'最被看好十大港股：麥格理升中國平安目標價至116港元'

麥格理：升中國平安(95.25, -0.35, -0.37%)目標價至116港元 重申“跑贏大市”評級

麥格理髮表報告表示，中國平安（02318）零售策略行之有效，隨著客戶遷移及盈利表現，該行更新其長期預測，預計未來五年零售業盈利複合增長率逾18%。該行重申中國平安“跑贏大市”投資評級，目標價上調4%至116港元，預計其2019年至2021年每股經調整盈利預測各為7.87、8.54及9.81元人民幣。

大摩：華晨中國增持評級 目標價12港元為首選股之一

大摩發表報告表示，維持華晨中國（01114）“增持”投資評級及目標價12港元，此按現金流折現率作估值，意味仍有31%的上行空間，併為該行的首選股之一。

該行表示，華晨中國宣佈派發特別息，在8月8日向名列公司股東名冊的股東派發特別股息，每股0.74港元。公司過去每年均維持派息每股0.11港元，加上特別息每股0.74港元后，合併股息為每股0.85港元，意味派息比率達65%，遠高於同業及過往水平。

瑞信：華潤燃氣(38.5, 0.50, 1.32%)升至優於大市評級 目標價45港元

瑞信指出，隨著燃氣管道改革後政策風險減弱，華潤燃氣面臨較小的現金流壓力，能夠支持其股息率提高，預計公司可獲得進一步評級調整。同時，該行上調華潤燃氣2019-21年度的每股盈利預測6%-10%。

光大證券(6.11, -0.06, -0.97%)：東陽光藥(39.55, 0.25, 0.64%)業績持續高速增長 維持買入評級

受益於基層渠道拓展和流感高發，預計可威仍可保持較快增長，略上調19-21年EPS至2.92/3.41/3.93元（原2.81/3.30/3.77元），分別同比增長38.9%/16.8%/15.3%，目前股價對應19-21年PE為12/10/9倍，維持“買入”評級。

西南證券：宇華教育(3.97, 0.06, 1.54%)目標價4.64港元 給予買入評級

宇華教育是國內民辦教育龍頭公司，內生增長穩定，外延併購加速，FY18業績表現超預期。預計公司FY19-21歸母淨利潤分別為7.7億元、10.3億元、12.1億元，對應PE分別為13.5x、10.1x、8.6x，給予2019年17倍PE，目標價4.08元人民幣（對應約4.64港元），首次覆蓋，給予“買入”評級。

　花旗：中國金茂(5.21, 0.37, 7.65%)維持買入評級 目標價6.68港元

該行表示，市場會對金茂作進一步評級，尤其是該公司盈利增長具有韌性，其現價相當於2020年預測市盈率6.6倍，較每股資產淨值（NAV）折讓56%，股息率為6%。該行預計金茂今年上半年盈利與去年同比持平，主要是由於從土地及房地產開發入賬及交付量減少，不過相信集團全年交付量能達標，支撐盈利年增長30%。

交銀國際(1.31, 0.03, 2.34%)：華電國際(3.15, 0.00, 0.00%)目標價4.35港元 維持買入評級

交銀國際（1.28， 0.00， 0.00%）發表報告稱，調低華電國際（3.17， 0.02， 0.64%）（01071）目標價，但維持“買入”評級，目標價由4.39港元降至4.35港元，對應2019年市賬率0.79倍。

交銀國際表示，華電2019年上半年的售電毛差將從去年同期的每千瓦時0.1597元人民幣升7.1%，至0.171元人民幣， 預計售電毛差改善將帶動上半年核心盈利。由於華電對上網電價和單位燃料成本的敏感度較高，預計其淨利潤將由2018年上半年的10億元人民幣同比漲49.6%，至16億元人民幣。

瑞信：中電控股(85.8, -1.00, -1.15%)升至中性評級 上調目標價至84港元

瑞信指出，中電6月份發中期盈警，預計為澳洲業務撥備60至70億港元。但管理層披露，該一次性損失屬非現金項目，該行預計不會影響中電派發股息的財務能力。中電債券股息收益率價差現在為約170基點，較2001年至2008年曆史平均水平約120基點為高。雖然該行對中電2019年度盈利預測較去年同比疲弱，但相信中電仍會設法在首季將每股中期股息增加3%。

瑞銀：中海油(13.16, -0.10, -0.75%)服降至中性評級 上調目標價至9.5港元

瑞銀髮表研究報告稱，中海油田服務(8.48, -0.23, -2.64%)（02883）股價自5月底至今已累升約30%，近日股價較該行未修訂前，目標價僅有約5%上升空間。縱使該股盈利強勁，短期股價或許已“升過龍”，其股價對其長線盈利復甦開始呈折讓趨勢。該行將中海油田評級由“買入”降至“中性”，目標價則由9.3港元上調至9.5港元。

大和：建議買入新奧能源(79.4, 0.10, 0.13%)及中石化冠德(3.21, -0.01, -0.31%)

大和發表研究報告指出，成立國家石油天然氣管道公司會使中游管道營運商獲得估值重新評估。天然氣分銷商能受惠於更優惠的天然氣來源及中期能增加滲透率。該行認為中游及下游天然氣公司在今年末季能受惠，建議買入新奧能源（79.2， -0.10， -0.13%）（02688）及中石化冠德（3.22， 0.00， 0.00%）（00934）。