5月多達40家房企發佈融資計劃 地產融資監管或將收緊？

5月，房地產融資熱繼續，多達40家房企密集披露融資公告或融資計劃，包括優先票據、募集資金計劃。

• 5月31日，香江控股擬發行1.4億元公司債券
• 5月30日，首開股份非公開發行20億元公司債券，票面年利率4.39%
• 5月30日，杭州濱江房產擬發行27億元公司債券
• 5月29日，融僑集團擬發行20億元公司債券
• 5月29日，珠海華髮集團擬發行總額15億元，發行利率4.28%
• 5月28日，雅居樂擬發行6億美元優先永續資本證券
• 5月27日，佳源創盛控股公告稱，發行短期融資券5億元，發行期限為270天
• 5月24日，信達地產發行27億元非公開公司債券
• 5月24日，恆大地產擬向合格投資者公開發行本金總額不超過人民幣110億元（含110億元）的公司債券。
• 5月24日，越秀地產發佈公告，20億公司債券，確定票面利率最低為3.85%
• 5月24日，華髮股份擬發行10億債券
• 5月23日，融信集團11.47億ABS發行申請獲上交所受理
• 5月23日，南國置業股份有限公司發佈公告稱，擬發行20億元資產支持票據
• 5月23日傍晚，華夏幸福基業股份有限公司發佈公告稱，公司非公開發行80億元公司債符合上交所的掛牌轉讓條件
• 5月23日，碧桂園地產集團有限公司2019年非公開發行公司債券的項目狀態75億公司債券
• 5月23日，佳兆業發行4億美元2023年到期優先票據 年利率11.5%
• 5月23日，南國置業股份有限公司發佈公告稱，擬發行20億元資產支持票據
• 5月23日，光明房地產集團股份有限公司發佈公告稱，公司人民幣35億元（含35億元）的超短期融資券獲准註冊。
• 5月23日，中國鐵建股份擬發行30億元超短期融資券，利率2.7%
• 5月23日，富力19.8億元公司債券上交所上市
• 5月22日，越秀地產間接附屬公司廣州市城市建設開發擬發行不超過25億元公司債券
• 5月21日，浙江榮盛擬發行上限10億的超短期融資券
• 5月21日，金輝擬發行不超過20億元債券
• 5月21日，新城控股發佈公告稱，境外子公司新城環球完成境外總額為3億美元的無抵押固定利率債券
• 5月21日，珠海華髮擬發行50億債券
• 5月20日，天房發展將發行7.5億元公司債券
• 5月20日，金輝集團擬發行20億公司債券
• 5月17日，葛洲壩發行50億元可續期公司債票面利率4.35%
• 5月17日，世茂股份5億公司債券獲核准發行 利率詢價區間為4.0%-5.0%
• 5月16日，廣州越秀融資租賃成功發行6億元超短期融資券，發行利率為3.50%
• 5月14日，招商蛇口50億元ABS獲深交所通過
• 5月14日，陸家嘴發佈公告稱，成功發佈7億元公司債券
• 5月13日，龍光控股擬發行不超過30億元公司債券
• 5月10日，藍光發展發佈公告稱，擬發行不超過9億美元公司債券
• 5月9日，平安不動產擬發佈60億元公司債券
• 5月9日，葛洲壩擬發行15億元債券，票面利率3.95%
• 5月8日，融信（福建）投資集團擬發行40億元公司債券
• 5月6日，陽光城發佈公告稱，公司境外全資子公司陽光城嘉世國際有限公司完成1.5億美元的高級擔保債權發行
• 5月6日，華貿中心50億元資產支持專項計劃發行成功
• 5月2日，佳源國際控股公告稱，擬發行2.25億美元11.375%優先有抵押票據

中原地產研究中心統計數據顯示，在四月創造單月融資2600億年內高峰後，5月前2周，雖然遇到小長假，但房企的融資額繼續高位運行，融資接近800億，但下半月逐漸開始有減少的現象，最近半個月合計融資只有600億左右。

銀保監會5月17日印發《關於開展“鞏固治亂象成果 促進合規建設”工作的通知》隨著監管部門喊話，部分“闖紅線”違規進入樓市的資金，也頻頻受到處罰。

分析認為，房企在過去幾個月密集融資，完成情況非常好，緩解了企業的資金鍊，也導致最近企業拿地明顯加速。4-5月整體房企的融資成本繼續降低。基本告別2位數融資。

從融資渠道看，多家房企公佈的境內外融資量均明顯增加，融資成本基本告別2位數（除個別企業外），主流境外融資成本均在6-8%，境內融資的公司債均在5%以內，境外融資成本也有非常明顯的降低。

其次，隨著419會議針對房地產的監管趨勢有所變化，最近一段時間各種收緊政策再次出現。房企資金寬鬆後帶來的地價上行、房價上行影響再次出現，融資監管收緊趨勢明顯。

第三，房企依然關注資金鍊的安全和經營風險。整體房地產政策的調控方向依然以“穩”為主，避免過度升溫。預計，相比5月，6月房企融資有繼續收緊與減少的可能性。