陌陌財報背後的難題。
文 | Tech星球（微信ID：tech618 ）李曉蕾
做陌生人生意的陌陌再次交出了一份可觀的營收成績。
2019年第二季度財報數據顯示，陌陌公司陌陌公司淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，市場預期40.37億元。不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬於陌陌母公司的淨利潤為12.425億元（約1.810億美元）。
值得注意的是，這已經是陌陌第18個季度持續盈利。受財報影響，截止美東時間8月26日收盤，陌陌股價上漲0.9美元，上漲2.83%，總市值為67.87億美元。
陌陌財報背後的難題。
文 | Tech星球（微信ID：tech618 ）李曉蕾
做陌生人生意的陌陌再次交出了一份可觀的營收成績。
2019年第二季度財報數據顯示，陌陌公司陌陌公司淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，市場預期40.37億元。不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬於陌陌母公司的淨利潤為12.425億元（約1.810億美元）。
值得注意的是，這已經是陌陌第18個季度持續盈利。受財報影響，截止美東時間8月26日收盤，陌陌股價上漲0.9美元，上漲2.83%，總市值為67.87億美元。
儘管相較上季度，陌陌營收增速有所回升，且高於市場預期，但在看似穩定增長的數據背後，陌陌現階段的難題正在顯露。
營收超預期，新營收業務來了
陌陌正試圖通過增值服務業務來解決第二曲線難題，但這一舉措成效並不會很快。目前來看，直播仍是陌陌的核心營收來源。
財報數據顯示，2019年第二季度陌陌直播服務營收30.999億元（約4.515億美元）。算起來，在第二季度，直播服務平均每月能為陌陌帶來超過10億元的收入。
直播營收在去年同期為26.209億元，2019第二季度陌陌直播營收同比增長了18%。對此，陌陌的解釋是，主要原因在於直播服務付費用戶數的增長，以及每季度的付費用戶平均收入也有所增長。
2019年第二季度財報數據顯示，直播收入佔其總收入的74.6%；增值業務營收為9.484億元，佔據總營收的22.8%；剩下的兩個主要營收——業務移動營銷以及遊戲業務所佔比例則少很多。
具體來看，陌陌最主要的直播營收增速正步入放緩階段。
從此前數據來看，2017年Q2季度處於直播紅利期，陌陌直播收入增速高達348%；哪怕到了2018年Q2季度，直播仍保持58%的增速。但從2019年Q1季度增速跌滑至8%，2019年Q2季度雖有回升，但增速整體放緩已是事實。
這或許就意味著，在諸如抖音、快手等短視頻產品不斷湧現，分割用戶時間後，直播業務即將面臨天花板。
陌陌財報背後的難題。
文 | Tech星球（微信ID：tech618 ）李曉蕾
做陌生人生意的陌陌再次交出了一份可觀的營收成績。
2019年第二季度財報數據顯示，陌陌公司陌陌公司淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，市場預期40.37億元。不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬於陌陌母公司的淨利潤為12.425億元（約1.810億美元）。
值得注意的是，這已經是陌陌第18個季度持續盈利。受財報影響，截止美東時間8月26日收盤，陌陌股價上漲0.9美元，上漲2.83%，總市值為67.87億美元。
儘管相較上季度，陌陌營收增速有所回升，且高於市場預期，但在看似穩定增長的數據背後，陌陌現階段的難題正在顯露。
營收超預期，新營收業務來了
陌陌正試圖通過增值服務業務來解決第二曲線難題，但這一舉措成效並不會很快。目前來看，直播仍是陌陌的核心營收來源。
財報數據顯示，2019年第二季度陌陌直播服務營收30.999億元（約4.515億美元）。算起來，在第二季度，直播服務平均每月能為陌陌帶來超過10億元的收入。
直播營收在去年同期為26.209億元，2019第二季度陌陌直播營收同比增長了18%。對此，陌陌的解釋是，主要原因在於直播服務付費用戶數的增長，以及每季度的付費用戶平均收入也有所增長。
2019年第二季度財報數據顯示，直播收入佔其總收入的74.6%；增值業務營收為9.484億元，佔據總營收的22.8%；剩下的兩個主要營收——業務移動營銷以及遊戲業務所佔比例則少很多。
具體來看，陌陌最主要的直播營收增速正步入放緩階段。
從此前數據來看，2017年Q2季度處於直播紅利期，陌陌直播收入增速高達348%；哪怕到了2018年Q2季度，直播仍保持58%的增速。但從2019年Q1季度增速跌滑至8%，2019年Q2季度雖有回升，但增速整體放緩已是事實。
這或許就意味著，在諸如抖音、快手等短視頻產品不斷湧現，分割用戶時間後，直播業務即將面臨天花板。
一直以來，陌陌過於依賴直播收入，無法找到新的營收增長點是一個潛在的問題。此前陌陌給出的解決方案之一是，從增值服務上尋找增長點。
陌陌的增值業務包括會員訂閱服務以及虛擬禮物服務。陌陌在財報公佈時表示，增值業務營收的增長主要是由於陌陌為提升用戶的社交體驗，而引入了更多付費方案，從而推動了虛擬禮物業務的持續增長，同時受到探探第二季度會員收入並表的影響，當然去年二季度探探只有六月一個月會員收入並表。
從此前財報數據來看，在2018年第二季度將探探並表後，陌陌增值服務數據就處於高速增長中。具體來看，2018年Q1增速為62%，到2018年Q2則上升到124%，再到2018年Q4增速則上漲為276%，2019年Q2季度增速有所回跌，仍為169%。
在直播業務即將面臨增長瓶頸時，陌陌此前也推出過短視頻，卡拉OK等新業務功能。同時，陌陌想通過不同產品佔據不同陌生人社交場景，不斷吸納新鮮的社交流量。因此，陌陌打造了一個App矩陣，試圖打造一個“陌生人社交帝國”。
此前Tech星球曾報道過《陌陌集齊「七龍珠」，召喚陌生人社交帝國？》，除上線的新App“瞧瞧”外，陌陌還推出了包括探探、Cue、赫茲在內的七款陌生人社交產品，前後一共推出了11款泛社交、泛娛樂App。
探探是下一個增長點？
整體來看，除陌陌、探探外，其他產品並未激起很大的市場聲量。
唐巖在財報公佈時表示，“期待探探在未來幾年成為公司一個重要的增長引擎。”
陌陌財報背後的難題。
文 | Tech星球（微信ID：tech618 ）李曉蕾
做陌生人生意的陌陌再次交出了一份可觀的營收成績。
2019年第二季度財報數據顯示，陌陌公司陌陌公司淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，市場預期40.37億元。不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬於陌陌母公司的淨利潤為12.425億元（約1.810億美元）。
值得注意的是，這已經是陌陌第18個季度持續盈利。受財報影響，截止美東時間8月26日收盤，陌陌股價上漲0.9美元，上漲2.83%，總市值為67.87億美元。
儘管相較上季度，陌陌營收增速有所回升，且高於市場預期，但在看似穩定增長的數據背後，陌陌現階段的難題正在顯露。
營收超預期，新營收業務來了
陌陌正試圖通過增值服務業務來解決第二曲線難題，但這一舉措成效並不會很快。目前來看，直播仍是陌陌的核心營收來源。
財報數據顯示，2019年第二季度陌陌直播服務營收30.999億元（約4.515億美元）。算起來，在第二季度，直播服務平均每月能為陌陌帶來超過10億元的收入。
直播營收在去年同期為26.209億元，2019第二季度陌陌直播營收同比增長了18%。對此，陌陌的解釋是，主要原因在於直播服務付費用戶數的增長，以及每季度的付費用戶平均收入也有所增長。
2019年第二季度財報數據顯示，直播收入佔其總收入的74.6%；增值業務營收為9.484億元，佔據總營收的22.8%；剩下的兩個主要營收——業務移動營銷以及遊戲業務所佔比例則少很多。
具體來看，陌陌最主要的直播營收增速正步入放緩階段。
從此前數據來看，2017年Q2季度處於直播紅利期，陌陌直播收入增速高達348%；哪怕到了2018年Q2季度，直播仍保持58%的增速。但從2019年Q1季度增速跌滑至8%，2019年Q2季度雖有回升，但增速整體放緩已是事實。
這或許就意味著，在諸如抖音、快手等短視頻產品不斷湧現，分割用戶時間後，直播業務即將面臨天花板。
一直以來，陌陌過於依賴直播收入，無法找到新的營收增長點是一個潛在的問題。此前陌陌給出的解決方案之一是，從增值服務上尋找增長點。
陌陌的增值業務包括會員訂閱服務以及虛擬禮物服務。陌陌在財報公佈時表示，增值業務營收的增長主要是由於陌陌為提升用戶的社交體驗，而引入了更多付費方案，從而推動了虛擬禮物業務的持續增長，同時受到探探第二季度會員收入並表的影響，當然去年二季度探探只有六月一個月會員收入並表。
從此前財報數據來看，在2018年第二季度將探探並表後，陌陌增值服務數據就處於高速增長中。具體來看，2018年Q1增速為62%，到2018年Q2則上升到124%，再到2018年Q4增速則上漲為276%，2019年Q2季度增速有所回跌，仍為169%。
在直播業務即將面臨增長瓶頸時，陌陌此前也推出過短視頻，卡拉OK等新業務功能。同時，陌陌想通過不同產品佔據不同陌生人社交場景，不斷吸納新鮮的社交流量。因此，陌陌打造了一個App矩陣，試圖打造一個“陌生人社交帝國”。
此前Tech星球曾報道過《陌陌集齊「七龍珠」，召喚陌生人社交帝國？》，除上線的新App“瞧瞧”外，陌陌還推出了包括探探、Cue、赫茲在內的七款陌生人社交產品，前後一共推出了11款泛社交、泛娛樂App。
探探是下一個增長點？
整體來看，除陌陌、探探外，其他產品並未激起很大的市場聲量。
唐巖在財報公佈時表示，“期待探探在未來幾年成為公司一個重要的增長引擎。”
唐巖說，自7月中旬全面恢復下載和支付服務以來，探探的用戶、收入等核心指標出現強勢反彈。這顯示出中國線上交友旺盛的市場需求，也驗證了探探在這一領域特殊的地位。但值得注意的是，受內容監管影響，探探也是陌陌的不穩定因素之一。
陌陌財報背後的難題。
文 | Tech星球（微信ID：tech618 ）李曉蕾
做陌生人生意的陌陌再次交出了一份可觀的營收成績。
2019年第二季度財報數據顯示，陌陌公司陌陌公司淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，市場預期40.37億元。不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬於陌陌母公司的淨利潤為12.425億元（約1.810億美元）。
值得注意的是，這已經是陌陌第18個季度持續盈利。受財報影響，截止美東時間8月26日收盤，陌陌股價上漲0.9美元，上漲2.83%，總市值為67.87億美元。
儘管相較上季度，陌陌營收增速有所回升，且高於市場預期，但在看似穩定增長的數據背後，陌陌現階段的難題正在顯露。
營收超預期，新營收業務來了
陌陌正試圖通過增值服務業務來解決第二曲線難題，但這一舉措成效並不會很快。目前來看，直播仍是陌陌的核心營收來源。
財報數據顯示，2019年第二季度陌陌直播服務營收30.999億元（約4.515億美元）。算起來，在第二季度，直播服務平均每月能為陌陌帶來超過10億元的收入。
直播營收在去年同期為26.209億元，2019第二季度陌陌直播營收同比增長了18%。對此，陌陌的解釋是，主要原因在於直播服務付費用戶數的增長，以及每季度的付費用戶平均收入也有所增長。
2019年第二季度財報數據顯示，直播收入佔其總收入的74.6%；增值業務營收為9.484億元，佔據總營收的22.8%；剩下的兩個主要營收——業務移動營銷以及遊戲業務所佔比例則少很多。
具體來看，陌陌最主要的直播營收增速正步入放緩階段。
從此前數據來看，2017年Q2季度處於直播紅利期，陌陌直播收入增速高達348%；哪怕到了2018年Q2季度，直播仍保持58%的增速。但從2019年Q1季度增速跌滑至8%，2019年Q2季度雖有回升，但增速整體放緩已是事實。
這或許就意味著，在諸如抖音、快手等短視頻產品不斷湧現，分割用戶時間後，直播業務即將面臨天花板。
一直以來，陌陌過於依賴直播收入，無法找到新的營收增長點是一個潛在的問題。此前陌陌給出的解決方案之一是，從增值服務上尋找增長點。
陌陌的增值業務包括會員訂閱服務以及虛擬禮物服務。陌陌在財報公佈時表示，增值業務營收的增長主要是由於陌陌為提升用戶的社交體驗，而引入了更多付費方案，從而推動了虛擬禮物業務的持續增長，同時受到探探第二季度會員收入並表的影響，當然去年二季度探探只有六月一個月會員收入並表。
從此前財報數據來看，在2018年第二季度將探探並表後，陌陌增值服務數據就處於高速增長中。具體來看，2018年Q1增速為62%，到2018年Q2則上升到124%，再到2018年Q4增速則上漲為276%，2019年Q2季度增速有所回跌，仍為169%。
在直播業務即將面臨增長瓶頸時，陌陌此前也推出過短視頻，卡拉OK等新業務功能。同時，陌陌想通過不同產品佔據不同陌生人社交場景，不斷吸納新鮮的社交流量。因此，陌陌打造了一個App矩陣，試圖打造一個“陌生人社交帝國”。
此前Tech星球曾報道過《陌陌集齊「七龍珠」，召喚陌生人社交帝國？》，除上線的新App“瞧瞧”外，陌陌還推出了包括探探、Cue、赫茲在內的七款陌生人社交產品，前後一共推出了11款泛社交、泛娛樂App。
探探是下一個增長點？
整體來看，除陌陌、探探外，其他產品並未激起很大的市場聲量。
唐巖在財報公佈時表示，“期待探探在未來幾年成為公司一個重要的增長引擎。”
唐巖說，自7月中旬全面恢復下載和支付服務以來，探探的用戶、收入等核心指標出現強勢反彈。這顯示出中國線上交友旺盛的市場需求，也驗證了探探在這一領域特殊的地位。但值得注意的是，受內容監管影響，探探也是陌陌的不穩定因素之一。
今年4月底，探探因違規從各平臺下架；陌陌也於5月11日起開展為期一個月的自查自糾工作，「動態」功能暫停更新。根據艾瑞數據，探探App下架後，其月度獨立設備數逐月遞減，直到7月份探探重新上架，設備數才有所回升。
探探的危機並不止於此。7月11日，APP專項治理工作組發佈公告顯示，探探、人人、天天酷跑、魯大師等30款APP因違反《網絡安全法》關於收集使用個人信息的規定，被通報整改。
探探下架對陌陌Q2季度確有影響。探探會員所帶來的增值服務費一直是其增值服務營收的主要來源之一。
財報顯示，2019年第二季度，陌陌公司直播服務與增值服務付費用戶去重後總數達1180萬（包括探探付費用戶320萬），上一年同期為1160萬（包括探探2018年6月的付費用戶310萬）。
此前數據顯示，付費用戶方面，截至2019年第一季度，陌陌集團整體非去重付費用戶數達到1,400萬，同比增長73%；其中，探探的付費用戶數為500萬，貢獻總付費用戶數的36%。
由此可以看出，陌陌付費用戶相較2019年第一季度有所下滑。相較來看，整體上，陌陌集團整體非去重付費用戶流失了220萬；單從探探來看，探探付費用戶在一個季度內下降了180萬，流失比例為36%。
從財報數據上看，陌陌付費用戶正在大幅下滑。這一數據大幅下滑與探探的下架不無關係。陌陌給出的數據顯示，探探的下載和支付服務於2019年7月15日全面恢復。截至2019年8月25日，探探付費用戶數為410萬。這一數字仍未到達上一季度500萬的高點，探探用戶付費意願正在下降也是不爭的事實。
2018年6月的財報數據顯示，探探的付費用戶已經達到了310萬。再到今年6月，這一數據也僅為320萬。可以說，這一年過去，探探在商業化的路上並未走出很遠。且因涉黃違規等問題，也存在用戶流失的難題。
與此同時，陌陌MAU數據同樣存在小幅下滑的狀況。陌陌上季度MAU數據為1.144億，而第二季度MAU數據則下降到了1.135億。從2019年第一季度，陌陌月活用戶增速就已不足1%。
一方面，陌陌集團以陌陌、探探為主的業務，正面臨用戶及營收的增長問題。拿探探來說，用戶付費意願的下降，監管的不確定性都將是懸在頭上的達摩克利斯之劍。另一方面，陌生人社交市場上不斷湧現的競爭對手，也為陌陌增添了新的難題。
坐在陌生人社交頭把交椅的陌陌，要想穩坐首位，首先要改善的就是，陌陌和探探用戶增長和營收多元化問題。
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陌陌財報背後的難題。
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做陌生人生意的陌陌再次交出了一份可觀的營收成績。
2019年第二季度財報數據顯示，陌陌公司陌陌公司淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，市場預期40.37億元。不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬於陌陌母公司的淨利潤為12.425億元（約1.810億美元）。
值得注意的是，這已經是陌陌第18個季度持續盈利。受財報影響，截止美東時間8月26日收盤，陌陌股價上漲0.9美元，上漲2.83%，總市值為67.87億美元。
儘管相較上季度，陌陌營收增速有所回升，且高於市場預期，但在看似穩定增長的數據背後，陌陌現階段的難題正在顯露。
營收超預期，新營收業務來了
陌陌正試圖通過增值服務業務來解決第二曲線難題，但這一舉措成效並不會很快。目前來看，直播仍是陌陌的核心營收來源。
財報數據顯示，2019年第二季度陌陌直播服務營收30.999億元（約4.515億美元）。算起來，在第二季度，直播服務平均每月能為陌陌帶來超過10億元的收入。
直播營收在去年同期為26.209億元，2019第二季度陌陌直播營收同比增長了18%。對此，陌陌的解釋是，主要原因在於直播服務付費用戶數的增長，以及每季度的付費用戶平均收入也有所增長。
2019年第二季度財報數據顯示，直播收入佔其總收入的74.6%；增值業務營收為9.484億元，佔據總營收的22.8%；剩下的兩個主要營收——業務移動營銷以及遊戲業務所佔比例則少很多。
具體來看，陌陌最主要的直播營收增速正步入放緩階段。
從此前數據來看，2017年Q2季度處於直播紅利期，陌陌直播收入增速高達348%；哪怕到了2018年Q2季度，直播仍保持58%的增速。但從2019年Q1季度增速跌滑至8%，2019年Q2季度雖有回升，但增速整體放緩已是事實。
這或許就意味著，在諸如抖音、快手等短視頻產品不斷湧現，分割用戶時間後，直播業務即將面臨天花板。
一直以來，陌陌過於依賴直播收入，無法找到新的營收增長點是一個潛在的問題。此前陌陌給出的解決方案之一是，從增值服務上尋找增長點。
陌陌的增值業務包括會員訂閱服務以及虛擬禮物服務。陌陌在財報公佈時表示，增值業務營收的增長主要是由於陌陌為提升用戶的社交體驗，而引入了更多付費方案，從而推動了虛擬禮物業務的持續增長，同時受到探探第二季度會員收入並表的影響，當然去年二季度探探只有六月一個月會員收入並表。
從此前財報數據來看，在2018年第二季度將探探並表後，陌陌增值服務數據就處於高速增長中。具體來看，2018年Q1增速為62%，到2018年Q2則上升到124%，再到2018年Q4增速則上漲為276%，2019年Q2季度增速有所回跌，仍為169%。
在直播業務即將面臨增長瓶頸時，陌陌此前也推出過短視頻，卡拉OK等新業務功能。同時，陌陌想通過不同產品佔據不同陌生人社交場景，不斷吸納新鮮的社交流量。因此，陌陌打造了一個App矩陣，試圖打造一個“陌生人社交帝國”。
此前Tech星球曾報道過《陌陌集齊「七龍珠」，召喚陌生人社交帝國？》，除上線的新App“瞧瞧”外，陌陌還推出了包括探探、Cue、赫茲在內的七款陌生人社交產品，前後一共推出了11款泛社交、泛娛樂App。
探探是下一個增長點？
整體來看，除陌陌、探探外，其他產品並未激起很大的市場聲量。
唐巖在財報公佈時表示，“期待探探在未來幾年成為公司一個重要的增長引擎。”
唐巖說，自7月中旬全面恢復下載和支付服務以來，探探的用戶、收入等核心指標出現強勢反彈。這顯示出中國線上交友旺盛的市場需求，也驗證了探探在這一領域特殊的地位。但值得注意的是，受內容監管影響，探探也是陌陌的不穩定因素之一。
今年4月底，探探因違規從各平臺下架；陌陌也於5月11日起開展為期一個月的自查自糾工作，「動態」功能暫停更新。根據艾瑞數據，探探App下架後，其月度獨立設備數逐月遞減，直到7月份探探重新上架，設備數才有所回升。
探探的危機並不止於此。7月11日，APP專項治理工作組發佈公告顯示，探探、人人、天天酷跑、魯大師等30款APP因違反《網絡安全法》關於收集使用個人信息的規定，被通報整改。
探探下架對陌陌Q2季度確有影響。探探會員所帶來的增值服務費一直是其增值服務營收的主要來源之一。
財報顯示，2019年第二季度，陌陌公司直播服務與增值服務付費用戶去重後總數達1180萬（包括探探付費用戶320萬），上一年同期為1160萬（包括探探2018年6月的付費用戶310萬）。
此前數據顯示，付費用戶方面，截至2019年第一季度，陌陌集團整體非去重付費用戶數達到1,400萬，同比增長73%；其中，探探的付費用戶數為500萬，貢獻總付費用戶數的36%。
由此可以看出，陌陌付費用戶相較2019年第一季度有所下滑。相較來看，整體上，陌陌集團整體非去重付費用戶流失了220萬；單從探探來看，探探付費用戶在一個季度內下降了180萬，流失比例為36%。
從財報數據上看，陌陌付費用戶正在大幅下滑。這一數據大幅下滑與探探的下架不無關係。陌陌給出的數據顯示，探探的下載和支付服務於2019年7月15日全面恢復。截至2019年8月25日，探探付費用戶數為410萬。這一數字仍未到達上一季度500萬的高點，探探用戶付費意願正在下降也是不爭的事實。
2018年6月的財報數據顯示，探探的付費用戶已經達到了310萬。再到今年6月，這一數據也僅為320萬。可以說，這一年過去，探探在商業化的路上並未走出很遠。且因涉黃違規等問題，也存在用戶流失的難題。
與此同時，陌陌MAU數據同樣存在小幅下滑的狀況。陌陌上季度MAU數據為1.144億，而第二季度MAU數據則下降到了1.135億。從2019年第一季度，陌陌月活用戶增速就已不足1%。
一方面，陌陌集團以陌陌、探探為主的業務，正面臨用戶及營收的增長問題。拿探探來說，用戶付費意願的下降，監管的不確定性都將是懸在頭上的達摩克利斯之劍。另一方面，陌生人社交市場上不斷湧現的競爭對手，也為陌陌增添了新的難題。
坐在陌生人社交頭把交椅的陌陌，要想穩坐首位，首先要改善的就是，陌陌和探探用戶增長和營收多元化問題。
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