案例編號：20170911
C公司關於實際控制人、控股股東及董事、高級管理人員增持公司股份的進展公告
C公司系電子基材產業原材料供應商。近日，該公司發佈公告稱，基於對公司未來發展前景的信心和對公司價值的認可，自2017年9月6日起的1個月內，公司控股股東、實際控制人、高管擬增持公司股票累計不超過150萬股。2017年9月7日，上述人員通過二級市場集中競價交易方式增持公司股票1,950,000 股。
分析：
（一）戰略層面
在總體戰略選擇上，C公司近年採取“縱向一體化”產業鏈發展戰略，向上遊原材料產業拓展。
在路徑選擇上，C公司採取內部發展戰略，擬建設 8,000噸高精度電子銅箔工程、年產600萬張高端芯板項目、年產700萬平方米FCCL項目。
在競爭戰略選擇上，C公司擴大高精度電子銅箔的產能，成為行業內少數具備生產6到8微米鋰電銅箔的供應商，擴大產品差異化程度。
（二）風險層面
合規風險：指因違反法律或監管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有使用法律、法規、行為準則或相關標準而給企業信譽帶來損失的可能性。C公司於9月5日發佈公告，稱該公司因涉嫌信息披露違法違規被證監會立案調查，表明C公司面臨合規風險。
風險承擔：指企業對所面臨的風險採取接受的態度，從而承擔風險帶來的後果。9月5日股市開盤後，C公司股價一字跌停，9月6日C公司發佈公告宣佈股東及高管增持計劃，表明C公司已經承擔該風險後果，並意圖通過股東及高管增持抑制股價進一步下跌。
（三）法律層面
根據《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則規定》的要求：
1.上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份發生變動的，應當自該事實發生之日起2個交易日內，向上市公司報告並由上市公司在證券交易所網站進行公告。公告內容包括：上年末所持本公司股份數量；上年末至本次變動前每次股份變動的日期、數量、價格；本次變動前持股數量；本次股份變動的日期、數量、價格；變動後的持股數量；證券交易所要求披露的其他事項。
2.上市公司董事、監事、高級管理人員應當遵守《證券法》第四十七條規定，違反該規定將其所持本公司股票在買入後6個月內賣出，或者在賣出後6個月內又買入的，由此所得收益歸該上市公司所有，公司董事會應當收回其所得收益並及時披露相關情況。