建築財務寶典系列之七夕特輯——營改增，想說愛你不容易

建築國內宏觀宏觀經濟財經中債資信中債資信 2017-08-30

作者：中債資信建築建材行業研究團隊

全文8714字，建議閱讀時間為15分鐘。

摘要

中債資信擬通過建築行業財務寶典系列，從行業運營模式（傳統、PPP模式等）、（應收、存貨等）重點科目剖析、現金流解讀，以及營改增影響、財務信息質量等不同層面對建築行業特性及風險關注進行解讀。本文為財務寶典系列四（專項篇），系列五（進階篇）《全要素分析指標優化及體系建立》亦將近期推出，敬請關注。

自2016年5月1日起，建築業全面實行“營改增”試點，從政策初衷看，“營改增”旨在打通建築材料抵扣鏈條，解決重複徵稅的問題。不過從實際執行情況和執行效果來看，建築各細分領域表現多有不同。中債資信通過不同計稅方法下“營改增”前後建築各細分領域企業稅負及盈利的測算與分析，希望能夠幫助讀者快速瞭解不同情境下“營改增”對建築企業及建築行業的影響。具體結論如下：

1、直觀來看，“營改增”後建築業稅率由3%提高到11%，是稅率提高幅度最大的行業之一，但從稅負的總影響來看，需要綜合考慮稅基、可抵扣金額等才能判斷。

2、“營改增”對建築企業稅負及盈利的影響差異主要體現在成本中可抵扣比例a和原毛利率Rs兩方面：

（1）一般計稅方法下，“營改增”後建築企業收入下降9.91%；成本下降14.53%a，成本中可抵扣比例a越高，成本降幅越大。

（2）當成本中可抵扣比例a＞68.20%時，建築企業毛利率上升，當a＜68.20%時，建築企業毛利率下降，且原毛利率Rs越低，毛利率增幅/降幅越大；

（3）當a(1－Rs)∈(0，47.56%)，建築企業總稅負上升、毛利潤下降、淨利潤下降；當a(1－Rs)∈(47.56%，68.20%)，企業總稅負下降、毛利潤下降、淨利潤上升；當a(1－Rs)∈(68.20%，1)，企業總稅負下降，毛利潤上升，淨利潤上升。

簡言之，建築企業成本中可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，越有望在“營改增”中受益。

3、成本中可抵扣比例是建築企業“營改增”影響的決定性因素。造成成本實際可抵扣比例偏低的因素一方面受企業自身管理能力的影響，一方面受建築企業成本結構的影響，前者為共性因素，後者則在各細分領域呈現出不同分化。“營改增”受益的領域主要為建築主材佔比較高的鋼結構領域、和機械成本佔比較高的專業工程領域，而人工成本佔比較高的裝飾領域則會受到較大的負面影響。

4、從原毛利率對建築企業“營改增”的影響來看，毛利率主要決定的是影響程度（毛利率越低，建築企業“營改增”所受的影響越大），而從影響方向來看，還要結合成本中可抵扣比例進行綜合判斷。

5、由於實際可抵扣比例通常低於臨界值，建築各細分領域企業大多受“營改增”影響稅負有所增加，且盈利有所下降。因而，部分建築企業傾向於採用簡易計稅方法以規避高稅負的影響。從實際操作層面來看，主要為“甲供”形式。

6、“營改增”後“甲供”工程適用簡易計稅方法，建築企業實際稅負有所下降，但相應的，甲方獲得的增值稅進項稅額抵扣亦有所下降。因而建築企業與甲方在業務形式的選擇與稅負的切分方面往往存在一定博弈，且將針對不同的項目類型、項目成本結構及發票獲取情況做出不同的選擇，例如鋼結構、專業工程等“營改增”受益領域更傾向於選擇一般計稅方法，而房建領域採用“甲供”方式則對建築企業更為有利。

7、從建築行業發展來看，“營改增”有利於加快解決資質掛靠問題，完善發票管理，推動行業健康發展；雖然中期內多數建築細分領域稅負將呈現上升，但長期看稅負有望實現整體下降。

一、建築業“營改增”背景

根據財政部、國家稅務總局《關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》，自2016年5月1日起，建築業、房地產業、金融業、生活服務業等全部營業稅納稅人，納入試點範圍，由繳納營業稅改為繳納增值稅，營改增試點範圍擴大至建築業。

建築業“營改增”試點從政策初衷來看，主要是打通建築材料抵扣鏈條，解決重複徵稅的問題。建築工程耗用的主要原材料，如鋼材、水泥、砂石等屬於增值稅的徵稅範圍，在購買原材料時已經繳納了進項稅，但由於試點前建築企業不是增值稅的納稅人，因此購進原材料繳納的進項稅額無法抵扣。而在計徵營業稅時，企業購進建築材料和其他工程物資又是營業稅的計稅依據，需要負擔營業稅，從而造成了建築業重複徵稅的問題。建築業“營改增”後，課稅對象從營業額變為增值額，只有存在增值額才徵稅，整體上有利於降低企業稅負和成本。

二、建築業“營改增”的會計處理

（一）計稅方法及徵收稅率

根據住建部發布《關於做好建築業營改增建設工程計價依據調整準備工作的通知》，明確建築業的增值稅稅率擬為11%。計稅方法分為一般計稅方法和簡易計稅方法。

一般計稅方法（抵扣法），一般納稅人（納稅人提供建築服務的年應徵增值稅銷售額超過500萬元（含）的為一般納稅人，未超過規定標準的納稅人為小規模納稅人）銷售貨物、勞務、服務、無形資產和不動產，採用抵扣計稅方法，另有規定的除外。一般納稅人提供建築服務（包括工程、安裝、修繕、裝飾及其他建築服務），適用稅率為11%。應納稅額為當期銷項稅額抵扣當期進項稅額後的餘額。

此外，對於建築企業兼營其他不同稅率的貨物或應稅勞務，在合同簽訂、賬務核算中應對不同應稅事項進行分別約定及核算，如EPC合同，分別對工程施工按11%、設計按6%、銷售貨物按17%確定銷售額。

簡易計稅方法（簡易法），小規模納稅人銷售貨物、勞務、服務、無形資產和不動產，按照簡易計稅方法計算應納稅額。此外，一般納稅人中建築服務清包工、甲供工程及老項目亦可採用簡易計稅方法計稅。小規模納稅人提供建築服務，以及一般納稅人提供的可選擇簡易計稅方法的建築服務，徵收率為3%。簡易計稅方法的應納稅額，是指按照銷售額和增值稅徵收率計算的增值稅額，不得抵扣進項稅額。應納稅額計算公式：應納稅額＝銷售額×徵收率。

建築工程老項目，是指（1）《建築工程施工許可證》註明的合同開工日期在2016年4月30日前的建築工程項目；（2）未取得《建築工程施工許可證》的，建築工程承包合同註明的開工日期在2016年4月30日前的建築工程項目。

簡易計稅方法的銷售額不包括其應納稅額，納稅人採用銷售額和應納稅額合併定價方法的，按照下列公式計算銷售額：銷售額＝含稅銷售額÷（1＋徵收率）。

（二）增值稅的會計處理

在建築行業財務寶典系列一《建築企業業務全流程及會計處理》中，我們已詳細介紹建築企業在施工準備階段、工程結算階段對原材料及工程結算款的會計處理方法。在“營改增”全面推行之後，原材料採購金額中包含了進項稅，應借記“應交稅費—應交增值稅（進項稅額）”，同理，工程結算額作為施工方提供的勞務衡量標準，需要交納銷項稅額，應貸記“應交稅費—應交增值稅（銷項稅額）”。交納增值稅時，通過“應交稅費—待抵扣進項稅額”來核算稅務機關已允許的可抵扣金額。

三、“營改增”對建築企業財務的影響

（一）“營改增”對建築企業稅負的影響

直觀來看，“營改增”後建築業稅率由3%提高到11%，是稅率提高幅度最大的行業之一，但從稅負的總影響來看，需要綜合考慮稅基、可抵扣金額等才能判斷。

1、“營改增”前後利潤表科目對比

下表為簡化列潤表列示，我們可以看出，建築企業的稅負主要由利潤表中的“營業稅金及附加”（“營改增”後為“稅金及附加”）、“所得稅”以及未列入利潤表中的“增值稅”三部分構成，下面我們將逐一計算“營改增”前後利潤表各科目變化和增值稅金額，以測算“營改增”對建築企業稅負的影響。

（1）主營業務收入

（2）主營業務成本

（3）稅金及附加

（4）利潤總額

（5）所得稅

（6）淨利潤

2、“營改增”對建築企業總稅負影響

一般計稅方法下，建築企業“營改增”前後總稅負臨界點為a(1－Rs)=47.56%，成本中可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，“營改增”後企業總稅負越低，反之則總稅負增加

從上述計算可知，若“營改增”前後企業稅負不變，則增值稅進項稅額＝6.91%I；當增值稅進項稅額＞6.91%I時，企業總稅負下降；當增值稅進項稅額＜6.91%I時，企業總稅負上升。

假設某建築企業“營改增”前毛利率為Rs，則Rs＝(I－C)/I，即C＝(1－Rs)I。

則增值稅進項稅額＝14.53%aC＝14.53%a(1－Rs)I。

若“營改增”前後企業稅負不變，則14.53%a(1－Rs)I＝6.91%I，即a(1－Rs)＝47.56%；當a(1－Rs)＞47.56%時，企業總稅負下降；當a(1－Rs)＜47.56%時，企業總稅負上升。

從上文分析我們可以看出一般計稅方法下，“營改增”對建築企業總稅負的影響與成本中可抵扣比例a負相關，與原毛利率Rs正相關，換言之，建築企業成本中可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，“營改增”後企業總稅負越低，反之則總稅負增加。

（二）“營改增”對建築企業盈利的影響

1、“營改增”對建築企業毛利潤的影響

一般計稅方法下，“營改增”後建築企業收入下降9.91%，成本下降14.53%a，成本中可抵扣比例a越高，成本降幅越大；“營改增”前後毛利潤臨界點為a(1－Rs)=68.20%，成本中可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，“營改增”後企業毛利潤越高，反之則毛利潤下降

根據上文分析，“營改增”前後建築企業收入同比下降9.91%，成本同比下降14.53%a，成本下降幅度與成本中可抵扣比例a正相關，即可抵扣比例a越高，成本降幅越大，反之亦然。

若“營改增”前後企業毛利潤不變，則RsI＋14.53%a(1－Rs)I－9.91%I＝RsI，即a(1－Rs)＝68.20%；當a(1－Rs)＞68.20%時，企業毛利潤上升；當a(1－Rs)＜68.20%時，企業毛利潤下降。

從上文分析我們可以看出一般計稅方法下，“營改增”對建築企業毛利潤的影響與成本中可抵扣比例a正相關，與原毛利率Rs負相關，換言之，建築企業成本中可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，“營改增”後企業毛利潤越高，反之亦然。

2、“營改增”對建築企業毛利率的影響

一般計稅方法下，“營改增”前後毛利率臨界點為a=68.20%，當可抵扣比例a＞68.20%時，企業毛利率上升，且可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，毛利率上升幅度越大；當可抵扣比例a＜68.20%時，企業毛利率下降，且可抵扣比例a越低、原毛利率Rs越低，毛利率下降幅度越大

若“營改增”前後企業毛利率不變，則a＝68.20%；考慮到0＜Rs＜1，當可抵扣比例a＞68.20%時，企業毛利率上升，且增幅與可抵扣比例a正相關，與原毛利率Rs負相關；當可抵扣比例a＜68.20%時，企業毛利率下降，且降幅與可抵扣比例a、原毛利率Rs均負相關。

換言之，當可抵扣比例a＞68.20%時，企業毛利率上升，且可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，毛利率上升幅度越大；當可抵扣比例a＜68.20%時，企業毛利率下降，且可抵扣比例a越低、原毛利率Rs越低，毛利率下降幅度越大。

3、“營改增”對建築企業淨利潤的影響

“營改增”前後淨利潤臨界點為a(1－Rs)=47.56%，成本中可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，“營改增”後企業淨利潤越高，反之則淨利潤下降

若“營改增”前後企業淨利潤不變，則增值稅進項稅額＝6.91%I；當增值稅進項稅額＞6.91%I時，企業淨利潤上升；當增值稅進項稅額＜6.91%I時，企業淨利潤下降。

由上文可知，增值稅進項稅額＝14.53%aC＝14.53%a(1－Rs)I。

若“營改增”前後企業淨利潤不變，則14.53%a(1－Rs)I＝6.91%I，即a(1－Rs)＝47.56%；當a(1－Rs)＞47.56%時，企業淨利潤上升；當a(1－Rs)＜47.56%時，企業淨利潤下降。

從上文分析我們可以看出一般計稅方法下，“營改增”對建築企業淨利潤的影響與成本中可抵扣比例a正相關，與原毛利率Rs負相關，換言之，建築企業成本中可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，“營改增”後企業淨利潤越高，反之亦然。

（三）“營改增”對建築各細分領域的影響

根據上文分析，“營改增”對建築企業稅負及盈利的影響差異主要體現在成本中可抵扣比例a和原毛利率Rs兩方面：

簡言之，建築企業成本中可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，越有望在“營改增”中受益。因而我們將著重從成本中可抵扣比例和毛利率兩方面的影響因素進行分析。

1、建築各細分領域的可抵扣比例差異

從上文我們可知，只有當成本中可抵扣比例a大於68.20%時，企業毛利率才有改善的空間。但從實際來看，部分建築企業的成本的可抵扣比例遠低於68.20%，影響因素主要包括：

建築材料來源方式較多，發票管理難度大，部分原材料採購不規範造成的增值稅發票難以獲得；

建築企業人工成本以勞務公司分包為主，部分勞務分包方由於資質問題不能開具增值稅專用發票，造成建築企業無法抵扣進項稅，此外，建築施工中或存在勞務派遣現象，亦無法取得相應發票；

部分成本項目的增值稅率小於17%，例如建築用砂、土、石料一般僅能按簡易計稅方法下3%的稅率抵扣，類似的，勞務公司和其他零星建材客戶為小規模納稅人的，增值稅抵扣稅率亦為3%；

由於不合法分包或掛靠等造成增值稅發票無法取得，由於掛靠業務形式下，建築企業並未與掛靠方簽訂分包合同，不滿足增值稅下業務流、資金流、發票流“三流合一”的要求，因而無法取得合法有效的增值稅發票抵扣進項稅。

簡言之，造成成本實際可抵扣比例偏低的因素一方面受企業自身管理能力的影響（採購管理、業務形式合法合規等），一方面受建築企業成本結構的影響（人工成本、部分輔材或難以取得增值稅發票，從而影響進項稅抵扣），前者為共性因素，後者則在各細分領域呈現出不同分化。

為簡化分析，我們假定僅鋼材、混凝土等建築主材和機械成本可以抵扣，人工成本及其他無法抵扣，那麼在建築各細分領域中，“營改增”受益的領域主要為建築主材佔比較高的鋼結構領域、和機械成本佔比較高的專業工程領域，而人工成本佔比較高的裝飾領域則會受到較大的負面影響。

由於建築業全面試行“營改增”自2016年5月起實施，2016年各建築企業的財務報表可一定程度反映出“營改增”的影響。從2016年樣本建築企業毛利率同比變化程度來看，鋼結構是唯一毛利率上升的行業，其他領域企業的毛利率則均有下降，裝飾領域為降幅最大的行業（降幅約3.5個百分點），側面印證了我們上文的觀點。

2、建築各細分領域的毛利率差異

從原毛利率對建築企業“營改增”的影響來看，毛利率主要決定的是影響程度（毛利率越低，建築企業“營改增”所受的影響越大），而從影響方向來看，還要結合成本中可抵扣比例進行綜合判斷。換言之，建築各細分領域的成本結構差異影響可抵扣比例是建築企業“營改增”影響的決定性因素，而毛利率影響則為相對因素。

根據中債資信對129家建築發債樣本企業的梳理結果來看，建築各子行業中，房建領域的毛利率最低（不足10%），且其成本中可抵扣比例亦不高，通常低於68.20%，故房建領域企業“營改增”後一般表現為毛利率下降，且同比降幅較大；園林綠化環保領域考慮到苗木等適用的增值稅稅率僅為13%，對實際可抵扣比例亦有較大影響，但由於其毛利率相對較高，故毛利率雖有所下降，但同比降幅有限。

（四）簡易計稅方法及稅負影響

根據上文分析，我們可以看出由於實際可抵扣比例通常低於臨界值，建築各細分領域企業大多受“營改增”影響稅負有所增加，且盈利有所下降。因而在實際操作層面，部分企業傾向於採用簡易計稅方法以規避高稅負的影響。

1、採用簡易計稅方法的前提

從採用簡易計稅方法的前提來看，建築發債企業均不滿足小規模納稅人的條件，2016年4月30日前開工的“老項目”亦已基本不存在，能夠滿足簡易計稅方法的主要為建築服務清包工和甲供工程，且後者在建築企業中較為普遍。以往建築企業對於“甲供”概念並無確切界定，甲方供水供電甚至提供一根釘都可以視為“甲供”，但根據2017年財政部、稅務總局頒佈的《關於建築服務等營改增試點政策的通知》（財稅[2017]58號），建築工程總承包單位為房屋建築的地基與基礎、主體結構提供工程服務，建設單位自行採購全部或部分鋼材、混凝土、砌體材料、預製構件的，適用簡易計稅方法計稅。該條例一方面對於“甲供”工程的計稅方法從“可以選擇”簡易計稅方法計稅轉變為“只能適用”簡易計稅方法計稅；另一方面，對於“甲供”的界定更為明晰，需同時具備如下條件：

主體必須是工程總承包單位，專業分包單位和勞務分包單位不適用；

項目類別必須是房屋建築，市政、公路等工程不適用；

分部工程必須是地基與基礎和主體結構這兩類；

服務類別必須是“建築服務”下的“工程服務”，安裝、修繕、裝飾等稅目均不適用；

甲供對象必須是鋼材、混凝土、砌體材料、預製構件等四類材料中的一種或多種，其他材料設備均不適用。

2、簡易計稅方法下的稅負影響

從稅基來看，由於“甲供”材料不計入合同額，建築企業選擇“甲供”工程相比一般工程在利潤表上體現為收入和成本雙雙下降。

從稅率來看，簡易計稅方法下增值稅稅率為3%，與原營業稅稅率相同，但由於增值稅屬於價外稅，在同等條件下實際稅率僅為3%/(1＋3%)，即2.91%。

因而從實際稅負影響來看，“甲供”工程“營改增”後稅負是下降的，故相比一般計稅方法下的稅負普遍上升，建築企業更願意採用“甲供”的方式承接房屋建築工程。不過，對於甲方（如房地產企業）來說，採用一般計稅方法能夠獲得更多的增值稅進項稅額抵扣，因而在業務形式的選擇與稅負的切分方面，建築企業與甲方往往存在一定的博弈，且將針對不同的項目類型、項目成本結構及發票獲取情況做出不同的選擇，例如鋼結構、專業工程等“營改增”受益領域更傾向於選擇一般計稅方法，而房建領域採用“甲供”方式則對建築企業更為有利（注：財稅[2017]58號中的“甲供”新規自2017年7月1日起執行，未來房建領域外的其他領域由於不滿足適用條件，只能採用一般計稅方法，無法享受簡易計稅稅收優惠）。

四、“營改增”對建築行業發展的影響

（一）加快解決資質掛靠問題

資質的稀缺性導致施工企業掛靠問題普遍存在，許多未獲得相應資質的施工企業借用符合資質條件企業的名義承攬施工業務，但是未能具備相應的施工能力和管理能力，導致施工工程質量、安全管理、項目管理方面存在諸多問題。在“營改增”背景下，這種“資質共享”的經營模式造成了合同主體、核算主體和發票主體的不統一，直接影響進項稅額的正常抵扣，對建築企業的稅負及盈利產生負面影響。因而“營改增”的全面實施有利於促進建築企業完善企業資質管理，資質掛靠問題將得到進一步的解決。

（二）完善發票管理，推動行業健康發展

目前，建築企業在施工過程中所使用的外購材料並不一定都能取得增值稅專用發票，如部分零星建築材料來源分散，供應商多為個人，無法提供發票；部分外包業務承包給屬於“小規模納稅人”的施工單位，亦無法取得相應的增值稅發票；人工成本由於存在資質以下勞務公司或勞務派遣、掛靠等現象亦將造成增值稅專用發票無法獲取。建築產業鏈上下發票管理的不完善對於“增值稅”這類以增值額為基礎徵收的稅種徵收存在一定難度。從上文的分析我們可知，成本中可抵扣比例是建築企業“營改增”稅負及盈利影響的決定性因素，因而“營改增”有利於完善建築業產業鏈的發票管理，促使材料、機械、人工等成本發票的規範化、合法化，推動建築行業健康發展。

（三）長期看稅負有望實現整體下降

上文我們分析了“營改增”不同計稅方法下對建築企業稅負的影響，簡言之，雖然短期內由於房建領域可通過“甲供”材料方式實現增值稅簡易徵收，整體稅負略有下降；但中期內除鋼結構、專業工程等部分領域企業稅負下降外，多數建築細分領域，特別是人工成本佔比較高的裝飾領域及毛利較低的房建領域稅負將呈現上升。不過，從長期來看，“營改增”對於企業管理提出了更高的要求，若行業洗牌帶來資源優化重組，隨著產業鏈上下增值稅抵扣鏈條的逐步完善，建築企業稅負有望實現整體下降。

往期回顧

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