原標題：高淨值人士 青島有萬人左右
財富一直是人類永恆的話題，從創造到管理再到傳承發展，每個人都有一個哈姆雷特。昨天，在首屆金家嶺財富管理論壇上，國內金融界精英人才齊聚一堂，共同探討財富管理的新形勢、新監管、新趨勢，讓財富金家嶺的聲音擲地有聲。該論壇由中國金融四十人論壇(CF40)主辦，金家嶺金融區承辦。
背景 >>>
中國金融四十人論壇情定嶗山
金融是現代經濟的核心。今年青島在全球金融中心排名中，躍升為第38位，財富青島已成為城市新名片，金家嶺金融區作為青島財富管理金融綜合改革實驗區的核心區，目前落戶金融機構和類金融企業580家，涵蓋20類金融業態，金融及配套樓宇面積達到550萬平方米，2016年金融業增加值達到83.6億元，佔嶗山區GDP比重為15.2%，實現金融業稅收40.7億元佔全市金融業稅收的三分之一，被評為全國最佳金融改革創新示範區。
中國金融四十人論壇成立於2008年4月，是一家非官方、非營利性的專業智庫，專注於經濟金融領域的政策研究，論壇由40位40歲上下的金融精銳組成。 2015年3月22日，CF40與青島簽署戰略合作協議，在青島建設四十人基金會、四十人研究院、四十人學院，為青島財富管理中心建設提供有力的智力和人才支持。2016年，四十人金融教育發展基金會、四十人金融研究院先後在青島金家嶺金融聚集區註冊成立。今年4月，CF40與嶗山區政府簽訂合作協議，共同支持四十人基金會、研究院、學院的發展。
一個是世界金融發展的新星，一個是金融智庫的翹楚，共同為中國乃至世界金融業改革發展貢獻力量，讓兩者在嶗山山海間牽手。
正如嶗山區區長趙燕所說，一個月前，嶗山區與金融四十人論壇正式簽署合作協議，雙方將積極推動四十人學院落戶嶗山區，並將每年定期舉辦金家嶺財富管理論壇。首屆金家嶺財富管理論壇的開幕，標誌著與中國金融四十人論壇的合作邁出了實質性步伐。
發佈 >>>
島城高淨值人士省內最集中
昨天，在首屆金家嶺財富管理論壇上，發佈了一份《青島高淨值人士投資分析》。分析指出，山東省是國內高淨值人士最集中的省份之一，而青島則是山東省內高淨值人士最集中的城市，約有高淨值人士萬人左右。分析中提到的“高淨值人士”指可投資資產在600萬元以上的人士。
青島高淨值人士有三大主要特徵：企業家是青島高淨值人群的主要構成者，佔比約50-60%。青島高淨值人士中，有56%持有外幣資產，這個數據高於全國平均水平;45-65歲的高淨值人士佔據最大比例，佔比達到63%，高於全國平均水平一倍以上。以上數據表明，由於青島的經濟特點決定了青島擁有一大批從事外貿、出口加工業的企業主，他們成為財富的既有者，也就是常說的創富一代，他們大多有了一定年紀，並因為企業的特點而擁有外幣資產，對海外投資有了解不牴觸。青島高淨值投資者相比內陸地區投資者有些天然的海外投資優勢，為參與全球資產配置打好了基礎。同時，作為創富一代，需要開始考慮關注財富傳承的問題。
分析還說，青島高淨值人士的投資習慣上，從數據來看，主要集中在固定收益和股權投資兩大資產類別，報告顯示，兩者比重分別是43%和38%。固定收益類資產指銀行存款、信託、互聯網金融等，此類資產佔比近半，意味著投資者風格偏於保守，但從股權投資佔據第二大的比重，並且比重高達近四成，也能看出青島高淨值投資者正在進行更多的嘗試，投資傾向從固定收益向非固定收益轉變。這和青島高淨值人士以企業家為主的特點也是相符的。除這兩大類之外，資本市場(10.4%)、地產基金(6.4%)等類別的比重也在逐漸提升，可見青島高淨值人士的投資越來越傾向於綜合配置，而非單一資產。
分析認為，青島高淨值投資者和全國其他地區有著一定的差異性，但也存在很多的共性，比如他們都開始學習更加科學的資產配置，都在投資之外關注全球生活方式、關注自身和子女的學習、關注公益、關注財富的傳承。分析還發布了今後投資的趨勢，從固定收益到權益類、從短期投機到長期投資、從中國到全球、從產品投資到資產配置、從一代創富到二代創富。
大咖觀點
■CF40常務理事，中國銀監會原副主席，北方新金融研究院院長 蔡鄂生
產品一定要多樣化
五大發展理念：創新、協調、綠色、開放、共享，能不能把五個理念融入到我們真正的金融服務當中去?我們現在的發展需要的是融合，不是說有了很高的互聯網以後，就不需要傳統的理念和傳統，因為我們現在是多元化。我們服務的對象是一個多層次的對象，不是簡單的超高淨值對象，也不是高淨值對象，所以產品一定要是多樣化的。所謂創新，不是為了所謂的低端人士服務就不是創新，只有我們的服務理念變了，我們的服務方式和服務的產品多樣化了，一樣是創新，這就是我的看法。
■CF40特邀嘉賓，中國華融資產管理股份有限公司董事長 賴小民
新形勢 新監管 新趨勢
我覺得這個主題非常好，三個“新”，新形勢、新監管、新趨勢。新形勢，我個人理解就是新常態，新常態下的財富管理，在這種新形勢下，怎麼發展加強財富管理，怎麼防範財富管理當中引發的風險，特別是怎麼讓千百萬民眾的財富保值增值，實現他們更好的回報價值?
新監管就是強監管，現在各個方面的監管都在加強。對於新趨勢，就是大發展。財富管理還是要發展，不管現在有風險也好，有矛盾也好，有問題也好，都是發展當中的風險，轉型當中的矛盾，前進當中的問題。發展當中的風險，要靠發展去解決。
■CF40學術委員會主席，北京大學國家發展研究院副院長 黃益平
財富管理要注意三方面
我們今天特別迫切地需要建立一個可投資的資產市場。財富管理行業需要注意以下方面具體工作。第一個方面是加強監管，加強監管可以從以下三方面著手：一是加強監管政策的協調，二是監管的穿透性，對市場上較複雜的產品做穿透式的管理，三是市場化，去行政性手段，政府為金融問題持續兜底既不現實也不利於市場發展。第二個方面是風險定價。第三方面是對利率實行徹底市場化。
我們今天講的財富管理，我個人理解不是過去傳統銀行的私人銀行，也就是說財富管理所涉及的是中國千千萬萬、幾億老百姓未來的財富管理的問題，它不是一個過去傳統的私人銀行幾百萬美金、幾千萬美金起步的財富管理，我覺得這樣的工作跟我們過去的理念會有一些變化，也就是老百姓都需要理財，老百姓都需要理財意味著我們的金融機構的工作需要改變，在這個領域裡面，我覺得我們需要關注互聯網技術，有可能可以發揮的功能。
■CF40特邀嘉賓，中國投資有限責任公司副總經理 劉珺
兩大定律顛撲不破
現在各國的貨幣政策基本都是趨同的，大家都在用量化寬鬆，歐洲銀行、美國銀行在用，日本央行也在用，大家政策方面也是趨同的，所以文化和文化的符號都在趨同。
你要讓我對理財的發展、財富管理的發展提出什麼樣的建議，我只能告訴你，有兩大定律現在還是顛撲不破的，一個是貨幣的時間價值，幾乎所有的固定收益產品都是圍繞這個展開的。第二就是風險和收益的正相關關係，誰能告訴你70%的收益率但只承擔7%的風險，這肯定是騙子，大家千萬不要期望在整個的理財市場會發生與這兩條理財定律不一樣的投資決策。■CF40特邀嘉賓，平安陸金所董事長李仁杰
做好投資適當性的管理
在為客戶服務這方面，財富管理我個人覺得從線下走到線上是一個必然的趨勢，只有這樣才能解決對客戶的收費降低，金融機構的成本得到控制，然後更好地管理，更瞭解你的客戶。通過我們對客戶的瞭解，對產品的瞭解，這個就是所謂的KYP。做好產品與客戶的適配，做好投資適當性的管理。
做投資，從長遠來講一定是被動投資可能打敗主動投資。要做好被動投資，也有幾個條件，也有幾個因素，我覺得監管者、市場的主體都應該努力去培育，比如說數據的真實性，比如說衍生品工具的不斷推出等等，都要努力往前走。
■CF40常任理事，北京資配易投資顧問公司董事長 張家林
投資顧問要考慮三個關鍵
我始終認為人工智能投顧是一個工具，不能幫你掙工資，但是可以幫你做理財，做投資也是可以的。作為投資顧問，要考慮的是三個關鍵問題，首先就是一定要知道將來到底要服務多少客戶，這將決定企業的投資策略及投資數量。其次是質量問題，即服務客戶的品質怎麼樣，能夠讓客戶滿意的收益率或者是風險的偏好決定了投資策略的質量問題。再者是匹配，能不能把對應的策略和客戶精準地進行匹配，這一點至關重要。
■CF40成員，上海重陽投資管理股份有限公司總裁 王慶
投資管理人要練好內功
我們的判斷是中國當前正在逐步進入一個立體化價值投資時代，這有什麼特徵呢?就是大家要回歸投資的本質。中國股票市場投資進入一個立體化價值投資時代，因為我們制度套利的空間收窄，大家投資開始迴歸本質，關注基本面，但是這個基本面不僅僅只關注企業微觀層次的基本面，也要關注宏觀層次的基本面，同時我們現在整個環境是一個利率市場化、匯率市場化、資本市場越來越開放的更為複雜的環境，所以這是一個複雜立體化的環境，在這個環境下做價值投資，對於每一個投資管理人來講，都要提出更高的要求，想做好投資，需要每一個投資管理人練好內功，能夠做好深度的、複雜的基本面分析。立體化價值投資時代對於深度研究的價值投資管理人是一個黃金時代，相信對於人工智能量化分析，依賴於電腦來做投資分析也是一個黃金時代。
本版撰稿攝影 記者 陳勇 通訊員 樑太宏
[編輯：光影]