這篇文章，主講年金保險。

大家經常接觸到的保險公司“開門紅”產品，基本都是年金險，屬於理財型保險。

理財型保險這幾年被大家批判的有點多，甚至有些“妖魔化”了。

高高一直鼓勵大家優先配置保障型保險，但這並不意味著年金保險就不好。

相反，需要它的家庭，可以通過年金險解決很多問題和需求。

高高個人感覺，身邊越來越多的人因為養老方面的需求，開始關注年金保險，特別是那些體制外沒有養老保障的朋友們。

現在中國60歲以上老年人接近五分之一，到我們這代人老的時候，又是多少？

三分之一。

及早謀劃，把年輕時賺的錢攢到老年時，這就是保險平衡個人經濟週期的作用。

每個險種都有獨特作用，關鍵要正確傳遞給客戶，滿足其需求。

今天高高就跟大家詳細介紹年金保險，主要包括以下內容：

一、年金保險是什麼？

二、年金保險的功能及特點

三、什麼人適合買年金保險？

四、選購年金保險的注意事項

一、年金保險保什麼？

01年金保險保什麼？

標準定義：年金保險是以被保險人生存為給付保險金條件，並按約定的時間間隔分期給付生存保險金的人身保險。

不過在實際產品中，除了生存保險金，很多產品也有身故保險金。

通俗來說，年金保險就是我們先向保險公司繳納一定的保費，到了一定的年限，再從保險公司按規則領錢。

舉個例子。爸爸為0歲男寶投保年金保險A，每年交10萬，交5年。

則可以獲得以下保險利益：

孩子5-9歲，每年領生存金3萬元；

孩子10-59歲，每年領生存金15320元；

孩子60歲後，每年領生存金30640元；

如果孩子不幸身故/全殘，則賠付一筆身故/全殘保險金，金額為已交保費與保單現金價值中的較大值，保單終止。

02年金保險的分類

1）按照功能/用途分類

根據領取的生存保險金的主要功能/用途，可將年金保險分為教育金、養老金、普通年金等。

①教育金

被保險人：一般為10歲以下的孩子；

生存保險金領取時間：一般為孩子上高中/上大學（15歲/18歲）；

生存保險金功能：主要用於孩子的學費、生活費等；

保單到期時間：通常為孩子大學/研究生畢業時（22歲/24歲），部分產品可延續至更長時間。

②養老金

被保險人：一般為35-60歲的中年人，其它人群有需要也可投保；

生存保險金領取時間：一般為55歲/60歲/65歲/70歲，開始領取時間越晚，每年可領取的金額越高；

生存保險金功能：主要用於補充老年時生活費用，可根據需求選擇按年/月領取；

保單到期時間：保障終身，保單與生命等長，活得越久、領得越多。

③普通年金

被保險人：一般70歲以下均可投保；

生存保險金領取時間：根據原保監會134號文件規定，年金保險應重點服務於消費者長期生存金、長期養老金的積累，2017年10月1日後，年金保險沒有即交即領的形式了，首次生存金領取需要在保單生效五年之後；

生存保險金功能：靈活多樣，可用於生活費用、孩子教育、自己養老等；

保單到期時間：短期（如15年、20年）或終身。

2）按照產品形態分類

兩大類：非分紅型和分紅型。

①非分紅型

產品預定利率較高（目前的上限是4.025%），每年的生存保險金金額固定，收益確定。

此類產品的保證收益較高，多數可搭配同公司的萬能賬戶一起投保。

②分紅型

產品預定利率低，每年的生存保險金為固定年金+不確定的分紅。

此類產品的保證收益低，分紅一般按照低檔、中檔、高檔三檔進行演示，每年實際分紅會隨經營情況發生變化。

多數分紅型年金產品也可搭配同公司的萬能賬戶一起投保。

二、年金保險的功能及特點

01安全性高

保險公司的安全級別是很高的，消費者的保單受到《保險法》和“保險保障基金”保護，即便保險公司破產，消費者的保單利益也有基本保障。具體可閱讀高高歷史文章《破產可以，錢跑不了》。

收益越高、風險越高，例如P2P、股票等，你希望的是得到高收益，而別人盯著的可能是你的本金。所以，安全性媲美銀行存款的年金保險，無疑給消費者吃了一顆定心丸。

02收益穩定，資產保值增值

可應對投資的不確定性。例如股票等理財方式，收益的波動很大。即便收益穩定些的銀行定期存款、基金等，多為一年或三五年的短期產品，收益率也受到利率的影響，與經濟形勢掛鉤，未來收益如何，具有不確定性。

而年金保險多為長期產品，尤其是非分紅型年金，保單利益都是確定的，可鎖定未來收益，無論將來經濟形勢如何，這些寫到合同裡的利益都是有保障的，讓資產可以持續保值增值。

目前年金保險的收益多為3-4%，看似不高。如果拉長時間線到十年、二十年，保險也不完全是低收益的代名詞。90年代銀行存貸利率10%以上，保險公司甚至賣過保底收益9%左右的產品，現在來看，當時買到就是賺到。現在經濟下行，3-4%的收益不起眼，再過二十年，可能也屬於“買到就是賺到”了。餘額寶之前很火，這兩年收益一路降到2.3%了。

03具有保險的功能，可預先確權

應對壽命的不確定性。“錢花完了，人還活著”也是很痛苦的，對長壽人群來說，非常適合買純養老年金，可產生與生命等長的現金流，活多久、領多久。

應對婚姻的不確定性。若交保費的錢為婚前財產，則保單利益也屬於婚前財產，離婚不分。

應對投保人發生意外。很多年金保險有投保人意外豁免功能，如果投保人因意外事故（如車禍等）身故，可以豁免未交保費，但保障依然有效。

04財富規劃與傳承，提前做好財產分配

年金保險主要有兩筆相關財富：一是生存保險金，主要是給被保險人使用的；二是身故保險金，是在被保險人身故後，留給受益人的。

投保人可根據實際需求，設置好被保險人及受益人，提前做好財產分配。

例如，某企業家趙先生，積累了不少財富，只有一個女兒，20歲，很快會面臨婚姻問題。如何提前規劃，確保未來家族財富主要在女兒及其孩子身上？

其中一種方式就是投保年金保險。趙先生作為投保人，女兒是被保險人，受益人是趙先生及其配偶。

通過這種方式，趙先生保留了資金控制權，女兒未來每年領取的生存保險金都屬於她的個人財產（具有排他性）。如果需要，將來保單的受益人也可以更改為女兒的孩子。

於是，通過年金保險的方式，趙先生提前規劃好了女兒未來的現金流，既保障了生活，也防止財富外流。

05節稅考慮

對於高收入的家庭來說，每年要繳納的各種稅是一筆高昂的費用。

隨著金稅三期、不動產統一登記、CRS的實施與落實，國家在不斷收集財富信息和數據，為下一步稅改鋪路，房產稅、遺產稅也似乎呼之欲出。

而《中華人民共和國個人所得稅法》明確規定，保險賠款是免徵個人所得稅的。

參考國際慣例，身故保險金亦可以免交遺產稅。

因此，與終身壽險類似，年金保險也可以進行最大化財富傳承。

三、什麼人適合買年金保險？

對大部分家庭來說，意外險、重疾險、醫療險、定期壽險等保障型保險才是需要優先考慮的。年金保險適合的家庭要少很多。但如果：

1）家人保障型保險已經配置充足，且保額已足夠高；

2）有一些收益較高的投資渠道或者不擅長投資和理財，剩餘一筆閒置資金，希望通過年金保險獲得安全、穩健的收益，提前做好財富規劃；

3）經營企業或者家庭收入較高，希望通過保險進行資產隔離和財富傳承。

至少基本滿足上述兩個條件時，可以考慮年金保險。

四、選購年金保險的注意事項

01選擇非分紅型還是分紅型？

如果消費傾向偏保守，想要確定性，建議選擇非分紅型。該產品收益固定，白紙黑字寫到合同裡，不用擔心未來發生變數。

如果能接受一些不確定性，對保險公司的投資運營能力有信心，也可以考慮分紅型年金保險。只是投保時，一定要認清分紅是不確定的，甚至可能沒有分紅。建議儘量考慮穩健運營、較大規模公司的產品。

02要不要搭配萬能賬戶？

萬能賬戶可理解為一個存取相對自由的理財賬戶。

年金保險和萬能賬戶同時投保時，每年的生存保險金會進入萬能賬戶增值，如果需要使用這些資金了，再從萬能賬戶提取出來。所以，通過萬能賬戶，可以提高年金保險的資金靈活性，也能一定程度上提高收益。

不過需要注意的是，萬能賬戶的收益並非代表年金險整體的收益。例如：某萬能賬戶目前結算利率為5.5%，並非代表年金險整體的收益就達到了5.5%。因為只有進入萬能賬戶的那“一小部分生存保險金”在萬能賬戶中的“那段時間”裡才達到了這個收益。隨著進入萬能賬戶的資金量越來越多，時間越來越長，年金險整體收益才慢慢趨近於萬能賬戶收益。

所以，不要被萬能賬戶當前的結算利率迷失了方向，甚至為一個所謂的“高收益”萬能賬戶而選擇一款很差的年金險。

考慮要不要搭配萬能賬戶時，應先了解清楚以下關鍵信息：

①初始費用

資金進入萬能賬戶是有成本的，需扣除初始費用。例如，從年金險中轉入的生存保險金收取1%初始費用；萬能賬戶躉交及追加的保險費收取3%初始費用。

②部分領取/退保費用

從萬能賬戶中提取資金也可能有成本。一般情況下，前五年從萬能賬戶中部分領取/退保，需收取一定的費用（如1-5%），第6年開始通常不收費。

③保底利率

無論未來市場怎麼變化，萬能賬戶都至少可以按保底利率進行結算。當然，對消費者來說，保底利率越高越好。目前市場上產品保底利率最高為3%。

④目前結算利率

保險公司每個月都會公佈萬能賬戶的結算利率，一般來說，新產品推廣時期，其結算利率相對較高，之後可能有所回落。所以結算利率要看變化趨勢。

綜上，在瞭解清楚萬能賬戶的關鍵信息，及其收益與年金險收益的關係後，如果想增加年金保險的資金靈活性，也可以考慮搭配投保萬能賬戶。

03預定利率跟實際利率的關係？

預定利率是保險公司在釐定費率時使用的對預計保單現金流進行投資的收益率，體現了保險公司對未來的預期。受目前監管規定，年金保險的預定利率不能超過4.025%。

由於保單中用於投資的資金，需扣除保障成本、營業費用等。所以對消費者來說，保單的預定利率並非實際利率，因為“本金”少了。通常，在保單生效的前幾年，實際利率會遠低於預定利率，之後再慢慢趨近預定利率。

而相同預定利率的產品，因各公司扣除保障成本、營業費用不同，最終的實際利率也會有差異。所以不能只用預定利率去評價一款產品，實際利率更有參考價值。

實際利率怎麼計算？——內部收益率IRR。具體可參考高高歷史文章《年底理財忽悠多？高高教你一招算清真實收益》

04年金險是長期投資，短期退保會虧錢

投保年金險後，保險公司需扣除運營成本等，所以保單前期的現金價值是比較低的。很多年金保險在繳費期未滿時，消費者如果選擇退保，得到的現金價值很可能比已交保費少，即短期退保會產生損失。

通常認為，年金保險是長期投資行為，建議至少持有十年甚至二十年以上，一般來說，持有時間越長，保單的收益率也是越高的。

年金險的繳費方式主要包括躉交、三年交、五年交、十年交等，年繳費金額應儘量控制在家庭經濟能力範圍內，從而避免中途無力承擔保費，被迫退保帶來損失。

寫在最後

在接下來的文章中，高高也會詳細評測一些代表性的年金產品，教大家透過複雜的計劃書，看到產品的實質，提供挑選產品的一些參考思路，敬請期待哦~