'我買的理財產品安全麼？教你如何判定產品風險'

來源丨財經票圈（cjpyq1016）

請問，夜深人靜的時候，你有沒有這樣的煩惱？

這年頭，沒錢愁，有錢也愁，愁得不知道該往哪兒投....

不開玩笑！辛辛苦苦賺來的錢，當然希望能有個安安穩穩的增值途徑

但是，“我買的理財產品安全麼？”這個直擊靈魂的問題，確實難倒了很多人

看見個理財產品覺得收益還行，想買，但是又不知道靠不靠譜，怎麼辦？？那請繼續往下看吧

對於理財產品來說，風控是產品最後一道安全門，更是產品能否順利退出的根本保障。風控措施是否完善，不僅僅關係到產品的安全性，更直接影響到產品出現風險後，能否儘可能降低自己的損失。因此，投資理財產品，不能只看收益，更要關注產品的風控措施，以保障投資的安全性

那麼，該如何分析理財產品風控措施呢？

主要風控手段有這些

對於投資理財項目而言，風控的手段有很多種，如擔保、抵押、股權質押、承諾函、回購協議等等。那麼這麼多風控措施，在整個項目中起到怎樣的作用，各自都存在怎樣的優劣勢呢？

首先從常規的風控措施擔保說起，現在很多理財產品一般都會要求2A以上信用評級的擔保，一般能達到這一評級的企業，才具有發債的資格。但信用評級的高低更多是一種前期信任感的問題。信用評級高，我們會認為其違約可能性不大，其信用值得信任，我們投資也好，放貸也好，未來兌付的預期高。

但擔保措施並不能完全有效面對風險的發生，其能否發揮作用，在於擔保主體自身是否具有承擔責任的能力。換句話說，其只是增加了前期的信任度，但一旦出現兌付風險，擔保的企業能否快速承擔擔保責任則是打問號的。因此，如果只根據擔保主體的信用評級，來構築風險體系，明顯是不足的。

其次如抵押、股權質押的風控措施。

首先對於抵押來說，需要依據抵押物的實際價值來判斷，同時要考慮到抵押物的貶值率。比如，對於不動產抵押，住宅、公寓、寫字樓、商業物業，可能其價值是一樣的，但在後期變現上，或者說未來處置上，其價值完全不同。以一線城市的住宅來說，可能你按照七折左右價格抵押，未來出現風險是可以抵抗的。但如果是商業，雖然其每平米價格高於住宅，但你後續處置上，並不能拿到它實際估值的價格。所以，一般商業物業作為抵押，可能要五折甚至更低。

因此在抵押物的估值方面非常重要，一旦估值過高，會導致後期執行時，抵押物價值減損，將會導致債務無法得到清償。

同時在抵押中，還要注意相關的法律問題。比如實踐中經常出現的執行抵押的房產，卻發現在抵押權設立之前，已經簽訂了長期的租賃合同，那麼根據“買賣不破租賃原則”，租賃權優先於抵押權，也就意味著雖然取得了房屋的所有權，但房屋使用權無法實現，最終導致房屋無法實現處置變現。

因此，抵押雖然可以作為強擔保措施，但在實際處置環節中，仍會受到一定限制，在變現速度上，並不佔據優勢。

其次，是股權質押。這裡尤其要說明上市公司的股權質押。在股市上行時，所質押的股權價值相應升值，風控措施相應完善。但相應的，在股市下行時，所質押的股權價值下跌，導致風控措施減損。

實踐操作中，出現這種情況，往往會追加抵押物。但如果未能追加抵押，那麼所持有的股權價值將會縮水，項目整體風險上升。同時，在這一時期，尤其要注意上市公司股東大量質押手上的股權的情況。某些上市公司實際控制人的股權質押甚至達到90%以上。那麼可預見的是，一旦上市公司層面受到負面債務問題影響，股價崩盤，這些股權質押將會變成一張空頭支票。這點尤其要以去年發生的上市公司債務問題為警惕，上市公司實控人不斷推出新概念，炒高股票市值，之後將股權大量質押，獲取融資，進而盤活資產。但一旦股票腰斬，金融投資機構將被拖累與套牢。

所以表面價值，並不等於實際價值。這裡我們還只是提到上市公司股權質押，而對於那些以子公司股權質押的項目，則要對該質押股權的公司進行更深入的瞭解，來保障其在未來有一定還款能力，並且其盈利狀況穩定與否也需要仔細考察等等。

最後是承諾函，回購協議等其他風控措施。這些風控措施是否有效，主要看承諾主體或回購主體自身經營狀況。

以回購協議為例，在項目發生違約情況時，該回購主體是否能夠進行足額兌付才是關鍵。因此，不管是承諾函，還是回購協議，其擔保主體情況非常重要，其自身資質的審核，是風控措施中的關鍵。

咋判斷理財產品風控是否有效

上面列舉了那麼多種風控措施，每一種措施都是有利有弊的。因此，判斷一個產品的風控措施是否有效要結合這個產品的實際情況來判斷，不是每一種風控措施在任何產品上都能發揮作用的，所以風控措施與具體理財產品之間的匹配度非常重要。那麼該如何判斷理財產品的風控措施是否有效呢？

第一步：要知道所選擇的理財產品究竟投的是什麼？

首先，你投的是股權類產品、證券類產品還是債權類產品呢？你得先有一個大的範圍上的判斷。比如我們投的是固定收益的債權類產品，那麼我們繼續分析，這個債權類產品具體投的是哪些資產。是不良資產、應收賬款、上市公司商票、政府平臺還是收益權等等，即投資者要了解這個產品真實的投資去向，也就是說你要了解這個產品真實的底層資產是什麼？這筆投資款最終是用到了哪裡？

這些內容，都可以通過理財產品的產品募集說明書、產品合同中找到，如果上面沒有表明，一定要向理財機構諮詢，瞭解這個產品真實的投向究竟是什麼

第二步：分析理財產品底層資產性質和影響變現的因素

在瞭解理財產品真實的投向之後，我們要具體分析其底層資產。比如我們投的是不良資產，那麼不良資產有哪些特徵呢？哪些是影響底層資產實現變現的因素呢？像不良資產，我們首先要考慮的是不良資產包具體的資產情況，是有抵押的資產還是有擔保的資產？再或者是純信用的資產？

其次，我們要考慮不良資產的賬面價值與實際價值之間的差額，理財產品是以幾折的價格取得不良資產包的，這其中存在多大的處置空間等等。

最後，要考慮不良資產的處置時間，這點與不良資產團隊情況息息相關，要了解其團隊的歷史、實力、背景等等。

在瞭解理財產品底層資產的特徵以及影響變現因素後，我們就知道這個產品需要哪些方面的補充，和存在哪些方面的不足。

第三步：將理財產品的風控措施與底層資產相匹配

在上一步中，瞭解到底層資產特徵和影響變現因素後，再和理財產品的風控措施相匹配，看這些風控措施能否有效的作用到底層資產之上。這一點，大家可以結合上面對各類風控措施的優劣分析，再結合具體的產品情況來判斷。

綜上，分析風控措施有效性，要結合每一措施的具體情況，結合產品的實際情況，來分析其是否有效，在風險發生時，能否起到應有的作用。

呼~如果你成功看到這兒了，恭喜你！！投資理財這條路上，你有戲！！如果還是有點兒雲裡霧裡...沒關係，還是戳上面的音頻聽聽吧，嘮得更淺顯明白一些，易於消化。至於下面的內容，希望你用不上。。。

我投的理財產品發生風險之後該怎麼辦？

1.要區分產品延期與產品違約

產品延期兌付不等於產品不能兌付（產品違約），這兩者是完全不同的概念，對於產品延 期來說，其是產品管理過程中常見現象，通常情況有融資方到期後由於流動性緊張，不能足額支付本息，一般先支付部分本息，剩餘本息按照合同約定，按日計算罰息，並約定在一定期限內支付剩餘本息。在後續融資方情況好轉後，支付剩餘本息和罰息。

這種情況下，不是融資方故意不兌付本息，或者故意拖延兌付，而是卻有客觀原因，同時這種客觀原因不會導致融資方後續違約，其仍有足夠的能力兌付剩餘本息。而為了彌補延期兌付給投資者帶來的影響，像上面說的，融資方通常會支付一定罰息，以彌補投資者損失。

因此，當產品出現延期情況時，先不要恐慌。首先要做的是，瞭解因為什麼原因導致延期，這一原因是否合理正常。其次，要與固收產品管理機構溝通，瞭解產品延期後的處置方案，隨時溝通產品進展。最後，若是合理正常理由導致產品延期，要確定最終本息兌付時間，並出具書面文件，隨時跟進後續還款 進度及安排，最終保障投資款項安全退出。

2.要區分不同情況針對性處置

情況一：一般產品違約，應及時與產品管理人取得聯繫，督促產品管理人儘快採取措施，瞭解後續處置的最新進展。通過協商、訴訟等途徑，與融資方達成還款安排。若融資方存在轉移資產或惡意低價出售資產等行為，要及時採取法律手段，向法院申請訴前保全，查封或凍結融資方資產、銀行賬戶，申請撤銷融資方侵害投資者權益的行為等，以挽回投資者的損失。

情況二：出現產品違約且管理人怠於行使權利或失聯時，若管理人存在失責，導致產品出現風險，投資者可向管理人追償。同時投資者要積極蒐集證據，與其他投資者取得聯繫，並聘請律師，採取法律措施。

情況三：若產品存在非法集資或集資詐騙的嫌疑，可向公安、經偵部門報案，並遞交蒐集好的證明材料。這種情況，屬於最壞的一種情況，需要投資者理性面對，及時採取措施，蒐集證據，並儘快聘請律師介入，儘可能挽回損失。

最後，希望大家的錢，都能兌換成你的生活品質。