PET產業日益壯大
我國PET工業化生產起始於20世紀60年代中期。經過50多年的發展，我國PET產業日益壯大，成為全球最為重要的PET生產國和消費國。統計數據顯示，2018年我國PET產能合計5528萬噸，佔全球總產能的59%；PET產量合計4542萬噸，佔全球總產量的57%；消費量合計4268萬噸，佔全球消費量的53%。
過去十年，我國PET產能整體擴張較為迅猛，年平均增長率為8.5%。其中，有兩個時間段的產能增速高於過去十年間的平均水平。
第一階段：2011—2013年。受“四萬億”經濟刺激政策拉動，企業和政府加槓桿，再加上 2010—2011 年棉花價格暴漲，導致化纖對棉花的替代效應上升，共同推動約1400萬噸PET產能集中釋放，期間產能增長率最高時觸及16%。
第二個高峰出現在2018年，產能比上一年增長12%。這一時期主要推動因素來自於終端紡織需求的復甦，聚酯生產企業利潤好轉。此外，廢PET明確禁止進口，刺激原生PET對再生的反替代需求。
禁廢令限制再生PET進口
2017年7月18日，我國正式向世界貿易組織（WTO）提出禁止進口四大類24種固體廢物，包括生活源廢塑料、釩渣、未分類的廢紙及廢紡織品。再生PET稅則下的PET廢碎料及下腳料和廢PET飲料瓶（磚）作為生活源廢塑料中的兩種位列其中。根據海關統計數據顯示，2014—2017年中國再生PET進口量保持在200萬噸以上水平。政策明示，從2018年起全面禁止廢塑料進口，導致當年進口量大幅下降至22萬噸左右。
由於再生PET進口量銳減，部分企業開始採購新料聚酯切片用於再生化纖生產。根據相關機構調研數據顯示，2018年再生化纖企業共計採購35萬噸新料聚酯切片，佔據原料來源的6%。預計，2019年該數據或攀升至50萬噸以上。此外，再生PET 纖維產量萎縮，推動滌綸短纖產能時隔5年再度擴產。統計數據顯示，2018年中國滌綸短纖產能攀升至728萬噸，同比增長8%。
行業發展呈現三大趨勢
我國PET行業發展呈現三大趨勢特徵：產能集中度高、橫向一體化和縱向一體化。
1、產能集中度高
近年來我國PET行業出現分化，資源進一步向優勢企業集中，行業運行呈現出“頭部效應”。統計數據顯示，2018年恆逸石化、桐昆、新鳳鳴等10家企業產能合計3038萬噸，佔中國PET總產能55%，詳見圖1。
PET產業日益壯大
我國PET工業化生產起始於20世紀60年代中期。經過50多年的發展，我國PET產業日益壯大，成為全球最為重要的PET生產國和消費國。統計數據顯示，2018年我國PET產能合計5528萬噸，佔全球總產能的59%；PET產量合計4542萬噸，佔全球總產量的57%；消費量合計4268萬噸，佔全球消費量的53%。
過去十年，我國PET產能整體擴張較為迅猛，年平均增長率為8.5%。其中，有兩個時間段的產能增速高於過去十年間的平均水平。
第一階段：2011—2013年。受“四萬億”經濟刺激政策拉動，企業和政府加槓桿，再加上 2010—2011 年棉花價格暴漲，導致化纖對棉花的替代效應上升，共同推動約1400萬噸PET產能集中釋放，期間產能增長率最高時觸及16%。
第二個高峰出現在2018年，產能比上一年增長12%。這一時期主要推動因素來自於終端紡織需求的復甦，聚酯生產企業利潤好轉。此外，廢PET明確禁止進口，刺激原生PET對再生的反替代需求。
禁廢令限制再生PET進口
2017年7月18日，我國正式向世界貿易組織（WTO）提出禁止進口四大類24種固體廢物，包括生活源廢塑料、釩渣、未分類的廢紙及廢紡織品。再生PET稅則下的PET廢碎料及下腳料和廢PET飲料瓶（磚）作為生活源廢塑料中的兩種位列其中。根據海關統計數據顯示，2014—2017年中國再生PET進口量保持在200萬噸以上水平。政策明示，從2018年起全面禁止廢塑料進口，導致當年進口量大幅下降至22萬噸左右。
由於再生PET進口量銳減，部分企業開始採購新料聚酯切片用於再生化纖生產。根據相關機構調研數據顯示，2018年再生化纖企業共計採購35萬噸新料聚酯切片，佔據原料來源的6%。預計，2019年該數據或攀升至50萬噸以上。此外，再生PET 纖維產量萎縮，推動滌綸短纖產能時隔5年再度擴產。統計數據顯示，2018年中國滌綸短纖產能攀升至728萬噸，同比增長8%。
行業發展呈現三大趨勢
我國PET行業發展呈現三大趨勢特徵：產能集中度高、橫向一體化和縱向一體化。
1、產能集中度高
近年來我國PET行業出現分化，資源進一步向優勢企業集中，行業運行呈現出“頭部效應”。統計數據顯示，2018年恆逸石化、桐昆、新鳳鳴等10家企業產能合計3038萬噸，佔中國PET總產能55%，詳見圖1。
圖1 2018年我國PET生產企業產能佔比
未來，新增產能依舊主要集中於恆逸石化、桐昆等龍頭企業，龍頭企業和中小企業的差距將進一步擴大。預計，2023年CR10行業集中度或突破60%。
2、橫向一體化
PET大型生產企業擯棄單一化發展，產品品種呈現多樣化。其中，三房巷、中石化、恆力石化三家企業具有典型的橫向一體化特徵，產品覆蓋聚酯切片、聚酯瓶片、聚酯薄膜、滌綸長絲、滌綸短纖五大類別，跨越聚酯纖維、工程塑料、塑料薄膜三大應用領域。
3、縱向一體化
目前，PET工廠基本配套PTA，其中主力是榮盛石化、恆逸石化、恆力石化、桐昆、盛虹、三房巷六家大型聚酯企業，這六家企業PTA產能佔據中國有效產能60.7%，在聚酯市場中話語權相對較強。但是由於中國PX產能缺口很大，多年來50%以上的消費量依賴進口，日韓生產商攫取了大量的利潤。
為了保證原材料的穩定供應，同時降低原材料價格波動的風險，再加上國家煉化領域對民營資本逐步放開，PET企業開始紛紛涉足煉化項目。2019—2023年，恆力石化（450萬噸）、浙石化（800萬噸）、恆逸石化（350萬噸）、盛虹煉化（280萬噸）項目將陸續投產。其中，恆逸石化PX項目為海外投資，位於文萊大摩拉島；其餘PX項目均在國內，且從發展產業規劃佈局來看均在“十三五”規劃的七大煉化基地。我國“十三五”規劃煉化基地規劃細則見表1。
表1 我國“十三五”規劃煉化基地規劃細則 萬噸
PET產業日益壯大
我國PET工業化生產起始於20世紀60年代中期。經過50多年的發展，我國PET產業日益壯大，成為全球最為重要的PET生產國和消費國。統計數據顯示，2018年我國PET產能合計5528萬噸，佔全球總產能的59%；PET產量合計4542萬噸，佔全球總產量的57%；消費量合計4268萬噸，佔全球消費量的53%。
過去十年，我國PET產能整體擴張較為迅猛，年平均增長率為8.5%。其中，有兩個時間段的產能增速高於過去十年間的平均水平。
第一階段：2011—2013年。受“四萬億”經濟刺激政策拉動，企業和政府加槓桿，再加上 2010—2011 年棉花價格暴漲，導致化纖對棉花的替代效應上升，共同推動約1400萬噸PET產能集中釋放，期間產能增長率最高時觸及16%。
第二個高峰出現在2018年，產能比上一年增長12%。這一時期主要推動因素來自於終端紡織需求的復甦，聚酯生產企業利潤好轉。此外，廢PET明確禁止進口，刺激原生PET對再生的反替代需求。
禁廢令限制再生PET進口
2017年7月18日，我國正式向世界貿易組織（WTO）提出禁止進口四大類24種固體廢物，包括生活源廢塑料、釩渣、未分類的廢紙及廢紡織品。再生PET稅則下的PET廢碎料及下腳料和廢PET飲料瓶（磚）作為生活源廢塑料中的兩種位列其中。根據海關統計數據顯示，2014—2017年中國再生PET進口量保持在200萬噸以上水平。政策明示，從2018年起全面禁止廢塑料進口，導致當年進口量大幅下降至22萬噸左右。
由於再生PET進口量銳減，部分企業開始採購新料聚酯切片用於再生化纖生產。根據相關機構調研數據顯示，2018年再生化纖企業共計採購35萬噸新料聚酯切片，佔據原料來源的6%。預計，2019年該數據或攀升至50萬噸以上。此外，再生PET 纖維產量萎縮，推動滌綸短纖產能時隔5年再度擴產。統計數據顯示，2018年中國滌綸短纖產能攀升至728萬噸，同比增長8%。
行業發展呈現三大趨勢
我國PET行業發展呈現三大趨勢特徵：產能集中度高、橫向一體化和縱向一體化。
1、產能集中度高
近年來我國PET行業出現分化，資源進一步向優勢企業集中，行業運行呈現出“頭部效應”。統計數據顯示，2018年恆逸石化、桐昆、新鳳鳴等10家企業產能合計3038萬噸，佔中國PET總產能55%，詳見圖1。
圖1 2018年我國PET生產企業產能佔比
未來，新增產能依舊主要集中於恆逸石化、桐昆等龍頭企業，龍頭企業和中小企業的差距將進一步擴大。預計，2023年CR10行業集中度或突破60%。
2、橫向一體化
PET大型生產企業擯棄單一化發展，產品品種呈現多樣化。其中，三房巷、中石化、恆力石化三家企業具有典型的橫向一體化特徵，產品覆蓋聚酯切片、聚酯瓶片、聚酯薄膜、滌綸長絲、滌綸短纖五大類別，跨越聚酯纖維、工程塑料、塑料薄膜三大應用領域。
3、縱向一體化
目前，PET工廠基本配套PTA，其中主力是榮盛石化、恆逸石化、恆力石化、桐昆、盛虹、三房巷六家大型聚酯企業，這六家企業PTA產能佔據中國有效產能60.7%，在聚酯市場中話語權相對較強。但是由於中國PX產能缺口很大，多年來50%以上的消費量依賴進口，日韓生產商攫取了大量的利潤。
為了保證原材料的穩定供應，同時降低原材料價格波動的風險，再加上國家煉化領域對民營資本逐步放開，PET企業開始紛紛涉足煉化項目。2019—2023年，恆力石化（450萬噸）、浙石化（800萬噸）、恆逸石化（350萬噸）、盛虹煉化（280萬噸）項目將陸續投產。其中，恆逸石化PX項目為海外投資，位於文萊大摩拉島；其餘PX項目均在國內，且從發展產業規劃佈局來看均在“十三五”規劃的七大煉化基地。我國“十三五”規劃煉化基地規劃細則見表1。
表1 我國“十三五”規劃煉化基地規劃細則 萬噸
數據來源：公開資料
綜上，中國PET產能越來越向大型企業集中，大型企業通過橫向或縱向一體化做長做寬產業鏈條，規模大、實力強、產業鏈配套完善的PTA、聚酯企業將進入煉化行業，實現煉油、化工、化纖一體化生產，進一步提升產業集中度和整體競爭力。
未來5年，中國PET產能將進一步擴大。根據在建和擬建項目情況分析，有1500萬～1600萬噸產能計劃投產，預計2023年中國PET產能或攀升至7000萬～7100萬噸。從產品結構來看，新增產能主要集中於滌綸長絲和聚酯瓶片，兩者佔比分別為61%、27%；聚酯切片、滌綸短纖、聚酯薄膜相對較少，三者合計佔新增產能12%。
內容來源：《中國化工信息》雜誌 文章作者：隆眾資訊 周娜
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