從前7個月數據可以看出，當前市場整體處於淨減持狀態。兩市最高月份減持202.37億元，最低月份減持21.58億元。而且，減持的上市公司數量遠高於增持的上市公司數量。
回顧歷史行情，在2012年3月、2013年2月、2015年5月之時，大股東淨減持力度較高，無獨有偶，那也正是市場階段性頂部。
而當大股東們減持減少、甚至出現淨增持的時候，那麼意味著市場短期底部來了。如2012年9-10月、2018年10-12月。
所以，在買賣股票時，一方面要關注公司業績變動，對於真正有價值的公司，股東鮮有發生大規模減持的現象。另一方面，及時要關注上市公司的高管減持公告。如果一家公司基本面不佳，大股東又頻繁減持套現，那就要遠離它了。
股市的問題並不複雜，真正複雜的是政府和操控股市的權貴們是否願意改變股市作為圈錢工具的遊戲規則，是否真的願意把股市變成真正自由、公平、公正、公開的投融資和交易平臺。
什麼時候中國股市能打破層層利益輸送和腐敗，簡單的就如百姓向銀行貸款一樣，借了錢就有責任，不能圈了錢什麼事情也沒有，虧了就只是借錢給它的百姓負責。做不到的就別上市。個人向國家借錢國家有辦法監督管理好，企業上市也是如企業向社會貸款一樣的道理，只要政府真的為老百姓做好監管，股市也就不會向現在有一樣亂的成了世界的笑話!
中國式的牛市思維，最典型的就是“賺錢效應”。大家都有錢賺，才是大眾認可的牛市的題中應有之義。投資界有句行話：“颱風刮來，豬都會飛”。可在牛市中，幾乎每個人都是結果導向性的思維方式。只要豬還在飛，是不是風吹的又有誰會在乎？賺錢才是硬道理，這是大眾化金融市場亙古不變的公理。但是，殘酷的現實卻是，在這樣“結構性”牛市下，往往是大量投資者最後大出血，不但賺不到錢，反而傷痕累累，血本無歸。
我們永遠無法期待個人和散戶投資者具備與專業機構投資者一樣的金融專業素養和能力，但是，如何保護好這些個人投資者的利益，讓普通的投資者分享經濟增長和發展的紅利，能擁有可為子女教育，自身醫療，以及退休後保障的穩健的投資渠道，應該是我們這個市場監管者的首要任務。保障中小投資者的利益，應該落實在實實在在的健康的市場的構建上。
正因為之前的慘痛教訓，我們才應更期待一個健康成熟穩定的牛市；一個基礎設施完善，更為透明的市場環境；一個真正公平，公正，公開的市場。如此，則能形成市場中各交易主體共贏的局面。
成熟市場啟示：“慢牛”非常重要
對於一個成熟的股市而言，其應該具備三大基本功能：一是資源配置功能，即能夠使資金或者資源投入到具有投資價值、符合未來宏觀經濟發展趨勢的行業中去；二是風險分散功能，即通過不同風險偏好的投資者參與，能夠使風險分散到不同投資主體中，而不是積聚在某一家或者某一種金融機構中；三是財富成長功能，即通過股價的波動使投資者充分享受宏觀經濟增長以及上市公司成長所帶來的財富增加。
從過去中國股市的發展歷程可看到，股價指數往往兩三年就上漲到位，隨之而來的是快速下跌，然後在底部盤整很長一段時間。很顯然，類似這樣的急漲和急跌顯然不利於上述股市三大基本功能的正常發揮：一是急漲和急跌扭曲了股市的資源配置功能，在急漲和急跌過程中，往往會給一些題材股帶來不可思議的投資機會，市場投機之風也相對盛行；二是急漲和急跌加大了股市的投資風險，尤其是加大了中小投資者的投資風險，從而影響投資者的信心和積極性；三是急漲和急跌往往意味著投資者財富波動加大，從而也不利於財富效應的發揮。因此，股市的“慢牛”，對於中國而言顯得非常重要。
股市的“慢牛”將降低股市的投資風險，尤其是中小投資者的投資風險，從而使投資者能夠充分享受宏觀經濟增長所帶來的紅利，最終促進財富效應的發揮，也有利於提高中國消費需求在宏觀經濟增長的貢獻度。
現在不少人都在關心大盤跌到什麼位置才是底，2900、2700、2000？說老實話，我不知道，我不但不知道大盤會跌到什麼點位為底，我會連自己坐莊的股票能跌到什麼價格為底都不知道，怎麼能測算大盤。有人說，20元跌到5元行不行？到底了嗎？我說不行，也許跌到1~2元，也許會到8元就算到底了，在股市裡沒什麼頂和底之說，真正起作用的就是供求關係，當跌到供求平衡時，底自然就到了。
例如我的股票，我每天都在讓它波動，漲漲跌跌，但某一天我發現，我賣出去的股票，用這些錢買不回來更多或者同樣多的股票了，這時候我就不可能再向下做了，這裡就應該是它的底了。也許是5元的位置，也許1元的位置還不到，又有誰知道在哪個位置能達平衡呢，只能不斷的測試。
頂部也一樣，我向上拉，卻沒了跟風的，那我高價買來的股票又能派發給誰？當然，我拉到給你看價格卻又是一碼事，底部也一樣。
在指數裡，同樣如此，如果進出資金能達到平衡，那指數就到底了；如果不能，一直要跌到平衡為止。
股民的和莊的定位.
在一個大草原上，小股民就是羊群，而莊家是狼。我這樣定位大家可能沒什麼意見吧，中國股市裡70%股民賠錢，這基本上是真實的。就像打麻將一樣，四個人打，三個人賠。這三個人的錢自然流入到那一個人口袋裡去了，也就是說，股民所賠的數萬億既沒消失，也沒揮發，而是轉移，轉移到少數人口袋裡去了。
這就是狼吃羊的故事。
在草原中，羊看到狼會跑，為什麼？怕它把自己吃了。
但在股市裡卻不一樣，大部分人買股票喜歡買有莊股，說有莊股拉起來就凶了，會漲的快，最好是強莊。羊在草原上吃什麼？吃草。它會選擇有狼的地方去嗎？而且這個狼還非常彪悍。絕對不會。
這就是股民的自我定位上的錯誤，你本來是羊，吃草就行了，這個草就是找個業績良好的股，在合適的價格下把它買來，然後每年等著分紅送股來升值。
但大部分股民不這樣，總想跟著狼後面吃點殘羹剩渣，這還有不虧損的道理？所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。
一個莊家，他選擇一隻股票進入後，就象一個商人選擇了一個鋪面，租下或者買下後就成為自己生活的一部分，買賣股票就是進貨和出貨。一般來說需要運作很長時間，幾年或者更長時間。
那麼散戶呢？大部分都是過客。什麼意思？就是看到這個店生意好了，立即在這個店買點貨就在店門口擺著賣起來，所希望的就是店鋪能將經銷的貨物提高價格，自己也能賣上個好價格。
這在生意繁榮時無所謂，因為足夠的生意，店鋪提價仍然可以賣出去，你批的貨自然可以沾點光，賺點差價。
但到生意疲軟時就會怎樣？自然會賠掉老本。
這裡的關鍵就是店鋪的定價權。你的貨首先是在這家店鋪裡批的，那就說明，你的成本、數量、價位等一系列商業數據無密可保，店鋪老闆自然知道得一清二楚，在生意清淡時老闆會讓你賣給可能是自己銷售對象的顧客嗎？絕對不會。
那他會怎麼做？以比你低的價格向別人兜售。你由於對老闆的成本和數量等一無所知，最後你只能以比老闆價格更低的辦法來出手，而可能買你這個產品的人你可能都不知道是誰。
也就是說，店鋪老闆的活動在幕後，你的活動卻在店鋪老闆的眼皮低下，孰優孰劣？一目瞭然吧。
還有一點更重要，過客和店鋪老闆的時間觀念。店鋪老闆是長期經營，他可以一筆一筆，或者幾個月橫盤慢慢經營，因為他有固定地點，固定的貨物。而過客呢？批來的貨如果不及時出手，馬上衣食堪憂。
身份的不對等導致了散戶賺莊家錢難，而莊家存在定價權，賺散戶錢相對容易些。
莊家在下跌中是如何賺錢的
不少人有時候不理解，莊家的成本是20元，他將股價打到10元或者15元，他不也虧了嗎？這真是傻莊，其實散戶是不明白的，莊家賺錢的手段很多時候是和散戶不同的。我來舉個例子，600331，當時有些機構的成本是70多元，但開盤後連砸7個跌停板，最後在38元被打開，按理說機構虧慘，如果莊不砸跌停板，出貨的價位不是高些嗎？損失不是小些嗎？
其實不是這種情況，不砸跌停板出貨，散戶也會跟著出；而承接盤有限，機構的貨是出不掉的，慢慢的下跌機構損失會更慘，並且由於價格沒有吸引力，找不到對手盤，那就成了鈍刀子割肉，痛苦只有自知。
採用了猛砸跌停的辦法，市場的目光就會集中到那上面來，當跌到一半時，有協同私募或者機構開始巨量吃單，因為在這幾天的跌停中市場的關注度非常高，而出現巨單吃貨了，這說明這時的股價應該反彈了，技術上超賣出現，股價腰斬，怎麼著都要反彈個百分之十幾到二十，所以散戶、大戶一哄而上，機構賣單被哄搶。
但現實情況並不是散戶和大戶們所想象的，在熊市中放巨量的往往都是出貨，看似大單掃貨，其實就是莊家們設的陷阱，然後利益分享。
這裡我還回到前面，600331，那些機構70多元的成本，卻賣出38元，那不鉅虧嗎？這不過是散戶思維，從現金數額來說，機構是大放血了，但從籌碼角度來說，機構可以按現在復權價格18元，等於賺了一倍的籌碼，只要漲回30多，機構的本就回來了，而那些守在38以上的人，只好等驢年馬月了。這還不排除後面繼續下跌的可能，如果股價繼續下跌，機構就更容易獲利。
所以，我操作的股票我就希望它能跌下來，儘量的低。
舉個例子，在20元到18元區間，我出掉了手中的20%股票，在18到16區間我又出掉18%的股票，後面我就要回補，因為在這種下跌的情況下，不少止損盤開始湧現，還有些人要補倉，這時候我就要根據籌碼情況做反彈，為什麼要做反彈呢？主要是吸引抄底盤進來，當然，如果抄底盤巨多，第二天我就再反手做空。
一般情況下第一天的反彈抄底的是不多的，只要進行兩天，散戶一看，這個股怎麼天天漲，特別是割肉盤和補倉盤，他們一般都會追進來，而高位的一看漲了幾天，不賣算了，等幾天也許還能賺點。這時候我再反手做空，將他們套住。
這中間我賺多少？因為拉的當中還要派發利潤，所以，每一段的下跌可以保持一定的利潤。
那我為什麼希望我坐莊的股價儘量低？你想想，你如果開個商場，你是希望你經營的貨物便宜還是貴？自然是便宜的好，因為這樣一來所用資金量就少。10元加1元，人家就嫌貴了；如果1元加1角，不顯山露水的，沒人和你計較，而和10元和1元所賺比例卻是一樣的。股票也一樣，1元股票漲到1。5元，沒多少人感覺什麼；但10元漲到15元呢？
這就是中國股票市場牛短熊長的根本原因，莊沒幾個希望股價很高來增加自己的成本。
市場主力計謀，他們是怎樣讓散戶割肉的。
一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當於存銀行了，我不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個股質地又不錯，業績良好，憑什麼讓我賣？過幾年肯定會漲回來的。這時候被套10%，20%，40%，但到了最後70%或者80%以上時反而說了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧。”喀嚓一刀，割個乾淨。
這種現象很奇怪，為什麼在套得少的時候不賣，結果到賬上所剩無幾時反而能痛下決心割乾淨呢？其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太願意出了，還想再賺一點；還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。
那我坐莊是怎麼做到這一步的？太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。
這樣的反彈後面的幅度會越來越小，最後乾脆橫盤，到了最後期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什麼興趣再買回來了。
有人可能有疑問，既然都是那樣，我不賣不就得了。
其實，到了虧損70~80%以上的情況下是沒人願意割肉的，但為什又割了？這就是市場主力的誘惑，在反彈中，不斷的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不斷陰跌，極長時間毫無起色，而不少股一反彈就是很快翻倍，並且那個業績是一天不如一天，你心裡是什麼滋味？
從忍耐、懷疑到絕望，最後痛下決心調倉換股。當市場大部分人都這樣做時，主力就獲得了成功。
調倉換股錯了嗎？不錯，不過你很難買到那些反彈中很快翻倍的股，為什麼？一個它是逆市而行，大部分人因為害怕把籌碼早早的就拋了；第二是仙股，那籌碼都在主力手上，做多少都是給你看的。第三是你買到了，並獲得了利潤。不過，這是你撞大運了，在這個市場裡比例極低。
在市場上獲利的直接方式，是找到使用趨勢的方法和轉折出現的訊號。對大多數的人來說那也是唯一的成功之道，也是我們努力的方向。
對於一個操盤手，(其實每一個人都是操盤手，最少你是自己資金的操盤手)最重要的不在分析行情，而是在扣板機，行情看準了也要會扣板機才算數。就像演奏家需要的是有純熟的演奏技巧一般，而非理論。看到目標敢不敢動手，執行力才是輸贏的關鍵。
股市裡，我用長均線看四時循環，用k線看轉折就有如24節氣一般，對於我所說的劃圈圈還看不懂的，羅威建議你，到書局買幾本有關k線或酒田戰法的書來看，書中都會提到高檔轉折k線和低檔轉折k線的型態和組合，總加起來也不會超過20種，配合盤勢運轉，自然就可明瞭，至於波浪的型態好浪壞浪，建議你簡單看一下道氏理論，兩者合而為一，自可融會貫通，盤勢起伏盡在掌握中矣。
找到最高點，想一下，這根k為什麼會是最高點？找到最低點，想一下，這根k為什麼會是最低點？最高最低之前的k是什麼？最高最低之後的k是什麼？
反轉的k線，有單k，雙k，三k等等，五個圈圈就是一個小的k線型態。
“我是先看了K線關於反轉的說明, 再去劃圈，互做比對，發現真是難以相信的雷同。”對了，這就是答案了，用心去了解之後，你才會相信，相信之後，你才會敢於使用。
你會發現，大盤的k線轉折比較清楚，個股就不是那麼容易了，這也是我選期貨來操作的理由。k線是日本人發明的，因此日經指數用k線戰法更有效。這是市場的選擇的問題。
吞噬(開高收低吞掉前一根陽線)，發生在型態高檔是吞噬頂，為賣出訊號，但若是發生在型態低檔，卻是吞噬底，反而應注意買進時機。
低檔的空頭吞噬(更妙的是還帶破底)，是洗盤k線的一種，這種吞噬是最後吞噬底，代表著空頭氣力用盡，失望賣壓全出，將來多方只要小小力量就可反攻大漲，k線戰法將之歸類為空頭騙線的一種，也是買進訊號!
K線會在關鍵時刻，連續透露著反轉訊息。你除了要事後知道反轉型態之外，也要試著去猜明天可能的k線型態。歷史總是會重演，下次不要又被騙了就好。
當然，我的確認訊號不完全來自於k線，也有很多東西輔佐，比如說均線、指針、類股輪動情況，控肉飯看起來簡單，但不單單是一塊五花肉加醬油魯一魯就好了，還要加些紅蘿蔔、花瓜、蔥花、魯味包、糖，下去魯才會有特殊的香味，當然還要加上廚師用心的控制火候才行。
◆ 成功的操作者絕對不是一開始就一帆風順，要吞噬過多少酸甜苦辣，才能體會股市進出調味的方法，你可曾用心去了解你所學過的方法？用心去調配你的方法？對於你曾經失敗過的方式，是否像愛迪生一般，知道那些方法不能成功的製作燈泡，記取經驗，找到可以製作燈泡的方法？
想怎麼收穫就得先怎麼栽，與其每天到市場抬頭計較賣菜行情，倒不如回去田裡彎腰來得實在。老天固然有好生之德，但也僅止於天助自助者，股市學習的路是相當漫長的。
昨日大漲，今日小紅小黑的整理，一向是股市的慣性，莊家快速的拉開成本，然後停頓，讓大家決定要不要跟上來，有人跟進當然再拉一段，若沒人跟進，莊家也不是阿呆。這是股市的心理，不是嗎？
身為散戶，找到好的買點切進，然後設好停損，接著就是坐著等待，股價會往阻力最小的方向前進，讓時間累積獲利，直到它出現了危險訊號，如何坐著不動，就是你對方法的信心和心態的訓練。
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