投資者想獲得有吸引力的長期投資回報，就需要在不同大類資產之間進行合理化、分散化配置，擴展有效投資邊界。基於私募股權基金作為當下主流的投資方式之一，已經憑藉靈活性、適用性和客觀的收益贏得眾多高淨值人士的認可。
投資者想獲得有吸引力的長期投資回報，就需要在不同大類資產之間進行合理化、分散化配置，擴展有效投資邊界。基於私募股權基金作為當下主流的投資方式之一，已經憑藉靈活性、適用性和客觀的收益贏得眾多高淨值人士的認可。
廣義來看，私募股權投資是指通過非公開的方式，向特定投資者募集的，投資於企業權益的資金。
私募股權基金是專門通過私募股權投資來獲得價值增值的一類基金。由於在投資結構安排和投資工具選擇上具備很強的靈活性，幾乎貫穿企業生命週期的整個階段。按照投資企業階段和策略不同，私募股權基金可分為風險投資、成長基金、併購基金、夾層基金、私募股權母基金等不同類別。
私募股權正從“另類資產”變成“主流資產”
近年來，伴隨著我國多層次資本市場建設的完善，股權投資的退出渠道也隨之不斷拓寬。未來宏觀政策對私募股權行業仍持續利好，國內股權投資行業已進入快速發展期。從2008年至2018年十年間，私募股權投資額從1173.48億元人民幣發展為12萬億元，規模上擴張了將近十倍。
2008年後，全球大類資產走勢在一定程度上摒棄了美林投資時鐘的資產輪動模式，經濟週期已難以預測或反應金融週期。在全球經濟分化、資產輪動加速、國內增速放緩、新舊動能轉換的宏觀背景下，投資回報不斷承壓，跨週期、主要投資新經濟的私募股權資產受到青睞，高淨值人群傾向於加大其在金融資產中的配置比例。考慮到持續的政策利好和良好的風險收益比，未來國內高淨值人群和家族會越來越依靠股權投資，通過拉長投資週期實現家族財富的增值與傳承。
投資者想獲得有吸引力的長期投資回報，就需要在不同大類資產之間進行合理化、分散化配置，擴展有效投資邊界。基於私募股權基金作為當下主流的投資方式之一，已經憑藉靈活性、適用性和客觀的收益贏得眾多高淨值人士的認可。
廣義來看，私募股權投資是指通過非公開的方式，向特定投資者募集的，投資於企業權益的資金。
私募股權基金是專門通過私募股權投資來獲得價值增值的一類基金。由於在投資結構安排和投資工具選擇上具備很強的靈活性，幾乎貫穿企業生命週期的整個階段。按照投資企業階段和策略不同，私募股權基金可分為風險投資、成長基金、併購基金、夾層基金、私募股權母基金等不同類別。
私募股權正從“另類資產”變成“主流資產”
近年來，伴隨著我國多層次資本市場建設的完善，股權投資的退出渠道也隨之不斷拓寬。未來宏觀政策對私募股權行業仍持續利好，國內股權投資行業已進入快速發展期。從2008年至2018年十年間，私募股權投資額從1173.48億元人民幣發展為12萬億元，規模上擴張了將近十倍。
2008年後，全球大類資產走勢在一定程度上摒棄了美林投資時鐘的資產輪動模式，經濟週期已難以預測或反應金融週期。在全球經濟分化、資產輪動加速、國內增速放緩、新舊動能轉換的宏觀背景下，投資回報不斷承壓，跨週期、主要投資新經濟的私募股權資產受到青睞，高淨值人群傾向於加大其在金融資產中的配置比例。考慮到持續的政策利好和良好的風險收益比，未來國內高淨值人群和家族會越來越依靠股權投資，通過拉長投資週期實現家族財富的增值與傳承。
私募股權具有獨特的資產配置價值
資產配置的工具有傳統投資資產(股票、固定收益資產和現金等)和另類投資資產(不動產、大宗商品、私募股權、對衝基金等)。相較於傳統投資資產，私募股權投資在風險收益特性上表現為長期性、高風險、高回報，並與其他資產收益相關性低。
1、風險分散
現代資產配置理論認為，組合中加入的新資產類別與組合的相關性越低，風險分散的效果就越好。私募股權投資與大多數固收類、權益類資產都有著較低的相關性，可作為資產配置中的重要組成部分。據測算私募股權指數、風險投資指數和美國股票指數各類資產之間相關度不高，組合風險分散效果顯著。
私募股權還具有顯著的抗週期效應，其與經濟週期的相關係數為負。
2、流動性補償
私募股權資產的流動性相對於傳統資產流動性不佳。流動性是一把雙刃劍，流動性欠缺一方面增加了進入和退出的資金成本和時間成本，另一方面流動性欠缺的資產的溢價更高。長期來看，私募股權投資能產生更為優異的平均回報。
數據顯示，全球私募股權基金指數的十年期和二十年期的平均回報達到12%和15%，而同期全球的主要股票指數回報則僅為6%和7%，前者的投資回報率幾乎是後者的兩倍之多。
3、其他優勢
此外，私募股權基金還具有以下三個優點：一是制度設計優勢，跟投制度綁定了投資人和管理人利益，形成極為有效的激勵和約束；二是基金管理人品牌優勢，其深厚的社會資本，包括多年累積的行業經驗、投資經驗、投後管理經驗、關係網絡，可規避投資人因專業性不足帶來的投資風險；三是成本優勢，私募股權基金作為一項集合投資工具，降低了股權交易成本，使投資者分享規模經濟和範圍經濟。
投資者想獲得有吸引力的長期投資回報，就需要在不同大類資產之間進行合理化、分散化配置，擴展有效投資邊界。基於私募股權基金作為當下主流的投資方式之一，已經憑藉靈活性、適用性和客觀的收益贏得眾多高淨值人士的認可。
廣義來看，私募股權投資是指通過非公開的方式，向特定投資者募集的，投資於企業權益的資金。
私募股權基金是專門通過私募股權投資來獲得價值增值的一類基金。由於在投資結構安排和投資工具選擇上具備很強的靈活性，幾乎貫穿企業生命週期的整個階段。按照投資企業階段和策略不同，私募股權基金可分為風險投資、成長基金、併購基金、夾層基金、私募股權母基金等不同類別。
私募股權正從“另類資產”變成“主流資產”
近年來，伴隨著我國多層次資本市場建設的完善，股權投資的退出渠道也隨之不斷拓寬。未來宏觀政策對私募股權行業仍持續利好，國內股權投資行業已進入快速發展期。從2008年至2018年十年間，私募股權投資額從1173.48億元人民幣發展為12萬億元，規模上擴張了將近十倍。
2008年後，全球大類資產走勢在一定程度上摒棄了美林投資時鐘的資產輪動模式，經濟週期已難以預測或反應金融週期。在全球經濟分化、資產輪動加速、國內增速放緩、新舊動能轉換的宏觀背景下，投資回報不斷承壓，跨週期、主要投資新經濟的私募股權資產受到青睞，高淨值人群傾向於加大其在金融資產中的配置比例。考慮到持續的政策利好和良好的風險收益比，未來國內高淨值人群和家族會越來越依靠股權投資，通過拉長投資週期實現家族財富的增值與傳承。
私募股權具有獨特的資產配置價值
資產配置的工具有傳統投資資產(股票、固定收益資產和現金等)和另類投資資產(不動產、大宗商品、私募股權、對衝基金等)。相較於傳統投資資產，私募股權投資在風險收益特性上表現為長期性、高風險、高回報，並與其他資產收益相關性低。
1、風險分散
現代資產配置理論認為，組合中加入的新資產類別與組合的相關性越低，風險分散的效果就越好。私募股權投資與大多數固收類、權益類資產都有著較低的相關性，可作為資產配置中的重要組成部分。據測算私募股權指數、風險投資指數和美國股票指數各類資產之間相關度不高，組合風險分散效果顯著。
私募股權還具有顯著的抗週期效應，其與經濟週期的相關係數為負。
2、流動性補償
私募股權資產的流動性相對於傳統資產流動性不佳。流動性是一把雙刃劍，流動性欠缺一方面增加了進入和退出的資金成本和時間成本，另一方面流動性欠缺的資產的溢價更高。長期來看，私募股權投資能產生更為優異的平均回報。
數據顯示，全球私募股權基金指數的十年期和二十年期的平均回報達到12%和15%，而同期全球的主要股票指數回報則僅為6%和7%，前者的投資回報率幾乎是後者的兩倍之多。
3、其他優勢
此外，私募股權基金還具有以下三個優點：一是制度設計優勢，跟投制度綁定了投資人和管理人利益，形成極為有效的激勵和約束；二是基金管理人品牌優勢，其深厚的社會資本，包括多年累積的行業經驗、投資經驗、投後管理經驗、關係網絡，可規避投資人因專業性不足帶來的投資風險；三是成本優勢，私募股權基金作為一項集合投資工具，降低了股權交易成本，使投資者分享規模經濟和範圍經濟。
合理的資產配置保障財富增值與傳承
近年來，中國居民的財富規模迅速上升。根據波士頓諮詢公司研究報告，中國個人財富規模在過去十年實現了約20%的年化增長，成為全球第二大財富管理市場，預計2021年總規模達到220萬億人民幣。
未來在經濟"新常態"下，投資環境表現為資產輪動加快、單一資產不確定性增多、投資回報不斷承壓、以及剛性兌付制度被逐步打破，傳統上依賴存款、不動產的配置組合有待優化調整。投資者想獲得有吸引力的長期投資回報，就需要在不同大類資產之間進行合理化、分散化配置，擴展有效投資邊界。
基於私募股權基金作為當下主流的投資方式之一，已經憑藉靈活性、適用性和客觀的收益贏得眾多高淨值人士的認可。伴隨資本市場不斷完善、國家政策支持以及監管利好，我國私募股權投資市場會不斷成熟完善。同時，私募股權市場規模的擴大、私募基金管理人的多元化以及投資策略的豐富，將為高淨值人群和家族財富拉長投資週期實現財富增值與傳承提供保障。
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公司簡介
弘君股份有限公司成立於2006年，總部位於北京。旗下擁有私募證券投資基金管理人泛金融牌照，集團業務涉及：資產管理、財富管理、不良資產處置、產業投資等業務。
弘君股份有限公司以北京為中心，以各地分支機構為渠道，通過弘君股份綜合服務平臺，向中國主要活躍金融城市輻射發展財富管理與私人銀行業務。來自香港合作伙伴的全球化視野與佈局全球的產業能力，遍佈全球多個國家地區的聯動業務，使弘君股份的服務團隊具備獨特的全球化市場洞察力及領先的服務水平。
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