進入2018年之後,國內廠家維持低庫存狀態,市場態勢良好,價格保持高位。3月中旬結束長期高位,進入下跌通道,直至4月底完成第一次觸底反彈,價格逼近24000元/噸(含稅)左右。
5月份價格回暖走高,市場價格一度達到30000元/噸(含稅)左右。6月份價格再次掉頭,依然觸底到24000元/噸(含稅)。7月中旬,甘肅銀光宣佈停產檢修月餘,7月份市場價格再次反彈,到8月份,市場價格達到31000元/噸(含稅)左右。進入9月份,進口貨挑起下跌走勢,跌勢貫穿全月。市場價格以下跌態勢進入第四季度,同時,萬華化學和連石化工不斷放出投產和復產的消息,市場情緒低落導致四季度市場總體下行。
面對變化的市場情況,我公司積極穩定生產,保障市場供給,同時以客戶為中心,靈活調整銷售政策,適應市場需求,不斷努力提高利潤水平,確保企業發展。
2018年,燒鹼市場需求穩定,價格變化平穩,市場價格區間為800元至1100元之間(含稅)。
我公司燒鹼產能為16萬噸(折百計算),主要供應給河北省以及山東省周邊的下游直接客戶,產品質量穩定,供應及時,價格合理,在周邊市場具有一定的市場影響力。
面對燒鹼良好的市場時機,我公司繼續保持生產穩定,積極開發下游直接客戶,提高利潤水平,努力保持良好的燒鹼經營局面。
二、報告期內主要經營情況.
報告期內公司實現營業收入443,172.75萬元,比上年同期441,719.51萬元,同比增加1,453.24萬元;實現歸屬於上市公司股東的淨利潤99,094.89萬元,比上年同期128,304.24萬元,同比減少29,209.35萬元,基本每股收益2.4060元。
1、TDI產品:全年生產TDI175,832.56噸,同比增加21,563.25噸,增長13.98%;銷售TDI176,544.26噸,同比增加22,680.75噸,增長14.74%。
2、離子膜燒鹼收入、成本、毛利情況2018年生產離子膜燒鹼516,216.8噸,同比增長69,051.98噸,增長15.44%;銷售離子膜燒鹼482,158.22噸,同比增長75,501.83噸,增長18.57%;實現主營業務收入38,354.49萬元,主營業務成本15,293.66萬元,毛利23,060.83萬元。
三、公司關於公司未來發展的討論與分析.
(一)行業格局和趨勢.
1、TDI行業.
世界TDI的生產廠家主要分佈在西歐、北美、日本等國家和地區,其中,巴斯夫、拜耳、亨斯曼、陶氏化學、日本三井等跨國公司佔據了全球TDI市場的主要份額。隨著亞洲地區經濟增長,人民生活水平的提高,亞洲地區逐漸成為全球主要的TDI生產與消費地區,尤其是中國將成為全球最大的TDI生產國與消費國。
我國TDI產能與產量在近幾年得到了較快的發展,隨著滄州大化、上海拜耳、煙臺巨力等公司TDI裝置的建成投產或擴產改造,國內TDI供需缺口正在逐漸縮小。從2014年至今,國內沒有增加產能,但是全球市場減少了23萬噸產能,分別是日本三井位於日本的11萬噸裝置和法國帕斯托位於法國的12萬噸裝置。在2017年到2018年間,全球TDI供需基本平衡,國內產能稍有過剩的局面。但2018年,美國陶氏公司與沙特阿美公司合資建設的位於沙特20萬噸/年TDI裝置投入生產並進入市場,促使南亞、東南亞和東亞的市場競爭更加激烈。同時,煙臺萬華年產30萬噸的TDI裝置已在2018年12月份投產。因此,2018年12月後,全球TDI供需平衡的局面已經被打破。
2、燒鹼行業.
我公司的燒鹼以液體形態進行銷售,受到運輸半徑的影響,主要在周邊區域進行銷售。由於京津冀環保治理的加強,預計今後幾年在周邊市場不會建設新的氯鹼企業,市場供需狀態將保持穩定。
(二)公司發展戰略.
在國家和地方產業發展政策的指引下,全面分析研究市場的基礎上,創新思維,對標先進,按照高起點、高標準的原則,以技術創新和新項目建設為抓手,踐行創新發展、綠色發展、高質量發展理念,建設聚氨酯綠色新材料產業基地,將企業打造成為最具競爭力的國內一流化工企業集團、一流化工企業原料生產商和服務商。
充分借鑑和引進國內外頂尖智能化技術,建成智能化工廠。企業工業無線網絡達到現場設備級、車間監測級和工廠管理級的全覆蓋,真正實現PCS層可視化、自動化、無人化。依託3D可視化技術虛擬工廠和物理工廠的集成,提升生產操作的控制精度。工業大數據平臺更加完善,實現生產數據的自動統計和分析,實現安全、環保、生產智能化管控。
積極打造服務型製造企業,以客戶為核心,為客戶提供高品質產品和一攬子解決方案的全方位、全系統、全鏈條的服務。以客戶需求指導生產、研發、滿足客戶高端、個性化需求,為客戶提供一站式購物服務和全流程信息化服務。
(三)經營計劃.
沃原分公司因尿素市場低迷,合成氨、尿素裝置自2017年停止生產;聚海分公司和TDI公司共生產TDI產品17.5萬噸,比2018年預計15萬噸增加2.5萬噸,主要原因是公司通過技術改造升級和優化操作提高運轉率,另外裝置保持了長週期穩定運行狀態。2018年共生產離子膜燒鹼16.6萬噸(折百計算),比2018年預計16萬噸增產0.6萬噸(折百計算),主要原因是今年電解裝置實現了長週期穩定運行。
2019年計劃生產TDI產品15萬噸,離子膜燒鹼16萬噸(折百計算)。確保重傷、死亡、火災、爆炸、多人中毒事故為零。
(四)可能面對的風險.
1、原材料價格波動的風險.
甲苯是TDI的主要原材料。影響甲苯價格的主要因素來自國際油價。目前,國際經濟走向存在很大的不確定性,導致國際油價隨時可能出現波動。由此導致國內甲苯價格異常在所難免。
2、TDI市場波動的風險.
由於TDI市場供求關係變化和行業競爭的原因,TDI市場價格波動較大。產品價格的波動將會對公司經營情況產生影響。2018年,歐盟的主要生產裝置逐步恢復生產負荷;2019年,有較大規模的新建裝置投產,因此國內外市場可能會出現供大於求的局面。公司將密切關注國內、國際市場相關產品價格走勢變動,利用多年積累的市場經驗,通過多種方式合理預測市場價格並安排生產進度,最大限度降低產品價格波動對公司經營的影響。
3、安全風險.
公司作為化工原料生產製造的企業,工藝流程複雜,在生產、運輸、銷售過程中存在一定的安全風險。今後公司將進一步加大在安全方面的投入,不斷提高生產設備和作業環境的本質安全水平,持續改進和完善各種安全預防措施,保證企業安全穩定運行。
4、環保風險.
公司生產過程中會產生一定量的廢水、廢氣和廢渣等汙染物。長期以來,公司採取積極的環保措施,高度重視在環保項目方面的投入和實施,目前公司的各類汙染物通過處理後達標排放,符合政府目前有關環保法律法規的要求。但是隨著整個社會環境保護意識的不斷增強,國家會頒佈更為嚴格的環保法律法規和標準,從而加大公司經營成本。為適應日益嚴峻的環保形勢,今後公司將進一步增加在環保方面的投入,致力於更為完善的環保設施及監測管理系統建設,以滿足日趨嚴格的環保法律、法規和規定的要求。
四、報告期內核心競爭力分析.
品牌優勢:
公司主導產品"飛獅"牌TDI,產品通過ISO9000國際質量體系認證,是公認的名牌產品。
此外,公司燒鹼產品質量穩定,供應及時,價格合理,因此,公司燒鹼產品在周邊市場具有一定的市場美譽度。
規模優勢:
滄州大化擁有一套年產3萬噸TDI裝置、一套年產5萬噸TDI裝置及年產7萬噸TDI裝置,總產能達到15萬噸/年,與目前國內同行業相比具有一定規模優勢。
工藝、技術優勢:
滄州大化是我國首家規模生產TDI的公司,經過十幾年的發展,在引進瑞典國際化工技術的基礎上,進行了一系列技術改造,並獲得了部分自主知識產權,奠定了公司在國內TDI生產領域的領導地位。在TDI高端應用領域,國外產品始終佔據主導地位,我公司歷經數百次科學實驗,取得重大技術突破,成功進入到聚氨酯高端應用領域,大大提升了公司TDI產品市場競爭力。燒鹼裝置採用的離子膜法工藝為國內領先水平,具有生產成本低、操作管理方便、安全可靠、環保效益好、運轉率高等特點。
生產技術管理優勢:
公司現有TDI裝置的運行管理水平一直位居同行業前列,能耗控制居國內同類裝置先進水平;
公司長期不懈的安全生產管理和優良的生產技術骨幹隊伍,保持了企業較高的生產技術管理水平,確保了裝置長週期安全穩定運行,報告期內3套TDI裝置均創裝置運行週期歷史最好紀錄。
產業鏈優勢:
TDI的主要原料液氯、硝酸、燒鹼自供,公司產業鏈條完整,運距短、成本低且供應穩定,綜合成本優勢突出,循環經濟良好