2019年7月9日，銀保監會辦公廳向各大銀行、保險公司下發《中國銀保監會辦公廳關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》，供應鏈金融將迎來新一輪發展契機。
上述意見重點強調在開展供應鏈金融業務時須堅持四個原則，包括：重點支持符合國家產業政策方向，主業集中於實體經濟、技術先進、有市場競爭力的產業鏈鏈條企業；交易背景要真實；堅持交易信息可得，確保直接獲取第一手的原始交易信息和數據；全面管控風險。
對此，金融壹賬通供應鏈金融負責人、副總經理莊海龑認為，該指導意見亮點眾多、重點突出、方向明確、紅線清晰。指導意見首先明確了監管層對於發展供應鏈金融、以金融資源助力實體經濟發展、創新升級供應鏈的支持態度，鼓勵金融機構進行模式創新、要求業務規範發展，同時非常明確鼓勵金融機構創新發展在線業務。可以展望金融科技在供應鏈金融領域的應用也將更加充分，目前市場上數量較多、規模大小不同的第三方供應鏈金融平臺、科技公司既迎來發展良機，也面臨市場新一輪的優勝劣汰。
規範創新供應鏈金融業務模式、提供全產業鏈金融服務
自2017年始，供應鏈金融基於因其貼近實體經濟、融合產業流程、助力風險管控、服務群體眾多的獨特優勢，可在一定程度上進一步改善小微企業、民營企業的融資需求，更被視為是繼互聯網金融、消費金融後的又一風口。
由於供應鏈金融業務的獨特性、創新性，以及涉及主體過多，其風險也出現了新的特點。針對目前行業內存在的風險問題，上述指導意見稱，監管部門要求金融機構在開展供應鏈融資業務時，應加強真實性審查，應對交易真實性和合理性進行盡職審核與專業判斷。必要時銀行、保險機構可將物聯網、區塊鏈等新技術嵌入交易環節，運用移動感知視頻等技術，對物流及庫存商品實施遠程監測，提升智能風控水平。
可見，要提升供應鏈金融的風險管控能力，一方面需要深厚的場景管控能力、設計匹配供應鏈交易流程的金融方案，這也是指導意見第二條、第三款明確提出金融機構“應根據產業鏈特點及各交易環節融資需求，量身定製供應鏈金融綜合金融服務方案”；另一方面要全面依靠金融科技的賦能，從而有效提升風險管控效果、服務效率、覆蓋領域及交易流程。對於金融機構而言，尤其是中小型機構，在供應鏈金融的業務經驗、風控能力及科技實力方面都面臨多重挑戰。
據莊海龑介紹，針對應收賬款無法確權的金融業務場景，向來是金融機構的難點。例如基建行業，由於行業特點，核心企業往往無法向金融機構對供應商的應收賬款進行確權。金融壹賬通的供應鏈金融團隊以“業務+科技”的賦能模式，與大型建築央企合作，針對產業特點及業務流程，創新設計了不確權的供應商融資方案，通過與核心企業數據對接，既依託供應商存量的應收賬款、又與核心企業的強信用掛鉤作為第二還款來源，還不形成核心企業對供應商融資的貸款擔保，受到了核心企業、供應商、金融機構等多方的歡迎，目前已經實現業務落地融資放款。
鼓勵供應鏈金融模式創新、創新發展在線業務
指導意見提出，鼓勵銀行業金融機構在依法合規、信息交互充分、風險管控有效的基礎上，運用互聯網、物聯網、區塊鏈、生物識別、人工智能等技術，和核心企業等搭建服務上下游鏈條企業的供應鏈金融服務平臺，完善風控技術和模型，創新發展在線金融產品和服務，實施在線審批及放款，更好滿足企業融資需求。
這個條款的提出，非常明顯體現出監管機構對目前供應鏈金融業務發展的痛點、難點、障礙的深入瞭解，以及對新技術、新科技結合全面風控的深刻洞見。供應鏈金融業務體系龐大、流程冗長、細節眾多、風險多樣，不少金融機構在實際操作過程中面臨多重挑戰。例如對數量眾多的融資企業進行身份驗證、地理上分佈全國的上下游企業如何實現有效盡調、簽約放款、針對上下游貿易背景的真實性校驗、數據對接避免篡改、倉儲企業的物流監控如何對接驗證，都是橫亙在眾多金融機構的多重挑戰。
針對上述痛點，金融壹賬通搭建了壹企鏈智能供應鏈金融平臺，結合大數據、區塊鏈、人工智能、生物識別、物聯網等技術，為多家金融機構實現全流程風險有效管控、在線操作、智能識別。壹賬通為浙江的多家銀行提供供應鏈金融智能平臺服務，例如某城商行使用壹賬通的移動端實現對交易訂單的驗證及放款校驗，服務經銷商融資；為另一家城商行實現在線身份識別、在線簽約、在線確權、在線轉讓應收賬款、在線放款；為山東某城商行實現全流程在線服務，提供反向保理的供應商融資服務；為華南某銀行依託物聯網技術，實現供應商融資+倉儲數量及價格管控+風險預警等科技風控服務。應該說，壹賬通的供應鏈金融服務切中眾多銀行面臨傳統挑戰所面臨的痛點，對銀行金融機構的風控要求及操作流程有深度瞭解、所設計的金融科技方案及服務高度契合供應鏈場景金融的內在需求。
鼓勵供應鏈金融模式創新、依託核心企業
核心企業作為產業鏈的中心節點、要素分配者及生產組織者，在供應鏈的體系當中發揮關鍵作用，作為強核心主體，核心企業的配合及支持，對於金融資源依託產業鏈、支持上下游企業獲得有效融資，起到關鍵作用。目前有不少大型核心企業，依託龐大的產業體系及海量業務數據，搭建平臺服務上下游。
在傳統金融業務模式下，核心企業的信用很難實現穿透，往往只能覆蓋到一級上下游。通過搭建企業供應鏈金融平臺，藉助區塊鏈電子憑證的技術，信用穿透就不再是個難題了。因此，目前供應鏈金融的發展形勢來看，科技是解決風控最有效的方式。
實際上，諸多金融科技公司已經開始與核心企業探索智能供應鏈金融模式。以金融壹賬通與大型電信央企合作的項目為例，此前電信央企的上下游企業貸款只能依託傳統的支付，上游供應商需要拿著商業承兌匯票前往銀行進行貼現以獲取融資，耗時耗力。若上游供應商信用無法滿足銀行的貸款標準，則無法獲取貸款。同樣的場景發生在汽車行業，某大型汽車集團有較長的上下游供應鏈條，眾多供應商、尤其是末端小企業，面臨融資難題。金融壹賬通運用區塊鏈技術打造的電子憑證支付自由切分流轉，上游供應商可通過核心企業簽發的電子憑證線上向銀行報批貸款，增加貸款效率。同時，核心企業的強信用可流轉至二級、三級乃至多級供應商，極大改善供應鏈大量長尾中小企業的融資困境，大幅降低融資門檻及利率成本，提升末端中小企業獲得融資的能力。
加強三農金融服務
針對三農相關的供應鏈金融，指導意見也提出了創新型的建議，文中表示，“將鼓勵銀行、保險機構開展農業供應鏈金融服務和創新，支持訂單農戶參加農業保險，將金融服務延伸至種植戶、養殖戶等終端農戶，以核心企業帶動農村企業和農戶發展，促進鄉村振興。”
由於農戶多為散戶，且普遍缺乏金融知識，信用意識差，而且農村金融服務更加落後。結合行業具體情況，金融壹賬通利用農業領域的大型核心企業，充分運用訂單式農業、企業+農戶的商業模式特點，通過核心企業掌控資金流向和農產品流通，確保信用傳導、資金有效使用、鎖定還款來源、管控貸款風險。
以與正大集團的合作為例，金融壹賬通基於正大集團養殖戶業務模式，創新設計了養殖戶線上訂單融資平臺，保障了養殖戶的篩選、貸款業務的管理，從而有效地降低了操作風險和道德風險，可為正大全國5萬多養殖戶提供全國範圍內的貼身金融服務。
加強供應鏈金融風險管控
風控是金融的核心，指導意見要求銀行業金融機構要加強總體風險管理、加強核心企業風險管理、加強真實性審查等方面。莊海龑表示，金融壹賬通通過運用區塊鏈、人工智能等技術，可以在行業細分的基礎上，利用大數據，結合供應鏈場景，有針對性的設計出專屬的風控模型，這是之前傳統風控無法觸及的領域，幫助銀行有效開展風控工作，降低風險。
目前，金融壹賬通在智慧風控方面有一整套完整體系，覆蓋貸前、貸中、貸後等重要階段。通過貸前智能無感式驗證融資企業、法人代表、銀行賬戶、交易數據，貸中智能驗證發票等交易文件、直連中登網等央行系統進行動產查詢及登記，貸後數據風控模型及模式監控，有效提升金融機構的全風險管控能力。通過壹企鏈平臺，除了基本主體信用之外，還要通過交易數據、第三方監管數據進行增信，比如對接核心企業ERP可以驗證貿易真實性；對中小企業回款賬戶監管，企業所獲回款可自己回到銀行賬戶，如此就實現了一個風險管控的閉環。此後，第三方監管數據解決控貨問題，實現商流、物流、信息流的共享。通過對質押出入庫、企業質押解除、貨物置換等數據分析，可判斷企業也能用狀態，實現貸後預警。
通過以上環節及數據分析，壹企鏈平臺構建起了一套數據風控模型。金融壹賬通首席風控官高帆曾在公開場合表示，這套數據風控模型對中小銀行非常重要，在貸前，壹企鏈平臺提供核心企業、上下游企業及合作渠道的風險評估，在貸中，可對交易的真實性進行交叉驗證、發票驗證，在貸後的預警。
在國家大力推動供給側改革、推動供應鏈創新升級的宏觀背景下，銀保監會針對供應鏈金融的指導意見頒佈的恰逢其時，為金融機構如何有效將金融資源聚焦實體經濟、服務眾多中小企業提出了明確方向及具體要求；同時針對新技術的結合、新科技的應用、對於新模式的創新、新業態的規範，都有了總體指導並劃定監管紅線。未來，隨著監管政策在銀行業及保險業機構的落地執行，可以預見供應鏈金融將迎來新一輪發展、業務創新將更加規範，金融科技的需求將迎來更多應用場景，未來將有更多期待。
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