據清《榆林府志》記載，壽寧寺原為唐、宋時的天界寺。又明馬希龍《延緩鎮志》榆林重修壽寧寺碑記：“粵壽寧寺，自唐人築受降城，收復河南地，乃榆中與麟、宥諸州皆封屬也，寺於時建焉，歷宋抵金、元，皆沒於虜。
壽寧寺始建於明正德年間（1506-1521）。掘院內乾隆十年(1745）碑刻《修築西崖碑記》“是寺也，創自先朝，代有修建。乾隆三年，忽然地震，西崖崩塌南北數十丈，上下幾十尺。住持僧園訓及德至、宗桂記率許久，設法調處，持薄匍匐，囗籲有眾，隨念施捨，數月而告竣，茲當勒石，以志不忘。”(附一碑刻錄文9）現寺內僅存明代梅花樓一院，由梅花樓及東、西廂房組成。梅花樓坐北向南，為重簷歇山頂式二層磚木結構建築，一層主體建築為一孔三間磚砌枕頭窯(原為十八羅漢殿）。東西山牆各設耳室一間，東山牆後部開門內設磚砌踏步通達二層。通面闊17.32米，通進深12，2米，高4.5米，建築面積422.61平方米。簷柱圍廊，明、次間雕花雀替，12根廊柱各柱距3米，石質鼓形柱礎，屋簷為綠琉璃剪邊。二層為三間磚木結構建築(原為藏經閣），歇山頂，琉璃剪邊屋面，有懸魚。後牆、兩山磚砌，明間四扇門，簷柱圍廊、設有圍欄，東西10.24米，南北5米，廊深2.8米，18根立柱環列。民間傳說在梅花樓下有硃砂洞，其深莫測，直通榆林城北紅石峽，宋與西夏戰爭時期，為西夏國的轉兵洞。1984年維修紅石峽時，在門樓北20米處的石崖下，有一石洞通向東南，不知其有多深，後洞口用塊石封堵。二者有無聯繫，待後者探尋。
2004年由筆者負責對梅花樓進行了維修，揭瓦亮椽，更換糟朽，挖補磚牆，按照原來琉璃脊獸定製燒成，恢復屋面。2006年翻修兩廂，油漆彩畫，在山崖處填置石欄杆，使這一古蹟又放異彩。
2007年6月，被公佈為市級文物保護單位，2008年9月，被公佈為省級文物保護單位。