新晉國有大行後，得益於管理效率的提升，郵儲銀行整體業績不俗。不過資產收益率不高，合規經營老大難以及獨有的“自營+代理”運營模式備受業界質疑。即將回歸A股之後的郵儲銀行如何轉型？
新晉國有大行後，得益於管理效率的提升，郵儲銀行整體業績不俗。不過資產收益率不高，合規經營老大難以及獨有的“自營+代理”運營模式備受業界質疑。即將回歸A股之後的郵儲銀行如何轉型？
首份國有大行半年報出爐，8月20日郵儲銀行發佈2019年中期業績報告。半年報顯示，郵儲銀行資產規模為10.07萬億元，較上年末增長5.79%；實現營業收入1417.04億元，同比增長7.02%；歸屬於母公司股東淨利潤373.81億元，同比增長14.94%，相當於每天淨賺超過2億元。
2019年是中國郵政開辦儲金業務100週年，也是郵儲銀行納入國有大行序列的第一年。與此同時，郵儲銀行A股IPO取得了實質性進展，證監會官網於6月28日披露了郵儲銀行A股招股書，“A+H”上市收官更近一步。
但值得注意的是，日賺2億元的郵儲銀行看似風光，但資產回報率不高、近年來的銀行罰單“大戶”，以及其獨有的“自營+代理”運營模式都需要引起郵儲銀行方面的重視。
郵儲銀行未來如何化解這些壓力？如何提升經營管理水平，對接好高要求的監管標準？這些都需要郵儲銀行管理層來解答。遺憾的是，截止到發稿前，郵儲銀行沒有對上述問題給予發現網記者任何迴應。
巨無霸迴歸，面臨經營壓力
郵儲銀行作為唯一一家尚未在A股上市的國有大行，自2016年完成H股上市以來，其“回A”工作就一直備受市場各方關注。
剛發佈的半年報數據顯示，郵儲銀行資產規模達到10.07萬億元，較上年末增長5.79%；負債總額9.57萬億元，較上年末增長5.89%；存款餘額達到9.10萬億元，較上年末增長5.49%。
實現營業收入1417.04億元，同比增長7.02%；撥備前利潤684.82億元，同比增長18.81%，淨利潤374.22億元，同比增長14.98%。
不過，業績整體表現優異的同時，郵儲銀行面臨的經營壓力也不小。實際上，與一季度的10.14萬億元資產規模相比，郵儲銀行在二季度減少了700億元。營收增速也由8.28%放緩到7.02%。
資產回報率方面，半年報數據顯示，郵儲銀行的年化平均資產回報率為0.77，與一季度持平。
郵儲銀行的資產回報率一直不高，不僅低於招商銀行這類的股份制銀行，在六大國有大行的排名中也墊底，與建設銀行相比，郵儲銀行的資產回報率僅為前者的一半。
新晉國有大行後，得益於管理效率的提升，郵儲銀行整體業績不俗。不過資產收益率不高，合規經營老大難以及獨有的“自營+代理”運營模式備受業界質疑。即將回歸A股之後的郵儲銀行如何轉型？
首份國有大行半年報出爐，8月20日郵儲銀行發佈2019年中期業績報告。半年報顯示，郵儲銀行資產規模為10.07萬億元，較上年末增長5.79%；實現營業收入1417.04億元，同比增長7.02%；歸屬於母公司股東淨利潤373.81億元，同比增長14.94%，相當於每天淨賺超過2億元。
2019年是中國郵政開辦儲金業務100週年，也是郵儲銀行納入國有大行序列的第一年。與此同時，郵儲銀行A股IPO取得了實質性進展，證監會官網於6月28日披露了郵儲銀行A股招股書，“A+H”上市收官更近一步。
但值得注意的是，日賺2億元的郵儲銀行看似風光，但資產回報率不高、近年來的銀行罰單“大戶”，以及其獨有的“自營+代理”運營模式都需要引起郵儲銀行方面的重視。
郵儲銀行未來如何化解這些壓力？如何提升經營管理水平，對接好高要求的監管標準？這些都需要郵儲銀行管理層來解答。遺憾的是，截止到發稿前，郵儲銀行沒有對上述問題給予發現網記者任何迴應。
巨無霸迴歸，面臨經營壓力
郵儲銀行作為唯一一家尚未在A股上市的國有大行，自2016年完成H股上市以來，其“回A”工作就一直備受市場各方關注。
剛發佈的半年報數據顯示，郵儲銀行資產規模達到10.07萬億元，較上年末增長5.79%；負債總額9.57萬億元，較上年末增長5.89%；存款餘額達到9.10萬億元，較上年末增長5.49%。
實現營業收入1417.04億元，同比增長7.02%；撥備前利潤684.82億元，同比增長18.81%，淨利潤374.22億元，同比增長14.98%。
不過，業績整體表現優異的同時，郵儲銀行面臨的經營壓力也不小。實際上，與一季度的10.14萬億元資產規模相比，郵儲銀行在二季度減少了700億元。營收增速也由8.28%放緩到7.02%。
資產回報率方面，半年報數據顯示，郵儲銀行的年化平均資產回報率為0.77，與一季度持平。
郵儲銀行的資產回報率一直不高，不僅低於招商銀行這類的股份制銀行，在六大國有大行的排名中也墊底，與建設銀行相比，郵儲銀行的資產回報率僅為前者的一半。
新晉國有大行後，得益於管理效率的提升，郵儲銀行整體業績不俗。不過資產收益率不高，合規經營老大難以及獨有的“自營+代理”運營模式備受業界質疑。即將回歸A股之後的郵儲銀行如何轉型？
首份國有大行半年報出爐，8月20日郵儲銀行發佈2019年中期業績報告。半年報顯示，郵儲銀行資產規模為10.07萬億元，較上年末增長5.79%；實現營業收入1417.04億元，同比增長7.02%；歸屬於母公司股東淨利潤373.81億元，同比增長14.94%，相當於每天淨賺超過2億元。
2019年是中國郵政開辦儲金業務100週年，也是郵儲銀行納入國有大行序列的第一年。與此同時，郵儲銀行A股IPO取得了實質性進展，證監會官網於6月28日披露了郵儲銀行A股招股書，“A+H”上市收官更近一步。
但值得注意的是，日賺2億元的郵儲銀行看似風光，但資產回報率不高、近年來的銀行罰單“大戶”，以及其獨有的“自營+代理”運營模式都需要引起郵儲銀行方面的重視。
郵儲銀行未來如何化解這些壓力？如何提升經營管理水平，對接好高要求的監管標準？這些都需要郵儲銀行管理層來解答。遺憾的是，截止到發稿前，郵儲銀行沒有對上述問題給予發現網記者任何迴應。
巨無霸迴歸，面臨經營壓力
郵儲銀行作為唯一一家尚未在A股上市的國有大行，自2016年完成H股上市以來，其“回A”工作就一直備受市場各方關注。
剛發佈的半年報數據顯示，郵儲銀行資產規模達到10.07萬億元，較上年末增長5.79%；負債總額9.57萬億元，較上年末增長5.89%；存款餘額達到9.10萬億元，較上年末增長5.49%。
實現營業收入1417.04億元，同比增長7.02%；撥備前利潤684.82億元，同比增長18.81%，淨利潤374.22億元，同比增長14.98%。
不過，業績整體表現優異的同時，郵儲銀行面臨的經營壓力也不小。實際上，與一季度的10.14萬億元資產規模相比，郵儲銀行在二季度減少了700億元。營收增速也由8.28%放緩到7.02%。
資產回報率方面，半年報數據顯示，郵儲銀行的年化平均資產回報率為0.77，與一季度持平。
郵儲銀行的資產回報率一直不高，不僅低於招商銀行這類的股份制銀行，在六大國有大行的排名中也墊底，與建設銀行相比，郵儲銀行的資產回報率僅為前者的一半。
業內人士指出，郵儲銀行資產回報率一直過低與郵儲銀行資產質量、負債結構以及中間業務創收能力有著直接的關係。雖然，郵儲銀行一直在努力奮進，但這些問題不得不成為未來一段時間必須思考並努力轉型的課題，特別是在納入國有大型商業銀行監管以後，比如資本充足率、存款準備率等監管要求都將向國有大行看齊，郵儲銀行的經營壓力明顯加大。
對於業務發展和監管壓力，郵儲銀行稱，下半年將全力推進A股發行上市工作，加快理財子公司籌建工作，穩步推進全行機構改革。此外，郵儲銀行20日發佈的公告顯示，該行董事會審議並通過了永續債發行方案，擬發行不超過800億元減記型無固定期限資本證券。
罰單“大戶”，合規經營“老大難”
合規經營問題是這些年金融監管部門關注的焦點，不管是國有大行、股份制銀行，還是城商行在內的廣大中小銀行，合規經營方面都存在這樣或者那樣的問題，郵儲銀行也不例外。
作為與農村基層金融關係最為密切的國有大行，郵儲銀行的內部管理一直廣為詬病，尤其是服務水平。轉型之後，郵儲銀行確實有了很大改善，但是作為一個上市的大型商業銀行而言，內部管理問題始終沒有得到解決，尤其是基層管理混亂，風險控制流於表面，在監管強壓下，其違法違規的問題迅速暴露出來，可謂是近年來的罰單“大戶”。2017年底，郵儲銀行因捲入“僑興債”案被銀監會重罰5.2億元。2018年，郵儲銀行又因一起涉案票據票面金額高達79億元的違規票據案，被罰逾9000萬元。整個2018年，郵儲銀行因違規被罰金額超過一億元。
進入2019年後，郵儲銀行雖然升級為“六大行”，但是在合規方面，依舊並不太平。今年2月12日，郵儲銀行兩大分支機構收到新疆銀保監局開出的多張罰單，累計罰款270多萬元，相關責任人被問責。據發現網記者初步整理，郵儲銀行僅2019年上半年就收到罰單46張，累計金額864萬元。
從監管動向來看，擬IPO或有再融資意向的銀行，其違規成本可能會增加。雖然對於像郵儲銀行這樣的巨無霸金融機構影響微乎其微，但是當違規行為一旦由“偶爾違章”變成了“經常亂停車”，其引起的監管影響或將遠遠超過罰款本身。
“自營+代理”運營模式遭質疑
據瞭解，郵儲銀行從成立起就建立了中國銀行業唯一的“自營+代理”特色運營模式，郵儲銀行4萬個網點中有近3.2萬個網點委託中國郵政代理，主要分佈在縣鄉區域，自營網點僅為8000個左右。
業內專業人士指出，通過支付代理費用，郵儲銀行獲得了這3.2萬個代理網點的低成本存款，同時降低了員工總數及薪酬支出。而且在其它大行營業網點持續收縮的背景下，郵儲銀行如果能夠進一步發揮數量巨大的代理網點優勢，在代理網點代銷、小額信貸等方面取得突破，那麼發展空間十分廣闊。
但是，天下沒有免費的午餐，即便是代理網點也是有成本的。據瞭解，郵儲銀行每年都要付給中國郵政一大筆代理費，主要包括4方面：儲蓄利差收入、各項結算與中間業務收入、業務營銷收入、零售信貸業務收入。
新晉國有大行後，得益於管理效率的提升，郵儲銀行整體業績不俗。不過資產收益率不高，合規經營老大難以及獨有的“自營+代理”運營模式備受業界質疑。即將回歸A股之後的郵儲銀行如何轉型？
首份國有大行半年報出爐，8月20日郵儲銀行發佈2019年中期業績報告。半年報顯示，郵儲銀行資產規模為10.07萬億元，較上年末增長5.79%；實現營業收入1417.04億元，同比增長7.02%；歸屬於母公司股東淨利潤373.81億元，同比增長14.94%，相當於每天淨賺超過2億元。
2019年是中國郵政開辦儲金業務100週年，也是郵儲銀行納入國有大行序列的第一年。與此同時，郵儲銀行A股IPO取得了實質性進展，證監會官網於6月28日披露了郵儲銀行A股招股書，“A+H”上市收官更近一步。
但值得注意的是，日賺2億元的郵儲銀行看似風光，但資產回報率不高、近年來的銀行罰單“大戶”，以及其獨有的“自營+代理”運營模式都需要引起郵儲銀行方面的重視。
郵儲銀行未來如何化解這些壓力？如何提升經營管理水平，對接好高要求的監管標準？這些都需要郵儲銀行管理層來解答。遺憾的是，截止到發稿前，郵儲銀行沒有對上述問題給予發現網記者任何迴應。
巨無霸迴歸，面臨經營壓力
郵儲銀行作為唯一一家尚未在A股上市的國有大行，自2016年完成H股上市以來，其“回A”工作就一直備受市場各方關注。
剛發佈的半年報數據顯示，郵儲銀行資產規模達到10.07萬億元，較上年末增長5.79%；負債總額9.57萬億元，較上年末增長5.89%；存款餘額達到9.10萬億元，較上年末增長5.49%。
實現營業收入1417.04億元，同比增長7.02%；撥備前利潤684.82億元，同比增長18.81%，淨利潤374.22億元，同比增長14.98%。
不過，業績整體表現優異的同時，郵儲銀行面臨的經營壓力也不小。實際上，與一季度的10.14萬億元資產規模相比，郵儲銀行在二季度減少了700億元。營收增速也由8.28%放緩到7.02%。
資產回報率方面，半年報數據顯示，郵儲銀行的年化平均資產回報率為0.77，與一季度持平。
郵儲銀行的資產回報率一直不高，不僅低於招商銀行這類的股份制銀行，在六大國有大行的排名中也墊底，與建設銀行相比，郵儲銀行的資產回報率僅為前者的一半。
業內人士指出，郵儲銀行資產回報率一直過低與郵儲銀行資產質量、負債結構以及中間業務創收能力有著直接的關係。雖然，郵儲銀行一直在努力奮進，但這些問題不得不成為未來一段時間必須思考並努力轉型的課題，特別是在納入國有大型商業銀行監管以後，比如資本充足率、存款準備率等監管要求都將向國有大行看齊，郵儲銀行的經營壓力明顯加大。
對於業務發展和監管壓力，郵儲銀行稱，下半年將全力推進A股發行上市工作，加快理財子公司籌建工作，穩步推進全行機構改革。此外，郵儲銀行20日發佈的公告顯示，該行董事會審議並通過了永續債發行方案，擬發行不超過800億元減記型無固定期限資本證券。
罰單“大戶”，合規經營“老大難”
合規經營問題是這些年金融監管部門關注的焦點，不管是國有大行、股份制銀行，還是城商行在內的廣大中小銀行，合規經營方面都存在這樣或者那樣的問題，郵儲銀行也不例外。
作為與農村基層金融關係最為密切的國有大行，郵儲銀行的內部管理一直廣為詬病，尤其是服務水平。轉型之後，郵儲銀行確實有了很大改善，但是作為一個上市的大型商業銀行而言，內部管理問題始終沒有得到解決，尤其是基層管理混亂，風險控制流於表面，在監管強壓下，其違法違規的問題迅速暴露出來，可謂是近年來的罰單“大戶”。2017年底，郵儲銀行因捲入“僑興債”案被銀監會重罰5.2億元。2018年，郵儲銀行又因一起涉案票據票面金額高達79億元的違規票據案，被罰逾9000萬元。整個2018年，郵儲銀行因違規被罰金額超過一億元。
進入2019年後，郵儲銀行雖然升級為“六大行”，但是在合規方面，依舊並不太平。今年2月12日，郵儲銀行兩大分支機構收到新疆銀保監局開出的多張罰單，累計罰款270多萬元，相關責任人被問責。據發現網記者初步整理，郵儲銀行僅2019年上半年就收到罰單46張，累計金額864萬元。
從監管動向來看，擬IPO或有再融資意向的銀行，其違規成本可能會增加。雖然對於像郵儲銀行這樣的巨無霸金融機構影響微乎其微，但是當違規行為一旦由“偶爾違章”變成了“經常亂停車”，其引起的監管影響或將遠遠超過罰款本身。
“自營+代理”運營模式遭質疑
據瞭解，郵儲銀行從成立起就建立了中國銀行業唯一的“自營+代理”特色運營模式，郵儲銀行4萬個網點中有近3.2萬個網點委託中國郵政代理，主要分佈在縣鄉區域，自營網點僅為8000個左右。
業內專業人士指出，通過支付代理費用，郵儲銀行獲得了這3.2萬個代理網點的低成本存款，同時降低了員工總數及薪酬支出。而且在其它大行營業網點持續收縮的背景下，郵儲銀行如果能夠進一步發揮數量巨大的代理網點優勢，在代理網點代銷、小額信貸等方面取得突破，那麼發展空間十分廣闊。
但是，天下沒有免費的午餐，即便是代理網點也是有成本的。據瞭解，郵儲銀行每年都要付給中國郵政一大筆代理費，主要包括4方面：儲蓄利差收入、各項結算與中間業務收入、業務營銷收入、零售信貸業務收入。
郵儲銀行的年報顯示，2018年，郵儲銀行的代理費為752.5億元，佔營業支出的49.4%。而2018年的淨利潤為523.84億元，這意味著郵儲銀行的代理費已經超過其淨利潤額200多億元。
而在2017年，郵儲銀行付給中國郵政的代理費是687億元，佔2017年1470億元營業支出的47%。
據發現網記者數據整理顯示，成立以來，代理費就成為了郵儲銀行營業支出的重頭，佔營業支出的比重保持在45%左右。
值得注意的是，雖然“自營+代理”業務的運營模式減少了郵儲銀行的運營成本，但是，代理網點規模過大，佔比過重也造成管理職責混亂以及監管漏洞的問題，尤其是基層代理網點，各種違規經營都最終指向職責不明和內部管理混亂。
再加上高額代理費的支出以及其他問題，郵儲銀行的“自營+代理”模式近年來不斷引發業內質疑。
（發現網記者羅雪峰 周子章）