9月4日晚間，九洲藥業（603456.SH）發佈公告稱，公司於當日與諾華國際製藥投資有限公司簽署了《股權收購協議》，擬以自籌資金7.9億元收購交易對方持有的剝離技術與藥品開發資產後的蘇州諾華製藥科技有限公司100%的股權。
另外，上述雙方還就一份《製造和供應協議》的內容達成了一致。
9月5日，該公司的股價延續了近期的強勢再度上漲，截至今日收盤，該股的漲幅為5.23%，報收13.47元，全天成交了4.79億元，最新總市值為108.55億元。
值得一提的是，近一個月以來，九州藥業的股價漲幅已經達到了61%。
"9月4日晚間，九洲藥業（603456.SH）發佈公告稱，公司於當日與諾華國際製藥投資有限公司簽署了《股權收購協議》，擬以自籌資金7.9億元收購交易對方持有的剝離技術與藥品開發資產後的蘇州諾華製藥科技有限公司100%的股權。
另外，上述雙方還就一份《製造和供應協議》的內容達成了一致。
9月5日，該公司的股價延續了近期的強勢再度上漲，截至今日收盤，該股的漲幅為5.23%，報收13.47元，全天成交了4.79億元，最新總市值為108.55億元。
值得一提的是，近一個月以來，九州藥業的股價漲幅已經達到了61%。
（圖片來源：Wind）
7.9億元收購諾華旗下資產
資料顯示，九洲藥業上市於2014年10月，該公司致力於為國內外大中型製藥企業提供創新藥品在研發、生產方面的CDMO一站式服務；同時為全球化學原料藥及醫藥中間體提供工藝技術創新和商業化生產的業務。
截至2019年6月30日，該公司的控股股東為浙江中貝九洲集團有限公司，持股比例為44.14%，實際控制人則是花軒德、花莉蓉、花曉慧。
（圖片來源：Wind）
而此次收購的蘇州諾華成立於2006年2月，主要從事專利保護的原料藥的生產（按藥品生產許可證所列範圍生產）以及危險化學品生產（按安監局審查意見書所批准的項目生產）等業務。
標的公司建有多條高效率生產線，並擁有一流的連續反應和酶催化反應的工藝設備，相關原料藥及中間體產品對應的創新藥物治療領域包括抗心衰、乳腺癌以及白血病等。
另外，諾華國際製藥投資有限公司持有標的公司100%股權，其背後則是於紐約證券交易所上市的諾華集團。
公告顯示，本次交易的交易價格預估約為7.9億元，最終交易價格將根據標的公司在交割日的現金、負債及營運資金等情況作相應調整。此次的支付方式為現金支付，而且收購資金全部來源於九洲藥業自籌資金，不涉及募集資金的使用。
在本次交易完成後，蘇州諾華將更名為瑞博（蘇州）製藥有限公司（暫定名，以工商審核為準），成為該上市公司全資子公司。
不過，在本次交易正式交割之前，標的公司需要進行技術與藥品開發資產的剝離，如交易對方在最終期限前未能完成該等資產剝離，則本次交易可能終止。
關於此次交易的目的和影響，九洲藥業表示，本次交易符合公司長期戰略，將進一步提升公司作為諾華集團全球供應鏈中戰略供應商的地位。標的公司未來將會作為一個高端研發和委託生產基地，支撐公司在歐洲和北美地區的業務發展。
另一方面，公司將充分發揮標的公司的核心業務優勢，優化公司在創新藥CDMO一站式服務、原料藥生產等領域的核心業務優勢，滿足中國快速增長的委託研發和生產需求，特別是滿足中國客戶在發達國家推廣產品的需求。
另外，在簽署《股權收購協議》的同時，雙方也就一份《製造和供應協議》的內容達成了一致。
該協議約定，自本次交易交割之日起5年內，九洲藥業將通過蘇州諾華向Novartis International Pharmaceutical Branch Ireland（“諾華愛爾蘭”）供應諾華集團的三種藥物產品（該等產品的適應症分別為抗心衰治療、乳腺癌治療以及白血病治療）的原料藥或中間體。待5年期滿後，在滿足相關條件的前提下，上述《製造和供應協議》可再延期5年。
CDMO板塊業績有望取得突破
公告顯示，此次九洲藥業拿下蘇州諾華是該公司上市以來所收購的第一家跨國集團下屬外商獨資企業，而此次的收購不僅標誌著公司與諾華集團牽手合作邁出了更加堅實的一步，也意味著上市公司創新藥CDMO品牌的開拓取得了突破性的進展。
值得注意的是，自上市以來，九洲藥業的業績就比較一般，此番CDMO業務如果能取得較大進展的話，該公司的整體業績也有望取得突破。
數據顯示，2016年至2019年上半年，該上市公司分別實現營收16.53億元、17.17億元、18.62億元、8.58億元；同期的歸母淨利潤分別為1.11億元、1.48億元、1.57億元、1.03億元。
"9月4日晚間，九洲藥業（603456.SH）發佈公告稱，公司於當日與諾華國際製藥投資有限公司簽署了《股權收購協議》，擬以自籌資金7.9億元收購交易對方持有的剝離技術與藥品開發資產後的蘇州諾華製藥科技有限公司100%的股權。
另外，上述雙方還就一份《製造和供應協議》的內容達成了一致。
9月5日，該公司的股價延續了近期的強勢再度上漲，截至今日收盤，該股的漲幅為5.23%，報收13.47元，全天成交了4.79億元，最新總市值為108.55億元。
值得一提的是，近一個月以來，九州藥業的股價漲幅已經達到了61%。
（圖片來源：Wind）
7.9億元收購諾華旗下資產
資料顯示，九洲藥業上市於2014年10月，該公司致力於為國內外大中型製藥企業提供創新藥品在研發、生產方面的CDMO一站式服務；同時為全球化學原料藥及醫藥中間體提供工藝技術創新和商業化生產的業務。
截至2019年6月30日，該公司的控股股東為浙江中貝九洲集團有限公司，持股比例為44.14%，實際控制人則是花軒德、花莉蓉、花曉慧。
（圖片來源：Wind）
而此次收購的蘇州諾華成立於2006年2月，主要從事專利保護的原料藥的生產（按藥品生產許可證所列範圍生產）以及危險化學品生產（按安監局審查意見書所批准的項目生產）等業務。
標的公司建有多條高效率生產線，並擁有一流的連續反應和酶催化反應的工藝設備，相關原料藥及中間體產品對應的創新藥物治療領域包括抗心衰、乳腺癌以及白血病等。
另外，諾華國際製藥投資有限公司持有標的公司100%股權，其背後則是於紐約證券交易所上市的諾華集團。
公告顯示，本次交易的交易價格預估約為7.9億元，最終交易價格將根據標的公司在交割日的現金、負債及營運資金等情況作相應調整。此次的支付方式為現金支付，而且收購資金全部來源於九洲藥業自籌資金，不涉及募集資金的使用。
在本次交易完成後，蘇州諾華將更名為瑞博（蘇州）製藥有限公司（暫定名，以工商審核為準），成為該上市公司全資子公司。
不過，在本次交易正式交割之前，標的公司需要進行技術與藥品開發資產的剝離，如交易對方在最終期限前未能完成該等資產剝離，則本次交易可能終止。
關於此次交易的目的和影響，九洲藥業表示，本次交易符合公司長期戰略，將進一步提升公司作為諾華集團全球供應鏈中戰略供應商的地位。標的公司未來將會作為一個高端研發和委託生產基地，支撐公司在歐洲和北美地區的業務發展。
另一方面，公司將充分發揮標的公司的核心業務優勢，優化公司在創新藥CDMO一站式服務、原料藥生產等領域的核心業務優勢，滿足中國快速增長的委託研發和生產需求，特別是滿足中國客戶在發達國家推廣產品的需求。
另外，在簽署《股權收購協議》的同時，雙方也就一份《製造和供應協議》的內容達成了一致。
該協議約定，自本次交易交割之日起5年內，九洲藥業將通過蘇州諾華向Novartis International Pharmaceutical Branch Ireland（“諾華愛爾蘭”）供應諾華集團的三種藥物產品（該等產品的適應症分別為抗心衰治療、乳腺癌治療以及白血病治療）的原料藥或中間體。待5年期滿後，在滿足相關條件的前提下，上述《製造和供應協議》可再延期5年。
CDMO板塊業績有望取得突破
公告顯示，此次九洲藥業拿下蘇州諾華是該公司上市以來所收購的第一家跨國集團下屬外商獨資企業，而此次的收購不僅標誌著公司與諾華集團牽手合作邁出了更加堅實的一步，也意味著上市公司創新藥CDMO品牌的開拓取得了突破性的進展。
值得注意的是，自上市以來，九洲藥業的業績就比較一般，此番CDMO業務如果能取得較大進展的話，該公司的整體業績也有望取得突破。
數據顯示，2016年至2019年上半年，該上市公司分別實現營收16.53億元、17.17億元、18.62億元、8.58億元；同期的歸母淨利潤分別為1.11億元、1.48億元、1.57億元、1.03億元。
（圖片來源：Wind）
而分業務板塊來看2018年的主營業務收入，報告期內，該公司CDMO業務實現銷售收入5.37億元，同比增長22.87%，佔主營業務收入的比重為30.51%；而API業務銷售收入12.23億元，同比增長5.45%，佔主營業務收入的比重為69.49%。
不難發現，CDMO業務是九洲藥業的支柱業務之一，但是這一塊業務的收入增速雖然遠超API業務，但是其營收規模卻遠遠不如API業務。
在此次的收購方案公佈後，民生證券指出，該公司此前便已切入諾華抗心衰藥物Entresto、中樞神經藥物卡馬西平等品種的供應鏈。本次交易涉及三個品種，其中心衰藥物預測即Entresto，公司存量產品的銷售有望放大。白血病藥物或為Bcr-Abl抑制劑，推測為伊馬替尼或尼洛替尼，兩者2019年上半年銷售額分別為9.0億和6.3億瑞郎；乳腺癌藥物可能為CDK4/6抑制劑Kisqali，上半年銷售額2.0億瑞郎，同比增長103%；兩個增量品種有望加速公司CDMO板塊的業績提升。
"相關推薦
