從今天的行情來說,也是有兩大利好存在的:
1)宏觀不確定性再度出現緩和,這個緩和的邏輯其實可以歸到“70週年”裡面;
2)離岸人民幣爆拉300點,連續收復7.10、7.09、7.08三道關口,目前報價在7.0780元。
關於人民幣升值這個事可以跟大家再深入地探討一下,就是我們前不久宣佈了降準+定向降準組合,而且在不遠的將來還有降息預期,按說人民幣供給增加,對人民幣匯率應該構成“利空”,但為什麼卻不跌反升呢?
我認為理由主要有以下幾點:
1)7.1以上的匯率水平,已經基本反映了人民幣匯率的悲觀預期,人民幣再度貶值的預期不強;
2)當前市場的共識在於中國經濟的企穩,這個是人民幣穩定的主邏輯,人民幣供給是從屬邏輯,從屬邏輯是為了主邏輯服務的,所以,降準降息雖然增大了人民幣供給,但是對於經濟的逆週期調節效果更顯著,那麼,對市場來說自然構成利好,從而對匯率也構成利好;
3)從8月份的經濟數據來看,社融增量1.98萬億元,環比多增9700億元,近乎翻倍,比上年同期多376億元,大幅超越市場預期的1.55萬億,後續仍有降息預期,這對我們的經濟基本面來說構成利好;
4)宏觀不確定性的緩和同樣對經濟基本面有正向促進作用。
所以,從短中期來看,人民幣匯率走強是大概率事件,作為股市的先行指標,人民幣匯率的走強將直接有利於股市的走強。
從目前的行情狀況來看,我們依舊看好金九銀十行情,重申我們的目標點位,主板3200附近,創業板1800附近。
另外,昨天出了個消息讓我覺得挺震驚。
9月11日,xiang港交易及結算所有限公司(港交所)發佈公告稱,其已經向London Stock Exchange Groupplc(倫交所)的董事會提議,將港交所及倫交所兩家公司合併。
對此,倫交所迴應稱,注意到港交所的聲明,並證實港交所已提出了主動、初步且“高度有條件的方案”,以收購倫交所集團的全部股本,董事會將考慮該方案,並在適當的時候發佈進一步聲明。
根據條款,倫交所股東持有的每股股份將收到2045便士現金及2.495股新發行的港交所股份,這將反應倫交所集團的全部已發行及將發行的普通股本價值為約296億英鎊(約合366億美元)。
以此計算,每股倫交所股份相較9月10日收拾價溢價22.9%。港交所還表示,在交易完成時,港交所將在倫交所二度上市,以顯示港交所對英國的信心。
從這份提案的詳細程度來看,港交所此次收購要約絕非兒戲,現在想想一切又都說得通了,其實我們很早就埋下了伏筆,滬倫通只是一場“前戲”,真正的好戲現在才開始上演。
如果此莊收購成行,那麼這對於中國資本市場的對外開放來說無疑是重大利好,而昨天港股的暴漲很顯然是有人提前走漏了風聲。
從這件事上,我們可以看出我們對於資本市場開放的決心,未來中國資本市場,定會成為全球資金的樂土,這是經濟實力和開放程度以及制度保障所共同決定的。
都在討論“豬”的問題,意圖已經非常明顯了,就是控制豬價,為降息鋪路,9月份美聯儲降息的概率非常高,在90%左右,為了加大逆週期調節力度,我們跟隨降息的可能性非常大,所以,現在必須快馬加鞭解決豬的問題。
對於市場來說,如果高層祭出降息大殺器,那麼對A股來說無疑是巨大利好。
好了,今天就說這麼多,大家記得點“在看”,下課!
最後附上A股中期值得重點關注的行業:
1、醫藥業。關注被錯殺的醫藥股,以低位滯漲,小而美為主;2、食品業。以低位滯漲,小而美為主;3、銀行業;4、保險業;5、長期持有優質白馬。