麥格理:升保利協鑫能源(03800)評級至“跑贏大市”目標價下調至0.53港元
智通財經APP獲悉,麥格理髮表報告指,基於保利協鑫能源(03800)作出一系列資產處置以降低槓桿,及其晶圓產品升級,因此上調評級由“跑輸大市”至“跑贏大市...
智通財經APP獲悉,小摩發表研究報告稱,保利協鑫(03800)宣佈可能向華能集團出售所持協鑫新能源(00451)51%的權益後(保利協鑫現持有其62.28%權益),將保利協鑫評級由“中性”升至“增持”,目標價由0.56港元微升至0.57港元。
報告指出,雖然交易仍未落實,但相信對保利協鑫及華能集團都是合理的,也可將保利協鑫的價值釋放出來。另對協鑫新能源而言,也是一個提升盈利的交易,因國企持有人能夠以較低成本的貸款再融資。
該行表示,這次交易對保利協鑫及協鑫新能源都有正面影響,對兩者股價也有上升空間,但更看好協鑫新能源,因交易可增加其盈利能力、也可助其恢復增長等,故給予評級“增持”,目標價0.38港元。