走近渤海:Avolon 帶你全面認識崛起中的飛機租賃巨頭

私人飛機 航空 投資 渤海 渤海金控 2017-06-20

走近渤海:Avolon 帶你全面認識崛起中的飛機租賃巨頭

作為全球領先飛機租賃公司,Avolon為航空公司和飛機投資者提供飛機租賃和資產管理服務。Avolon的管理團隊在飛機租賃和融資方面的領域擁有非常豐富的經驗,歷經多個行業週期期間一直保持良好的聲譽。Avolon是全球領先的大交通金融服務商渤海金控的全資子公司。滬深300指數成分股之一的渤海金控是目前唯一一家主營租賃業務的中國A股上市公司。

從創立Avolon到成為全球領導者的旅程

2010年,Avolon以私人公司名義創立,在2010年到2014年期間共獲得了75億美元的融資,其中包括來自四大國際投資者(Cinven、 CVC Capital Partners、 Oak Hill Capital Partners 及新加坡政府投資公司)的14億美元股本注入。此外還完成融資61億美元,主要用於發展飛機機隊。方式包括髮行股票以及全球領先的各大商業銀行和專業航運銀行融資。2013年,Avolon成功在公募債券市場首次發行資產抵押債券。本次發行是金融危機後首次直接在144a市場發行、以飛機資產作為抵押的債券。同時,Avolon還與美國領先的銀行—富國銀行— 成立了合資公司Avolon Capital Partners,並建立一個價值5億美元的機隊組合。良好的運營營狀態和極具吸引力的資產價值組合使得Avolon在成長之初即得到了國際投資者的廣泛青睞。

2014年12月,Avolon成功在紐約證券交易所上市,上市規模是當時在紐交所上市的愛爾蘭公司中最大的。2016年1月,渤海金控以以每股31美元的價格收購Avolon的全部股權,公司實現全盤私有化併成為渤海金控旗下的全資子公司。自此,Avolon成為渤海金控核心飛機租賃品牌,並開始負責管理渤海金控的另一子公司--香港航空租賃有限公司(HKAC)。合併後,以Avolon為首的渤海金控飛機租賃業務規模已達到全球第四的地位。

加入渤海金控後,Avolon迎來了公司成立以來發展的黃金期。2016年,渤海金控先是宣佈收購GECAS 45架飛機的資產包的計劃。隨後,2016年10月,渤海金控宣佈通過Avolon以100億美元收購CIT集團的飛機租賃業務。該交易在2017年4月完成交割後帶領以Avolon為核心的渤海金控成為世界第三大飛機租賃商。此時的Avolon單體已擁有850架包括自有、代管和承諾訂單在內的飛機機隊,價值約為430億美元,為位處超過50個國家的150名客戶服務,相較加入渤海金控之初,其規模翻了近一倍之多。

Avolon的投資策略

Avolon的投資策略專注於購入能保持強勁需求、年輕、現代、高燃料效能的飛機。Avolon利用多個採購渠道來引進飛機,包括與航空公司進行售後回租交易、與空中客車公司(Airbus)、波音公司(Boeing)和其他OEM廠商的直接訂單、或收購其他租賃商的機隊組合,令其可以靈活構建機隊組合。

截至2017年3月31日,Avolon擁有的機隊平均機齡為4.9年,為全球十大飛機租賃商中最年輕的現役機隊之一。在行業領先且有著高品質的Avolon機隊能在整個週期循環中產生有吸引力的回報。Avolon目前的機隊大部分為B737、 B787、 A320系列和A330,均為民航市場上需求量最高的飛機型號。公司對旗下的飛機資產進行的配置,保證了公司未來長期的盈利能力與競爭優勢。

財務戰略

Avolon從多種渠道獲取債務和股權融資。我們的財務戰略是:為持續發展提供所需資金,特別是通過使用最靈活並且使市場風險最小化的低成本資金來不斷推進企業發展。

Avolon目前擁有穩定的資金基礎,由全球各地的金融機構提供支持。穩定的資金渠道與未來的運營收入和現金流相結合,使公司得以獲得持續的融資,推動業務增長。

領導團隊

Avolon的高管團隊具有豐富的行業經驗,使我們能夠藉助廣泛的關係推動業務增長,提高績效表現。團隊成員的從業經驗平均超過25年。其管理團隊曾在RBS航空資本(現隸屬於SMBC)的建立和發展方面發揮了重要作用,展現出高度競爭力和良好業績;時至今日,他們仍然以增長為核心關注點。

Avolon以業內領先的風險管理和獨特的混合型金融運作方式而聞名,並擁有雄厚的資產和成功的業務案例。Avolon成為全球飛機租賃業的領導者,體現出管理團隊將業務發展與風險管控相平衡的能力,以及與全球的航空公司、製造商、投資者、航空貸款人之間廣泛、深厚的行業關係網絡。整個團隊由交易開發、財務和資本市場等三大領域的專業人士組成,在來自渤海金控的高管人員加入後,Avolon的管理團隊更為全球化,也帶來了亞太市場的廣泛業務資源。

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