瑞信:下調中石油(00857)評級至“跑輸大市”降目標價至4港元
智通財經APP獲悉,瑞信發表報告,調低對中石油(00857)投資評級,由原來“中性”降至“跑輸大市”,將目標價由5.5港元降至4港元,此按綜合方式估值。瑞...
瑞信報告指出,恆安(01044)“阿米巴”經營模式自5月起全面推行,改革結果正面,5月及6月初銷售較首四個月有所回升。儘管原材料價格上升,首五個月毛利率維持平穩,主因產品組合改善及存貨水平健康。
該行指,自去年阿米巴模式逐步實施以來,集團銷售及一般行政費用佔收入比例亦有輕微改善。預期今年下半年集團銷售加速,及可進一步削減成本。該行表示,恆安現價為2017/18年市盈率16倍,低於其他消費股平均值22倍,估值便宜,重申“跑贏大市”評級,目標價看73.5元不變。
瑞信表示,數名管理層於上週購入恆安103萬股股份,意味在“阿米巴”經營模式改革下,對集團下半年前景有信心。
智通財經網
更多精彩資訊,請來金融界網站(www.jrj.com.cn)