場不完善也使居民更傾向於通過儲蓄抵抗未來不可預期因素的衝擊，並重點防備醫療、教育與養老。近年來隨著中國金融市場改革逐步深化，金融市場發展為居民投資提供了豐富渠道，徵信體系建立以及普惠金融深化改革，使中國居民更深地融入到金融市場發展中，居民信貸約束更弱，更能通過保險市場分散未來不可預知的風險。
4 中國儲蓄率下降將是長期現象
2012年以後中國經濟進入相對較長的調整期，經濟增速持續下調以及結構性矛盾顯著。短期來看，中國面臨高槓杆率與高房價，房價持續膨脹將進一步削弱未來家庭財富；中期來看，影響中國儲蓄率變化的三種主要力量都在增強，即金融市場改革進一步深化、政府在醫療社保教育公共支出方面加大力度、保險行業壯大。長期來看，影響中國儲蓄率的長期因素正在凸顯，人口老齡化率增速不斷加快，嬰兒潮出生人口逐漸老化，計劃生育政策使人口結構出現斷層，人口老齡化加速也意味著儲蓄勞動年齡人口占比加速下降，社會資源消耗速度加快。因此，中國儲蓄率下降將是長期趨勢。對中國儲蓄而言，積極因素是中國金融市場和保險市場逐步發育成熟，政府在民生方面支出提高，但消極因素則是中國經濟增速放緩、過高的房價以及加劇的人口老齡化。
5 儲蓄率下降會推高融資成本
2000年中國啟動城鎮化和區域發展戰略，推動大規模投資，高儲蓄為此提供充裕融資來源，儲蓄率降低的直接後果是投資的融資來源減少，金融市場化改革加大利率雙向波動，資金供給減少後推升融資成本，不利於轉型階段投資增長以及當前經濟增長。儲蓄率降低的另一個後果為債務率上升，導致金融外部風險增大。
當然，中國儲蓄率下降也可能是中國經濟轉型階段的正常現象，但也需警惕由於房價等消極因素導致的過快下降。為避免融資成本過快上漲以及潛在的債務風險，需優化投資結構，提高國內投資效率，進一步加快國有企業市場化改革，促進民營企業健康發展，這樣才能真正藏富於民，提高老百姓手頭上的現金流，從而提高消費能力，提升國家競爭力。